广百股份启动IPO 正式登陆A股中小板

广百发行前后的股权结构

　　在A股市场孤军奋战多年的广州友谊终于迎来一位同城兄弟，广州地区最大的百货连锁零售企业广州市广百股份有限公司（下简称“广百股份”）昨日刊登IPO招股意向书，发行不超过4000万股A股，并将于今日开始北京、上海、深圳三地路演及询价事宜，正式动身登陆A股中小板。广百方面称，在未来2-3年内使公司销售规模达到40亿元。

　　有趣的是，记者昨日致电广百股份董事长以及总经理，他们的电话均在长时间占线后关机。

　　挂牌日期尚未确定

　　目前，广百尚未确定挂牌日期。不过，按照时间表，11月1日―11月5日，广州

证券将在北京、上海、深圳三地开展初步询价及现场推介；定价公告刊登日期为11月7日；网下申购、缴款日期为11月7日―11月8日；网上申购、缴款日期为11月8日。根据招股说明书，广百股份IPO将发行不超过4000万股A股，发行后总股本为16000万股。本次发行将采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的发行方式同时进行。其中网下配售不超过800万股，不超过本次发行总量的20%；网上发行数量为本次发行总量减去网下最终发行量。本次网下配售不再进行累计投标询价，发行人和保荐人（主承销商）广州证券将根据初步询价情况直接确定发行价格。

　　据悉，广百股份前身为1991年开业的广州百货大厦。2002年4月，经批准，广百由广州百货企业集团有限公司作为主发起人，联合粤泰集团、广州市东方宾馆、广州市汽车贸易、广州市广之旅房地产和广州轻出集团有限公司共同发起设立，股本总额为12000万元。

　　坚持“一业为本”

　　广百表示，本次募集资金将主要用于租购结合创建广百新一城广场、广百北京路店升级改造工程、以及广百信息化平台升级改造三大项目，共需金额33543万元。如募集资金不足这一金额，广百将自行解决资金缺口。数据显示，2004-2006年，广百股份毛利率分别为17.54%、17.57%和17.41%，与王府井百货基本相当，但比广州友谊略低2个百分点左右。此外，2004-2006年，广百股份分别销售收入13.90亿元、15.45亿元和18.78亿元。分别实现净利润4110.56万元、5896.33万元和7322.66万元。今年前6个月，广百股份销售收入为12.25亿，净利润达到7327.23万元，超过去年全年水平。截至2007年6月30日，广百股份累计未分配利润超1亿。

　　“未来数年，公司将按照‘一业为本，连锁经营，区域做强’的总体战略，以及‘立足广州，拓展华南，面向全国’的布局规划，重点发展连锁百货，大力开拓购物中心，尝试在核心城市、核心商圈寻求多业态的延伸发展，在未来2-3年内使公司销售规模达到40亿元。”广百股份方面表示。

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