北京银行今起招股11日申购

　　早报见习记者 杜琴庆

　　北京银行昨晚发布招股说明书，公司将发行不超过12亿股A股，今天起至5日询价，11日网上申购。相关分析师认为，北京银行合理价格为18-20元，相对于2007年净资产，其市净率为4-5倍，市盈率为44倍。

　　募资约130亿元

　　作为继南京银行、宁波银行之后第三家上市的城商银行，北京银行本次将发行不超过12亿的A股，占发行后总股本的比例为19.27%，募资金额约130亿元。其中网下配售不超过3.6亿股，占本次发行规模的30%；网上发行数量不超过8.4亿股，占本次发行规模的70%。

　　招股说明书显示，所募资金将全部用于充实该行核心资本。截至2007年3月31日，北京银行资产总额2639.81亿元，资本充足率13.23%，不良贷款率3.34%。今年一季度，该行实现净利润5.5亿元，每股收益为0.11元，净资产收益率为5.33%。发行前每股净资产为1.96元。

　　荷兰ING是第一大股东

　　目前，荷兰ING银行持有北京银行19.90%的股权，位列第一大股东席位，北京银行亦是国内惟一以外资为第一大股东的城市

　　招股书显示，荷兰ING银行在本次A股发行过程中不增持北京银行股份，虽然这将使荷兰ING银行的对北京银行的持股比例将从19.9%摊薄至16.07%，但其北京银行第一大股东的身份不会改变。

　　而且，未来北京银行在香港上市时，荷兰ING银行将享有优先认购权，以维持对北京银行19.90%的持股比例。

　　“在吸引外资入股时，签有反摊薄条款，但是目前管理层的态度是不希望增加外资持股的比例，尤其在A股市场上，因此才有这样的安排。”业内人士解释说，此前南京银行和宁波银行A股上市时，外资股东都没有增持。

　　基本完成全员持股

　　与已经上市的两家城商行有很大不同的是，北京银行已经完成了全员持股，未来还将实行进一步股权激励计划。

　　根据北京银行公布的招股意向书显示，共有4215名员工持有该行股份，持股总数约1.82亿股，占公司总股本3.62%。

　　截至今年3月底，该行共有4413名员工，持股员工人数占总人数的95.51%。“大概除了今年的新进员工，之前进来的员工都持有股份。不过，持股的数量相对平均，管理层个人持股数量并不是很高。”一位分析师说。

　　北京银行员工持股的形成有多方面原因。1996年组建北京城市合作银行(北京银行前身)时，原信用社自然人股东将股份直接转入合作银行，这部分股份包括原信用社员工的持股。该行设立初期，部分原信用社股东要求退股而未能及时办理退股手续，于是由全行员工和部分非员工自然人股东自愿认购。此外，增资扩股和个别原法人股东转让股份也是员工持股的重要来源。