中信银行BBVA股份界定为流通股 将设3年锁定期

　　□本报记者 苗燕

　　在昨天披露的中信银行招股说明书(申报稿)中，曾经造成中信银行H股聆讯通过延迟的BBVA股份界定，有了一个明确的说法。招股书称：“根据《投资人权利协议》，作为首次H股公开发行的一部份，BBVA持有的所有本行股份将转换为境外上市股。”

　　根据此前中信银行与BBVA的协议，BBVA于2007年3月1日以按议定参考汇率计算等值于人民币48.85亿元的美元完成认购中信集团所持中信银行普通股15.03亿股，占中信银行本次A股发行和H股发行前已发行股份的4.83%。

　　协议对BBVA的持股，限定了3年的锁定期。在首次交割时购买的股份和根据买入期权购买的任何股份，不得在购入有关股份之日第三个周年日结束前予以转让，而根据其反摊薄权利发行给BBVA的额外股份不得在发行股份之日第一个周年日结束前予以转让。

　　在锁定期过后，中信集团在BBVA计划出售持有的本行股份时享有第一要约权。如果中信集团并未接受要约，BBVA可向除中信银行竞争者外的第三方转让有关股份。

　　此外，根据协议，如果首次中信银行H股公开发行的每股发行价格高于BBVA购买的每股价格，BBVA同意支付首次H股公开发行的每股发行价格与每股购买价格之间的差额，但购买中信银行4.83%股份支付的总金额不超过等值于人民币51.33亿元的美元。

　　中信集团还同意以1.72亿元于本行H股发行1周年后向BBVA 出售5289.2万股中信银行股份，占紧随首次交割后本行发行在外股份0.17% 。如果H股IPO的价格高于每股人民币3.42 元，BBVA还将支付差额，但支付的金额不超过按议定

汇率计算等值于870万元的美元。

　　协议还授予BBVA对中信银行

股票的买入期权。可在中信银行H股发行交割日的第一个周年日至H股发行交割日的第三个周年日期间的任何时间，一次性行使以认购中信银行发行在外总股本的4.9%的股份，或是使BBVA所持中信银行股份在目前已购入股份的基础上达到中信银行发行在外总股本的9.9%的股份。

　　此外，双方还签订了排他性协议。BBVA将不在中国设立除代表处外的任何分支机构，而中信银行也不在西班牙境内设立除代表处以外的任何分支机构。

　　中信银行表示，与BBVA的合作将进一步提升本行在相关业务经营、管理方面的水平，并进一步提升本行的价值创造能力。BBVA还同意不在中国与任何第三方开展与中信银行“重点业务合作领域”和“核心业务”相同的业务。

    新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。