神华有望刷新A股首发募资纪录

　　发行价区间确定

　　任亮

　　经初步询价和预路演，中国神华(601088.SH，1088.HK)今日公布A股发行价区间34.99~36.99元(人民币，下同)，有望刷新建设银行(601939.SH，0939.HK)刚刚创造的A股首发募集资金纪录。其网上申购将于明日进行。

　　根据不超过18亿股的发行数量，如果足额认购，即使按发行价下限34.99元计算，中国神华A股募集资金也将达629.82亿元，刷新建设银行刚刚创造的580.5亿元A股首发募资规模历史纪录；如果按36.99元的发行价上限计算，募资规模更达665.82亿元。

　　按发行18亿股、每股收益按扣除非经常性损益前后孰低的去年净利润除以发行后总股数计算，中国神华A股发行价区间对应的市盈率区间达到42.34~44.76倍。

　　在当初发行H股时，中国神华曾考虑“A+H”的发行方案，目前的A股发行价格已达当时H股发行价的4.6倍以上。

　　中国神华A股发行将采取网下向询价对象询价配售和网上资金申购发行相结合的方式进行。网下发行今日展开；网上申购将于明日进行，参与网上申购的投资者须按发行价区间上限36.99元进行申购。

　　回拨机制启动前，网下发行股份不超过63000万股，约占本次发行数量的35%；其余部分向网上发行，不超过117000万股，约占本次发行规模的65%。

　　中国神华H股上周五盘中创出44.6港元新高，收于43.3港元，下跌1.59%。