北京银行顺利过会 9月底前登陆沪市

　　规模大、跨区经营、全员持股成其卖点；受A股高价发行影响，其H股发行短期内难以完成

　　【网络版专稿/《财经》杂志记者 李箐】8月27日，北京银行顺利通过中国证监会发审委的会议，预计9月底以前将登陆上海证券交易所，成为南京银行和宁波银行之后第三家上市的城市商业银行。

　　北京银行是目前城市商业银行中规模较大的一家。截至2007年3月31日，其资产总额2639.81亿元，股东权益103.21亿元，资本充足率13.23%，不良贷款率3.34%，准备金充足率100%，资本利润率为21.85%，已经达到上市标准。今年一季度，该行实现净利润5.5亿元，每股收益为0.11元，净资产收益率为5.33%。发行前每股净资产为1.96元。

　　根据此前公布的招股书(申报稿)，北京银行此次拟在上证所发行12亿股，占发行后总股本的比例为19.27%，募资金额约130亿元。其主承销商为中信建投和中信证券，扣除发行费用后，所募资金将全部用于充实该行核心资本。

　　北京银行表示，为确保年内快步登陆A股市场，本次发行后将根据市场情况择机再发行H股，而后者的具体发行计划、定价原则等还需要得到股东大会的批准。“以如此高价A股发行之后，即便打折也很难再在H股市场成功发行，因此先A后H的计划短期内难以完成。”知情人士称。

　　招股书显示，第一大股东荷兰ING银行在本次A股发行过程中不增持北京银行股份，未来北京银行在香港上市时，荷兰ING银行将享有优先权购买或认购相应数量的新

　　据了解，A股发行后，荷兰ING银行的对北京银行的持股比例将从19.9%摊薄至16.07%。“在吸引外资入股时，签有反摊薄条款，但是目前管理层的态度是不希望增加外资持股的比例，尤其在A股市场上，因此才有这样的安排。”上述人士解释说。可资比较的是，此前南京银行和宁波银行A股上市时，外资股东都没有增持。

　　另据北京银行与ING银行今年7月签订的《股份认购协议补充协议》和《战略伙伴协议补充协议》，北京银行上市后，ING银行不再享有董事任命权、高级管理人员任命权、董事会专门委员会成员任命权、对更换

　　较之宁波银行超过10%的员工持股比例，北京银行4215名员工持有1.82亿股本行股份，占公司总股本的3.62%。而其特色是持股员工占总人数的95.51%，近乎全员持股。而18名董事、监事和高管人员共持股约500.6万股，占公司总股本约0.1%。

　　招股说明书还披露，截至2007年3月31日，北京银行单一客户贷款比例为9.87%，已符合监管要求；但最大十家客户贷款比例为78.09%，未达监管要求。

　　此前上市的南京银行和宁波银行都得到了市场的高度关注，南京银行股价最高至25.12元，而宁波银行则一度升逾32元。业内人士分析说，“和宁波银行相比，北京银行的资产质量稍差一些，但规模大、跨区经营以及全员持股是其卖点。”去年10月，北京银行即设立其天津分行，今年7月上海分行又获准筹建。

　　北京银行亦是国内惟一以外资为第一大股东的城市