兴业银行首次公开发行股票招股意向书摘要

　　声 明

　　本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于www.sse.com.cn网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。

　　投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

　　发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

　　公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

　　中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　第一节 重大事项提示

　　投资者在评价本行本次发行股票时，应特别关注下列重大事项提示：

　　1、2006年6月27日，本行2005年度股东大会审议通过的《关于公开发行前滚存未分配利润及发行当年利润的分配方案》规定：“如果本行在2006年完成公开发行股票，则2005年度利润分配后的滚存未分配利润和2006年当年产生的净利润由新老股东共享。”

　　2007年1月4日，本行第五届董事会第十七次会议审议通过了《关于公开发行前滚存未分配利润及发行当年利润的分配方案》，对公开发行前滚存未分配利润及发行当年利润的分配方案作如下调整：“如果本行首次公开发行股票的申请在2007年1月31日前提交中国证监会发审会审核并获通过，则发行前滚存未分配利润和发行当年产生的净利润由新老股东共享。”截至2007年1月8日，合计持有本行股份3，357，920，731股、占本行总股本83.97%的25家股东出具了承诺函，承诺同意上述公开发行前滚存未分配利润及发行当年利润的分配方案，并承诺在日后审议该议案的股东大会上对该议案投赞成票。

　　2、财政部2006年2月颁布的新企业会计准则自2007年1月1日起在上市公司范围内施行，鼓励其他企业执行。新企业会计准则在金融工具确认和计量、金融资产转移、金融工具列报等方面的变化与本行业务密切相关。

　　本行过去三年一期财务会计报告执行了财政部2005年8月颁布的《金融工具确认和计量暂行规定(试行)》(以下简称“暂行规定”)，暂行规定在会计政策和会计估计方面实质上与《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》基本一致。同时本行在三年一期财务会计报告中已充分考虑了与新企业会计准则的衔接，在主要会计政策、会计估计方面已符合新企业会计准则的要求。因此新企业会计准则的执行基本不会影响到本行三年一期财务会计报告中各期的净资产和净利润。本行管理层认为执行新企业会计准则不会对本行的财务状况和经营成果产生重大的影响。

　　第二节 本次发行概况

　　第三节 发行人基本情况

　　一、发行人基本资料

　　二、发行人历史沿革

　　本行是根据国务院《关于福建省深化改革、扩大开放、加快外向型经济发展请示的批复》(国函［1988］58号)，经中国人民银行以《关于成立福建兴业银行的批复》(银复［1988］347号)文件批准，于1988年8月在福建省工商行政管理局注册登记的股份制商业银行。

　　本行设立后，分别于1996年、2000年及2004年三次增资扩股，2004年增资扩股后，本行注册资本为人民币39.99亿元。

　　三、发行人股本

　　(一)本行总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排

　　本行发行前总股本为399，000万股，本次发行不超过133，300万股。本行第一大股东福建省财政厅承诺：“自兴业银行股票在上海证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本厅已直接或间接持有的兴业银行股份，也不由兴业银行收购该部分股份。”

　　(二)公司发起人、前十名股东、前十名自然人股东的持股数量及比例

　　目前本行不存在自然人股东。

　　注： “SS”是“State-own shareholder”的缩写，指国家股；“SLS”是“State-own Legal-person Shareholder”的缩写，指国有法人股。

　　(三)本行前十大股东之间不存在关联关系。

　　四、公司的业务和技术

　　(一)本行的业务经营状况

　　本行自成立以来，认真贯彻依法经营、稳健经营、文明经营的方针，近年来以“建设一流银行，打造百年兴业”为目标，稳健经营，锐意进取，实现规模、质量、效益协调发展。

　　截至2006年6月30日，本行资产总额为5，322.20亿元，股东权益为141.40 亿元，2006年1-6月实现净利润 17.46 亿元。截至2006年6月30日，本行在北京、上海、广州、深圳、南京、杭州、天津、沈阳、郑州、济南、重庆、武汉、成都、西安、福州、厦门、太原、昆明、长沙、宁波、温州、东莞、佛山、无锡、南昌、合肥等全国主要城市设立了31家分行、338家分支机构，在上海、北京设立了资金营运中心、信用卡中心、资产托管部、大型客户业务部和投资银行部等总行经营性机构，建立了网上银行“在线兴业”和全国统一客户服务热线“95561”，与全球800多家银行建立了代理行关系。

　　本行主要业务方向分为公司业务、同业业务、资金业务、零售业务四大类，电子银行是各类业务发展的重要渠道。

　　1、公司业务

　　本行公司业务以非金融机构法人客户、政府机关为基本服务对象，是本行的基础业务和各项业务发展的基石，也是本行利润的主要来源。近年来，本行致力成为目标市场上有竞争力的企业金融专家，在市场细分的基础上，围绕“核心市场、核心客户、核心产品、核心能力”，实施差异化营销策略，注重行业系统客户的深度挖掘，公司业务稳步发展。同时，本行通过业务联动，整合和使用现金管理、资产托管等新兴金融工具，进一步增强客户服务能力，推动公司业务发展模式和盈利模式的战略转变。

　　2、同业业务

　　本行从1996年开始涉足资本市场业务，是国内最早提供资本市场银行业务、服务于金融同业的商业银行之一。2001年，本行在国内同行中较早成立同业业务部，专门负责与境内外金融机构合作。近年来，本行同业业务以金融机构客户为主要服务与合作对象，贯彻 “宽领域、专业化”的发展战略，以向各类金融机构分别提供差异化的专业银行服务为核心，发挥综合业务联动，完善金融服务功能，同业业务得到较快发展。本行在全国范围内整合渠道资源，对中小银行类金融机构输出管理、科技服务，致力成为国内金融机构资源整合者和中小金融机构的银行服务专业提供商。

　　3、资金业务

　　本行资金业务是根据有关监管政策和国际市场惯例，在货币、债券市场从事的资金拆借、债券投资、外汇买卖以及其他各类金融工具等交易业务。资金业务以创新的经营管理体制为基础，不断提高市场意识和业务专业化运作能力，对于本行优化资产负债结构、拓展新的利润增长点、提高市场风险管理能力发挥着重要作用，也为本行其他业务产品和服务创新提供强有力的支持。

　　4、零售业务

　　本行零售业务以居民个人或家庭为基本服务对象。加快零售业务的发展是本行业务发展模式和盈利模式战略转型的重要内容。经过几年的努力，本行零售业务呈现加速发展态势，产品种类不断丰富，产品品牌初步树立，住房按揭贷款、银行卡、贵宾理财等核心业务得到较快发展。

　　5、电子银行

　　2001年7月，本行对全行电子银行服务渠道进行整合，成立电子银行部，实行统一、集中和专业化管理。通过几年来的持续快速发展，已初步构建了以网上银行、电话银行、自助银行、手机银行为主体的多功能、多层次、多渠道电子银行服务网络，业务品种不断丰富，有效突破了时间、空间的限制，具备了统一、标准、高质量地为客户提供多样化服务的能力，柜面替代率不断提高。

　　(二)行业竞争状况

　　截至2005年12月31日，四大类银行业金融机构的总资产及市场份额情况如下：

　　单位：人民币亿元

　　资料来源：银监会公开资料

　　注：

　　1、国有商业银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行；

　　2、股份制商业银行包括交通银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行 、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行、 恒丰银行、浙商银行；

　　3、其他类金融机构包括政策性银行、农村商业银行、农村合作银行、外资金融机构、城市信用社、农村信用社、企业集团财务公司、信托投资公司、金融租赁公司和邮政储汇局。

　　四大国有商业银行在中国银行体系中仍然占据主导地位。股份制商业银行凭借较为规范的法人治理结构、灵活的管理体制、先进的电子信息基础、合理的网点布局等优势，把握有利的市场机遇，近年来规模增长迅速，逐渐成为银行市场的重要组成部分。城市商业银行作为区域性金融机构，竞争力主要体现为在当地地域及客户关系方面的优势。其他类金融机构中，农村信用社在农村金融服务中的地位举足轻重，是农村金融市场的主要力量。外资银行目前在国内的市场份额虽然不大，但其发展潜力不容忽视。

　　(三)本行的竞争地位

　　根据英国《银行家》杂志于2006年6月首次发布的中国银行100强排行，本行平均资本利润率列各家全国性银行首位，一级资本和资产总额均列全国第十位。

　　五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况

　　(一)商标和专利

　　截至2006年6月30日，本行共向中国大陆、港澳台以及国外地区提交了99件商标注册申请，其中41件已获注册，58件尚在审查过程中；合法拥有9个互联网域名；向中国国家知识产权局提交了6件专利申请，向香港知识产权署申请了1项香港标准专利。

　　(二)物业和土地使用权

　　截至2006年6月30日，本行拥有并实际使用379处、共计约406，735.13平方米的房产。

　　1、本行已经取得270处合计房产原值为21.55亿元的房产(约占本行占有房产原值的79.54%)的房屋所有权证书，并且通过出让或转让方式依法取得该等房产相应占有土地的土地使用权。本行合法拥有该等房产的所有权和相应占有土地的国有土地使用权，有权依法占有、使用、收益、转让、出租、抵押或以其他方式处置该房地产。

　　2、本行已经取得32处合计房产原值为2.97亿元的房产(约占本行占有房产原值的10.96%)的房屋所有权证书，该等房产所占有的土地系划拨取得，并取得了土地使用权证。本行需根据规定向土地管理部门办理该等土地的出让或租赁手续，缴纳土地出让金或租金，并取得《国有土地使用权证》或《国有租赁土地使用权证》。本行取得国有土地使用权证后，有权在许可的期限内依法占有、使用、收益、转让、出租、抵押或以其他方式处理该等房地产。

　　3、本行拥有并实际使用、但产权存在法律瑕疵(尚未取得房产证、或土地使用证、或房产证、土地使用权证均未取得的情形)的房产共77处，合计房产原值为2.57亿元(约占本行占有房产原值的9.50%)，该等物业产权目前存在瑕疵的主要原因多为历史问题，即由于开发商自身诉讼不清、没有竣工验收、购置时手续不齐全、甚至倒闭逃逸，在开发商及其应履行的手续缺席情况下，政府和房管部门不予受理；加上不少房产涉及旧城改造、行政划拨、军事用地等历史因素，产权非简单支付对价可予办理，须等当地政府政策允许时方可落实。

　　(三)主要业务资格

　　本行的经营范围和经营方式符合《商业银行法》及其他法律、法规和规范性文件的规定。

　　本行已取得中国银监会颁发的机构编码为B11313900H0001号的《金融许可证》。截至2006年6月30日，本行下属338家分支机构均已取得中国银监会各地派出机构颁发的《金融许可证》；已取得经营外汇存款、外汇贷款、外汇汇款、外币兑换、国际结算、同业外汇拆借、外汇票据的承兑和贴现、外汇借款、外汇担保、结汇、售汇、发行或者代理发行股票以外的外币有价证券、买卖或者代理买卖股票以外的外币有价证券、自营和代客外汇买卖、资信调查、咨询见证业务的批准；目前开办的中间业务已取得中国人民银行、中国银监会或其他政府部门的批准或备案。

　　本行自2003年1月1日至2006年6月30日期间发生的主要业务变更已取得中国人民银行、中国银监会或其他相关政府部门的批准或备案。

　　六、同业竞争和关联交易

　　(一)同业竞争

　　本行第一大股东福建省财政厅是政府机构，仅持有本行25.506%的股份。本行不存在与控股股东或实际控制人同业竞争的情形。

　　本行第一大股东福建省财政厅已经做出关于不进行同业竞争的承诺。

　　(二)关联交易

　　1、本行2003年末至2006年6月30日关联交易贷款业务余额如下表所示：单位：人民币千元

　　注：备注为A的关联方系于2006年6月30日，本行关键管理人员关联的单位。

　　备注为B的关联方系于2005年12月31日，本行关键管理人员关联的单位。

　　备注为C的关联方系于2004年12月31日，本行关键管理人员关联的单位。

　　备注为D的关联方系于2003年12月31日，本行关键管理人员关联的单位。

　　客户贷款中不含贴现。

　　2、本行近三年及一期关联交易对财务状况和经营成果的影响如下：

　　单位：人民币千元

　　3、本行独立董事对本行关联交易情况所发表的意见

　　本行发生的关联交易都严格按照《公司章程》的规定，履行了法定的程序，对此，独立董事发表了以下意见：“兴业银行在报告期内发生的关联交易履行的法律程序合法，交易价格公允。”

　　七、董事、监事和高级管理人员

　　注：上述全部人员均未持有本行股份，与本行也不存在其他利益关系。

　　八、控股股东及其实际控制人的基本情况

　　本行的股权较为分散，不存在按股权比例、公司章程或协议能够控制发行人董事会多数投票权的法人或其他组织。

　　保荐人(主承销商)

　　(上海市浦东银城中路200号)

　　九、财务会计信息

　　(一)财务报表

　　1、资产负债表

　　资产负债表(一)

　　单位：人民币元

　　资产负债表(续二)

　　单位：人民币元

　　2、利润表

　　单位：人民币元

　　3、股东权益变动表

　　股东权益变动表(一)

　　单位：人民币元

　　股东权益变动表(续二)

　　单位：人民币元

　　股东权益变动表(续三)

　　单位：人民币元

　　股东权益变动表(续四)

　　单位：人民币元

　　4、现金流量表

　　现金流量表(一)

　　单位：人民币元

　　现金流量表(续二)

　　单位：人民币元

　　现金流量表(续三)

　　单位：人民币元

　　(二)本行最近三年及一期非经常性损益的具体内容、金额及对各期经营成果的影响

　　单位：人民币千元

　　重大非经常性损益项目说明：

　　1、营业外收入是指发生的与经营业务活动无直接关系的各项收入，包括罚没罚款收入、久悬未取款项收入、处置固定资产净收益等。

　　2、营业外支出是指发生的与经营业务活动无直接关系的各项支出，包括罚没罚款支出、久悬未取款项返还支出、捐赠支出、固定资产报废损失等。

　　3、收回以前年度已核销资产主要是收回以前年度已核销的贷款及其他应收款等。

　　4、减值准备转回主要是拆放金融性公司减值准备转回、其他应收款减值准备转回及待处理抵债资产减值准备转回。

　　(三)公司2003年度至2005年度及2006年1-6月的主要财务指标

　　1、 净资产收益率

　　2、每股收益

　　单位：人民币元

　　3、截至2006年6月30日主要监管指标

　　2006年9月，本行发行40亿元混合资本债券后资本充足率有所提高，截至2006年9月30日，本行按上报监管机构口径计算的资本充足率为8.41%。

　　注：银监会于2006年7月下发了《关于资本充足率计算中有关问题的批复》(银监复［2006］218号)，明确了计入所有者权益的可供出售债券公允价值变动所涉及的资本充足率计算口径，本行2006年1-6月按审计数据调整口径计算的监管指标根据该批复计算。

　　(四)管理层对公司最近三年财务状况和经营成果的讨论与分析

　　1、经营成果、盈利能力分析

　　2006年1-6月、2005年、2004年及2003年，本行净利润分别为17.46亿元、24.65亿元、17.66亿和14.34亿元，净利润增长的主要原因包括：

　　(1)利息净收入的增长，2003年至2005年，本行利息净收入复合增长率30.09%；

　　(2)非利息收入的增长，2003年至2005年，本行非利息收入的复合增长率65.96%，主要由于手续费及佣金净收入以38.61%的复合增长率增长；

　　(3)随着本行资产质量的改善，资产减值准备支出的增长得到控制，2003年至2005年，本行资产减值准备支出的复合增长率19.49%，低于利息净收入、非利息收入的复合增长率。

　　2、主要资产分析

　　截至2006年6月30日，本行总资产为5，322.20亿元，较2005年12月31日增长12.02%；截至2005年12月31日，本行总资产为4，750.94亿元，较2004年12月31日增长39.71%；截至2004年12月31日，本行总资产3，400.65亿元，较2003年12月31日增长31.27%。近年来，本行总资产的快速增长主要归因于本行资产组合中的两项重要资产—贷款和债券投资的增长。本行持续贯彻业务拓展与风险管理并重的发展战略，稳健经营，强化管理，严控风险，不良贷款率保持在较低水平并逐年下降，截至2006年6月30日，2005年、2004年及2003年12月31日，不良贷款率分别为2.01%、2.33%、2.50%、2.56%。截至2006年6月30日，本行贷款损失准备金覆盖率为100.28%。

　　3、现金流量分析

　　本行经营活动产生的现金流入主要为客户存款净现金流入和收取的利息。2005年、2004年及2003年，本行客户存款净现金流入分别为720.32亿元、722.31亿元、622.17亿元，本行收取的利息分别为145.27亿元、111.29亿元、83.62亿元。本行经营活动产生的现金流出主要为客户贷款净现金流出。2005年、2004年及2003年，本行客户贷款净现金流出分别为403.37亿元、460.38亿元、467.79亿元。

　　本行投资活动产生的现金流入主要为收回投资所收到的现金。2005年、2004年及2003年，本行收回投资所收到的现金分别为1，793.94亿元、1，049.71亿元、681.05亿元；本行投资活动产生的现金流出主要为投资所支付的现金。2005年、2004年及2003年，本行投资所支付的现金分别为2，369.22亿元、1，271.01亿元、696.49亿元。

　　本行筹资活动产生的现金流入主要为发行长期债券所收到的现金。本行于2005年发行了100亿元的长期债券；本行筹资活动产生的现金流出主要为向股东分配股利、支付债券利息所支付的现金。2005年、2004年及2003年，本行向股东分配股利或利润支付的现金分别为5.27亿元、2.32亿元、1.86亿元。

　　(五)股利分配情况

　　1、股利分配政策和实际分配情况

　　(1)股利分配政策

　　本行股利分配采取现金、股票及其他合法的方式。根据本行章程修订草案的规定，本行税后利润按下列顺序分配：弥补以前年度的亏损；按百分之十的比例提取法定公积金；提取一般准备；提取任意公积金；支付股东股利。

　　(2)最近三年股利分配情况

　　经2004年6月28日股东大会批准，本行2003年度分配普通股股利33，000万元。

　　经2005年5月20日股东大会批准，本行2004年度分配普通股股利40，405.26万元。

　　2、滚存未分配利润的分配方案

　　2006年6月27日，本行2005年度股东大会审议通过的《关于公开发行前滚存未分配利润及发行当年利润的分配方案》规定：“如果本行在2006年完成公开发行股票，则2005年度利润分配后的滚存未分配利润和2006年当年产生的净利润由新老股东共享。”

　　2007年1月4日，本行第五届董事会第十七次会议审议通过了《关于公开发行前滚存未分配利润及发行当年利润的分配方案》，对公开发行前滚存未分配利润及发行当年利润的分配方案作如下调整：“如果本行首次公开发行股票的申请在2007年1月31日前提交中国证监会发审会审核并获通过，则发行前滚存未分配利润和发行当年产生的净利润由新老股东共享。”截至2007年1月8日，合计持有本行股份3，357，920，731股、占本行总股本83.97%的25家股东出具了承诺函，承诺同意上述公开发行前滚存未分配利润及发行当年利润的分配方案，并承诺在日后审议该议案的股东大会上对该议案投赞成票。

　　第四节 募集资金运用

　　本次募集资金将全部用于充实本行核心资本，提高资本充足率，增强本行抵御风险能力和盈利能力，支持本行各项业务持续快速健康发展。并根据本行实际需要用于增设分支机构、电子化建设、购建固定资产和资金营运等。

　　第五节 风险因素和其他重要事项

　　一、风险因素

　　本行经营过程中主要以下风险：

　　1、信用风险

　　信用风险是指商业银行在经营表内外业务时，由于客户违约或信用下降而给银行造成损失的可能性和收益的不确定性，主要包括贷款、资金拆放、投资、票据承兑、信用证、银行保函等业务的信用风险。

　　(1)贷款业务的信用风险。贷款业务信用风险，是指借款人到期不能足额偿还贷款本息而给银行造成损失的风险，该风险是本行面临的主要风险之一。在贷款业务中，由于借款人在借款后自身经营情况可能变化甚至恶化，或在办理贷款时本行对借款人的经营状况、资信状况评估不准确、贷款集中度过高、贷款投向选择失误，或保证人无力履行保证责任、抵押物不足值等原因，贷款本息到期时可能无法收回，甚至形成呆账，给本行造成损失。

　　(2)拆放同业的信用风险。本行在同业拆借市场上的主要交易对象为商业银行和金融性公司。由于对拆借对象的资信状况评估不可能做到完全准确，资金拆出方存在损失本息的可能。

　　(3)投资的信用风险。根据我国的有关法律法规，本行的投资对象为国家债券、政策性金融债券及其他债券。如果债券发行人的偿债能力出现了问题，本行的债券投资要承担一定的风险。

　　(4)银行承兑汇票的信用风险。如果承兑申请人或保证人违约，银行在扣除保证金或执行担保后仍不能收回全部垫付款项，将承受资金损失风险。

　　(5)信用证的信用风险。如果信用证到期后，开证申请人无法按期支付货款，银行在扣除保证金或执行担保后仍不能收回全部垫付款项，将承受资金损失风险。

　　(6)银行保函的信用风险。当保函申请人不能履行约定义务，银行将面临垫付资金和资金损失的风险。

　　2、营运风险

　　(1)流动性风险。流动性风险是指银行持有的资产流动性差和对外融资能力枯竭而造成的损失或周转问题的可能性，例如不能满足存款支取和合理的贷款发放而给银行自身业务带来的影响等。银行在经营过程中，出现的资产与负债的期限不匹配、金融政策和市场环境变化等，都可能形成流动性风险。虽然本行已经将防范流动性风险作为工作的重点之一，保持了较强的支付能力，但由于银行业本身的特殊性，本行仍然存在流动性风险。

　　(2)资本充足率风险。截至2006年6月30日，本行按审计数据调整计算的资本充足率为7.17%，符合银监会过渡期监管规定，本次发行将有利于进一步提高本行的资本充足率。但随着本行业务的快速发展，资产规模的不断扩大，资本充足率存在无法达到监管要求、进而制约业务发展的风险。

　　3、市场风险

　　利率、汇率、证券或商品价格的变动，会对金融资产价格产生影响，导致收益不确定或财产受到损失，构成市场风险。

　　(1)利率风险。利率风险主要分为两个方面，即非交易性利率风险敞口所带来的风险和交易性业务市场风险敞口所带来的风险。

　　本行非交易性利率风险敞口的主要部分是存贷款业务。目前，利差收入在商业银行经营收入中占主导地位，本行也不例外。随着利率市场化的进行，价格竞争成为商业银行竞争的重要手段之一， 利率市场化改革可能导致存贷款利差的缩小，直接影响银行效益；此外，当商业银行所吸收或借入的资金的利率和所贷放出去的利率存在期限或性质上的不匹配时，一旦利率发生波动，银行的资产负债价值以及收益情况均可能产生不利变化。

　　本行交易性利率敞口的主要部分是债券投资。本行对交易性利率敞口进行准确估值，并实施积极组合管理。本行部分资产的价格受利率波动影响较大，可能直接使本行受到损失。

　　(2)汇率风险。在资产负债的币种、期限、时间结构不匹配，形成外汇风险敞口的情况下，银行将面临汇率变动导致收益下降或承受损失的风险。银行在运用外币进行计价收付的交易时，存在因汇率变动而蒙受损失的可能性，有交易风险；银行将外币转换成记账本位币时，存在因汇率变动而呈现账面损失的可能性，产生折算风险；由于意外汇率变动，银行一定期限内收益可能减少或造成投资损失，有营运风险。

　　4、操作风险

　　银行运营涉及多种业务，只有按规范的程序和标准进行操作，才能保证整体的运行质量和运行效率。治理结构不完善，控制制度不合理，操作的程序和标准出现偏差，业务人员违反程序规定，内控系统不能有效识别、提示和制止违规行为和不当操作等均可能导致损失。

　　5、竞争风险

　　随着我国市场经济的进一步完善，以国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行为主体的商业银行体系已经形成，国内同业之间在客户、资金、服务、科技、人才等方面的竞争日益激烈。另外，随着我国逐步履行加入WTO承诺，外资银行逐步进入国内市场，银行间的竞争出现了新的形势。本行面临来自国内同行的强有力竞争和外资银行潜在的强有力竞争。

　　6、货币政策变动风险

　　货币政策是人民银行对宏观经济运行进行调控的重要手段。公开市场业务、存款准备金率和再贴现率是人民银行实施货币政策常用的三大工具。在不同的经济发展时期，人民银行会根据宏观经济发展不同阶段的不同状况制定不同的货币政策，以实现既定的经济调控目标。

　　商业银行是货币政策传导的主要渠道，货币政策工具的运用会影响商业银行的业务量并进而影响盈利能力。本行如果未能因应政策变化及时调整经营策略，将会产生经营风险。

　　7、金融监管政策和环境变化的风险

　　我国当前实行银行、保险、证券、信托分业经营、分业监管政策，银行的经营范围受到较严格的限定。随着未来监管政策的调整，银行经营范围可能会发生变化，本行需要对现有的管理模式、业务流程和风险控制机制等做出调整，经营管理将面临金融监管政策变化带来的新的挑战。

　　随着银行业监管措施的不断加强，监管当局可能提高最低资本充足率的要求，本行存在达不到新的最低资本监管要求，从而制约业务发展的风险。同时，若本行因此继续补充资本，在资产收益率既定的情况下，资本收益率可能会降低。

　　二、其他重要事项

　　(一)重大商务合同

　　根据《审计报告》及发行人律师核查，截至2006年6月30日，本行除关联交易合同外将要履行和正在履行的重大合同主要包括：贷款余额最大的前十名借款人签署的借款合同及其相关的担保合同，该等贷款的总余额约为9，436，340，000.00元。

　　(二)发行次级债的情况

　　2003年12月，经银监会《中国银行业监督管理委员会关于兴业银行募集次级定期债务补充附属资本的批复》(银监复［2003］133号)批准，本行发行了30亿元人民币次级定期债务，期限为五年零一个月，年利率为人民银行规定的一年期存款利率加2.01%，部分保险公司和其他机构认购了本次全部次级债务。

　　2004年12月，经人民银行《中国人民银行关于兴业银行发行次级债券的批复》(银复［2004］84号)和银监会《中国银行业监督管理委员会关于兴业银行发行次级债券的批复》(银监复［2004］209号)批准，本行通过在全国银行间债券市场组成承销团以定向私募方式发行了30亿元人民币次级定期债券。本次次级债券期限为十年，本行可以选择在本期债券第五个计息年度的最后一日，按面值部分或全部赎回本期债券。债券采用固定利率和浮动利率两种方式，部分银行同业认购了本次全部次级债券。

　　(三)发行金融债券的情况

　　经人民银行《关于兴业银行发行金融债券的批复》(银复［2005］77号)和银监会《关于兴业银行发行金融债券的批复》(银监复［2005］253号)批准，本行于2005年10月25日至2005年11月1日在全国银行间债券市场以簿记建档方式公开发行3年期无担保、不可赎回固定利率债券100亿元，票面利率2.15%；并于2006年3月31日至2006年4月6日在全国银行间债券市场以簿记建档方式公开发行5年期无担保、不可赎回固定利率债券50亿元，票面利率2.98%。上述债券均已在银行间债券市场上市交易。

　　(四)发行混合资本债券的情况

　　经人民银行《准予行政许可决定书》(银市场许准予字［2006］第16号)和银监会《关于兴业银行发行混合资本债券的批复》(银监复［2005］324号)批准，本行于2006年9月27日在全国银行间债券市场以簿记建档方式公开发行了40亿元混合资本债券。本期混合资本债券期限为十五年，十年后本行拥有一次赎回权，债券采用固定利率和浮动利率两种方式。

　　(五)重大诉讼和仲裁事项

　　截至2006年12月31日，发行人及其分支机构涉及重大的、尚未了结的标的额1000万元以上的诉讼案件共108件，共计争议金额约人民币321，995.36万元；其中，发行人及其分支机构作为被告的诉讼案件共1件，共计争议金额约人民币3，225.00万元；发行人及其分支机构作为原告的诉讼案件共90件，作为仲裁申请人的仲裁案件共17件，该等作为原告和仲裁申请人的案件争议金额共计约人民币318，770.36万元。该等诉讼或仲裁均是发行人从事正常银行业务所引起的纠纷，发行人已针对上述信贷项目的风险状况计提了相应的准备。

　　第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

　　一、本次发行各方当事人

　　二、本次发行上市的重要日期

　　第七节 备查文件

　　本招股意向书全文和备查文件，投资者可在www.sse.com.cn网站及发行人和保荐人(主承销商)住所查阅。

　　一、查阅时间：

　　发行期间周一至周五上午8：00—12：00，下午3：00—6：00。

　　二、查阅地点：

　　发 行 人：兴业银行股份有限公司

　　办公地址：福建省福州市湖东路154号

　　联 系 人：唐 斌、詹宇宏、江志流、赵 洁

　　电 话：0591-87871169、0591-87824863

　　传 真：0591-87871269、0591-87842633

　　保荐人：中银国际证券有限责任公司

　　办公地址：北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼15层

　　联 系 人：耿立生、李庆文、刘国强、杜祎清、高天宇

　　电 话：010-66229000

　　传 真：010-66578963

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