太保将发10亿A股周一上会

　　

　　太保集团表示，太保学院整改方案已获相关主管部门同意 本报摄影记者/吴军太平洋保险集团(下称“太保集团”)上市终于正式进入审批程序，太保集团将于12月3日(下周一)“上会”。一旦顺利过会，太保集团将成为继中国人寿(601628.SH)和中国平安(601318.SH)之后第三家在A股上市的保险公司。

　　太保集团在昨日公布的首次公开发行股票(A股)招股说明书(申报稿)中称，将发行10亿股A股，占发行后总股本的12.99%；另外，在A股发行后，计划尽快发行不超过9亿股的H股。H股发行须在2008年9月14日之前完成，H股发行价格将不低于本次A股的发行价格。

　　太保集团目前主要拥有市场份额排名第二的太平洋财险公司、排名第三的太平洋寿险公司以及太平洋

资产管理公司等主要子公司，目前注册资本为人民币67亿元。太保集团称，本次A股发行募集资金在扣除发行费用后，将全部用于充实资本金，以支持业务持续增长。此次主承销商确定为中金公司和瑞银。

　　由于太保集团在2004年出现了将近16亿元的亏损，尽管在2005年和2006年分别有15.09亿元和20.04亿元的营业利润，但也未能满足

证监会《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，太保集团在招股说明书中称，已经向有关部门提出了申请，并已获得国务院批准豁免。

　　由太保集团和复旦大学以及其他四家公司于2004年出资设立的太保学院在过去的很长一段时间内，被认为是太保集团上市前又一大麻烦。之前，太保集团对太保学院出资了5250万元，拥有该学院21.656%的出资人权益，根据太保集团与复旦大学签署的合作办学协议，太保集团作为主要出资方，须对太保学院的办学条件和设施建设负责，并负责筹资解决该学院前期的经费缺口。

　　但是太保集团的这一出资行为和2003年保监会批准建立内部培训中心的批复内容不符，且超出了太保集团被核准的经营范围。另据招股说明书披露，截至今年3月31日，太保学院总资产为10亿元，但是总负债却高达9.53亿元，其中太保集团对太保学院的债权数额共计9.23亿元。因此，如何处理太保学院相关问题，成为了太保集团急需解决的问题。

　　太保集团表示，整改方案已获得了教育主管部门的批准和保监会的同意，目前主要是采取了五大措施，即太保学院自2007年起停止招生；在太保学院相关债权人的书面同意下，太保集团代太保学院清偿或解决了全部银行贷款和工程欠款；今年6月，太保集团与太保学院签署了《资产抵债协议》，根据该协议，太保学院以经

审计的账面净值9.78亿元的地上建筑物、相关设施及其他资产清偿该学院对太保集团9.23亿元的债务，差额部分0.54亿元由太保集团以现金方式支付给太保学院。

　　另外，太保集团将持有的太保学院的出资人权益以1元对价转让给复旦大学，同时承诺，现有的教学、生活场所和教学、生活设施无偿提供给目前在校本科学生使用，直至2010年8月31日为止。除以上措施外，太保集团还与太保学院的其他四家出资人签署了相关协议，太保集团向其他出资人共支付0.81亿元作为其放弃出资人权益的对价，并在2006年度就对太保学院出资的整改及资产处置共计提了3.25亿元的损失准备。

　　太平洋安泰保险曾经一度成为在国内寿险市场上份额最靠前的合资保险公司之一，但是最近几年来，随着市场竞争的加剧，以及经营思路相对比较保守，保费收入排名不断下滑。在招股说明书中，太保集团表示，该公司董事会和股东大会已决定对外出售所持有的太平洋安泰50%的股权，但尚未与任何第三方签署相关协议。

　　不过，太保集团并没有明确表示，出售其在太平洋安泰保险中的股份一事是否能赶在其上市之前完成。陈天翔

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