中海油服A股IPO缩量近4成

　　A股发行量将从原定的最高发行量8.2亿股降至5亿股　　

　　-语录　　

　　在中国海上不同的板块有不同的竞争对手，钻井板块几乎没有竞争对手，我们占有垄断的市场份额。——陈卫东

　　“我们在海外市场找到了感觉，增强了信心。”——李勇

　　“中国海洋石油总公司是中海油服的母公司，中海油有限公司也是中海油服的客户。”——袁光宇　　

　　中海油服(2883.HK)回归A股进程又进一步。昨日，中海油服发行A股网上推介会正式举行，中海油服董事长傅玉成、副董事长兼CEO袁光宇等公司高层等悉数出席推介会，与投资者交流互动。而此前一天，中海油服也正式确定此次发行A股的指示性价格区间及发售量。据其公告，A股发行量则定为5亿股，相比此前公布的最高发行量8.2亿股减少3.2亿股。按上限13.48元计，中海油服此次筹集资金将达67.4亿元。

　　发行量减少3.2亿股

　　此次中海油服发行A股计划最终敲定只发行5亿股，公司执行副总裁兼CEO钟华对此的解释是：“这次融资的规模主要根据公司对资金的需求和使用计划，综合考虑财务结构、融资效率确定的，以利于保证股东的利益最大化。”据其公告，此次发行A股的指示性价格区间定为每股人民币12.88元至13.48元，而发行量则定为5亿股，相比此前公布的最高发行量8.2亿股减少3.2亿股。

　　钟华还表示，此次回归“短期内将降低公司的资产负债率，但长期看，本次发行A股也是为将来的跨越式发展预留债务融资空间。”袁光宇表示，从短期来看中海油服将力争2010年成为具有较强国际

竞争力的、区域化的油田服务公司；而公司的长期发展目标将是“到2020年成为国际一流的油田服务公司，力争跨入全球行业三甲”。

　　钟华则表示在未来五年内，中海油服将把主要投资集中在钻井板块，资金开支将在“30亿-40亿人民币范围内”。他表示，

能源板块和油田服务行业在未来还将处于行业景气周期，所以公司将会扩大公司核心装备的购置以满足公司海内外两个市场的需求。

　　今年净利将超18亿元

　　作为目前中国最大的海上油田服务提供商，以及世界上屈指可数的综合型油田服务公司，中海油服回归A股受到投资者的热捧。董事长傅玉成表示：“中海油服的主营业务涵盖钻井服务、油田技术服务、船舶以及物探勘察等四个大的板块。同时是中国海上最大的油田服务供应商，也是亚洲地区功能最全、服务链最完整、最具竞争力的综合型油田服务公司。”

　　中金公司投资银行部董事总经理丁玮也表示，中海油服自2002年成立并在H股上市以来，其业绩表现赢得了国际

资本市场的高度认可。“中海油服本次发行A股并上市，不仅将填补国内能源服务行业上市公司的空白，还将对我国油田服务业和资本市场的繁荣发展，起到非常积极的推动作用。”

　　据记者了解，受益于全球性油气价格的不断上涨，中海油服业绩近年呈现飙升状态。钟华称中海油服2007年净利润预计将达人民币18.34亿元，同比增长近63%，呈现了良好的增长势头。

　　“在海外市场找到感觉”

　　中海油服执行副总裁李勇表示，国际化一直是中海油服的发展战略之一。“我们在海外市场找到了感觉，增强了信心，从2004年海外收入2.3个亿到2006年海外收入达到11个亿，海外销售收入占总收入的不足6%-17%，应该说我们这几年在海外的表现还是非常优异的。”他表示随着中海油服海外运作经验的增长，公司未来在海外市场上一定能够有更优异的表现。

　　相比国外竞争对手，中海油服表现出了相当的竞争优势。李勇介绍称：“(相比竞争对手)我们有以下几方面的竞争优势：第一是成本优势，对于获得海外客户起到了比较大的作用。第二是我们可以进入一些欧美国家无法进入的市场。第三是我们具有非常高的组织效率，在目前国际油田服务市场需求强劲的阶段，我们可以很快地组织资源，参与竞争。”“在中国海上不同的板块有不同的竞争对手，钻井板块几乎没有竞争对手，我们占有垄断的市场份额。”执行副总裁兼CSO陈卫东解释道。

　　本报记者　罗克关

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