中石油发布公开发行A股发行安排

　　拟网上发行28亿股，有望创下A股新的冻结资金和募集资金纪录　　

　　股民摩拳擦掌 周五申购中石油

　　昨日，中石油发布首次公开发行A股发行安排及初步询价公告。公告显示，本次发行数量不超过40亿股，将采用网下向询价对象询价配售(下称“网下发行”)与网上资金申购发行(下称“网上发行”)相结合的方式进行。网下发行时间为10月25日-26日；网上申购的日期为10月26日。

　　其中，回拨机制启动前，网下发行股份不超过12亿股，约占本次发行数量的30%；其余部分向网上发行，约为28亿股，约占本次发行数量的70%。

　　发行价格区间周四公布

　　本次发行的询价分为初步询价和累计投标询价。发行人和联席保荐人(主承销商)通过向询价对象进行初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过向配售对象进行网下累计投标询价确定发行价格。

　　询价对象可以自主决定是否参与初步询价。未参与初步询价或者参与初步询价但未提交有效报价的询价对象，不得参与网下累计投标询价和网下配售。本次发行的初步询价时间为10月22日-24日。

　　本次发行结束后，发行人和联席保荐人将根据总体申购情况于10月29日决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启用将根据网上发行初步中签率及网下初步配售比例来确定。

　　有关回拨机制的具体安排如下：在网下发行获得足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于4%且低于网下初步配售比例，在不出现网上发行最终中签率高于网下最终配售比例的前提下，从网下向网上发行回拨不超过本次发行规模5%的

股票(不超过2亿股)。在网上发行获得足额认购的情况下，若网下初步配售比例低于网上发行初步中签率，则从网上向网下回拨，直至网下最终配售比例不低于网上发行最终中签率。在出现网下或者网上认购不足的情况下，发行人和联席保荐人(主承销商)可以根据实际认购情况启动双向回拨机制，调整网下和网上的发行规模。

　　初步询价结束后，发行人和联席保荐人将根据初步询价的报价等情况确定发行价格区间，并于10月25日在相关公告中披露。

　　中油化建昨逆势涨停

　　作为连续多年为亚洲最赚钱的公司，中石油回归A股消息一经传出，即有不少股民摩拳擦掌，积极准备申购。市场分析人士预测，中石油此次IPO很可能创造A股新的冻结资金和募集资金纪录。而之前中国神华新股发行，网上网下冻结资金总额2.67万亿元，创下了单家公司IPO冻结资金的新纪录。

　　据悉，中石油此次募集资金将投向的项目，包括大庆油田、冀东油田等大型原油项目的建设，意在增加境内原油产量。其中，约68.4亿元用于长庆油田原油产能建设；约59.3亿元用于大庆油田原油产能建设；约15亿元用于冀东油田原油产能建设；约175亿元用于独山子石化加工进口哈萨克斯坦含硫原油炼油及乙烯；约60亿元用于大庆石化120万吨／年乙烯改扩建工程。

　　昨日沪深股市再次大幅下挫，但受中石油回归A股的影响，主营化工石油工程的上市公司中油化建(600546)昨日强势涨停。市场传闻称，中石油将借壳中油化建，整合旗下工程技术服务公司，进行重组并注入资产，同时中油化建将更名为中油工程。

　　见习记者 杨小亮　　

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　　巴菲特抛空中石油少赚128亿港元

　　被投资者誉为“股神”的美国著名投资家巴菲特，近日表示已将其持有的中石油股份全部售出。

　　从目前国际原油价格走势来看，巴菲特选择减持中石油时机耐人寻味。受最近中东局势紧张的影响，

国际油价一路走高，并创下每桶90美元的历史最高纪录，中石油的持有者对市场前景无不欢欣鼓舞。而此前，有分析人士甚至预测国际油价到明年会突破每桶100美元。借此利好“东风”，本月中石油H股也不负众望，从10月7日开始连续五个交易日以上涨收盘，10月15日其总市值更是达到惊人的33.6万亿港元(约合4307.7亿美元)，从而一举超越通用电气公司(GE)，成为全球第二大上市公司，仅次于埃克森美孚公司。

　　因此，这回巴菲特“逢高抛售”的“空仓”行动并未如前几次那样引起中石油股价的振动；相反，正值“港股直通车”开通在望，中石油回归A股在即，国际油价又一路攀升，多重的利好使市场对巴菲特减持反应平淡，部分机构和投资者也纷纷选择增持中石油。

　　如果回过头看巴菲特的减持过程，就会发现自今年7月12日以来，巴菲特连续8次抛售中石油股票，从重仓持股到现在的不再持有，只有短短3个多月时间，平均不到半个月就进行一次减持。巴菲特利用平邮递送信息，成功地延迟了抛售信息的披露，使得市场和机构面对他频繁的动作总是慢半拍地惊讶，却来不及跟上他的步伐。

　　不过据外电报道，巴菲特也对自己抛售中石油股份表达了谨慎的态度。他表示，若中石油的股价大幅回落，他会选择再度购买；同时他也认为，由于中石油股价仍在上扬，他可能卖得太早。

　　巴菲特于2004年买入中石油23.39亿股，斥资约38亿港元。巴菲特说，“当年入股中石油的价格为20美元(美国预托

证券价格，每份ADR相当于100股中石油H股)出售价介于160至200美元，总共获利35.5亿美元(约277亿港元)，相当可观。”

　　以此计算，其所持中石油股份的套现均价约为13.47港元。巴菲特在7月12日首度大规模减持中石油的均价为12.23港元，但在此之后中石油的股价一路飙升，截至昨日收市已达18.76港元。如果巴菲特所持的股份并未售出，其市值约为443亿港元，比出售套现获得的315亿港元高出约128亿港元。

　　杨小亮　　

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