兴业银行IPO路演将启 预计募集约200亿元资金

　　证券时报记者　唐　晓

　　本报讯　随着兴业银行本周初A股首发顺利通过证监会审核，A股市场即将迎来第8家上市银行。据悉，兴业银行拟于本周五披露招募说明书，下周一正式启动其A股IPO路演。兴业银行此次拟公开发行13.33亿A股，有机构预测兴业银行发行价将达到15元左右，融资规模近200亿元。

　　记者昨日从相关机构处获悉，兴业银行将于本周披露招股书，并将于下周一启动路演。不过也有深圳、北京的部分基金公司相关人士表示，兴业银行的承销商还未告知路演的具体时间，只表示将尽快启动路演，目前已经做好兴业银行近期过来路演的准备。

　　截至2006年6月30日，兴业银行资产总额为5322亿元。据英国《银行家》2006年8月的排名，按2005年底数据，兴业银行总资产、净资产在中国银行业均名列第十，而平均资本利润率居中国银行业之首。

　　随着兴业银行上市渐行渐近，关于兴业银行发行价格的猜想也随之而来。资料显示，兴业银行2006年度中期每股收益为0.44元，每股净资产为3.54元；2005年度的每股收益为0.61元，每股净资产为3.03元；2005年度净资产收益率高达20.26%，2006年中期净资产收益率为12.78%。

　　一些基金投资总监认为，参照之前工商银行和中国银行A股发行20倍以上的市盈率，预计兴业银行发行市盈率达到20倍应该比较正常。以兴业银行2005年度每股收益0.61元计算，预计此次兴业银行发行价可能达到15-20元的价格区间。

　　中信证券金融行业分析师杨青丽预测，兴业银行发行价对应的市净率达3倍多没有问题。当然，也可能在15元/股的基础上有所折让。

　　以15元/股计算，此次兴业银行发行13.33亿股A股，将募集约200亿元资金。

　　“兴业银行与浦发银行比较相似，批发业务较有特色，盈利能力比较突出，因此兴业银行此次发行定价很可能参考浦发银行。”一业内人士这样认为。浦发银行近期出现了凌厉上涨的势头，昨日的收盘价已达到23.63元。