中国人寿A股初步询价结果及发行价格区间公告

　　中国人寿保险股份有限公司首次公开发行A股初步询价结果及发行价格区间公告

　　中国人寿保险股份有限公司(下称“发行人”)首次公开发行A股(下称“本次发行”)的初步询价工作已于2006年12月22日(T-2)完成，共有131家询价对象在规定的时间内提交了合格的初步询价表。

　　现将初步询价情况及发行价格区间公告如下：

　　一、初步询价情况

　　根据对询价对象提交的合格初步询价表的统计，报价区间总体范围为14.00元/股-26.80元/股，报价上限分布区间为16.40元/股-26.80元/股，报价下限分布区间为14.00元/股-23.80元/股。

　　二、发行价格区间及确定依据

　　发行人和联席保荐人(主承销商)根据初步询价情况并综合考虑发行人基本面、H股股价、可比公司估值水平及市场情况，确定本次发行的发行价格区间为人民币18.16元/股-18.88元/股。

　　此价格区间对应的市盈率区间为：

　　89.1倍-92.6倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2005年净利润除以本次发行前的总股数计算)。

　　94.1倍-97.8倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2005年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行15亿股计算)。

　　三、关于网下发行公告和网上发行公告

　　有关本次发行向战略投资者定向配售及网下向询价对象询价配售的相关规定，请投资者参阅2006年12月25日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《中国人寿保险股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》。本次发行网下配售的申购时间为2006年12月25日(T-1日)9：00至17：00及2006年12月26日(T日)9：00至15：00。参与网下配售的投资者应全额缴付申购款。

　　有关本次发行网上资金申购发行的相关规定，请投资者参阅2006年12月25日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《中国人寿保险股份有限公司首次公开发行A股网上资金申购发行公告》。本次网上发行日为2006年12月26日(T日)，申购时间为上证所正常交易时间(上午9：30至11：30，下午13：00至15：00)。本次网上发行时本次发行价格尚未确定，参与网上资金申购的投资者须按照本次发行价格区间上限(18.88元／股)进行申购。如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分将于2006年12月29日(T＋3日)与未中签的网上申购款同时退还给网上资金申购投资者。

　　发行人：中国人寿保险股份有限公司

　　联席保荐人(主承销商)：中国国际金融有限公司

　　中国银河证券有限责任公司

　　2006年12月25日

　　注：(1) 本公告不是为在美国境内发行销售证券。未经根据美国《1933年证券法》及其修正案的登记或登记豁免，相关证券不得在美国境内发行或销售。在美国境内进行任何证券的公开发行必须以发行人或售股股东所提供的招股说明书的形式进行，招股说明书中将包含关于公司和管理层以及财务报表的详细信息。(2) 本公告不得在美国境内散发。