工行A股16日获180亿元认购 中人寿成最大战投

　　中国工商银行股份有限公司昨日(10月16日)同时启动H股公开发售和A股的网下申购。截至记者发稿时，23家A股战略投资者认购的180亿元申购资金全部到账；向香港公民派发的H股认购申请表已逾130万份。

　　工行此次A股发行网下向战略投资者的配售额度为180亿元，如果最终发行价为此次A股发行价格区间的上限3.12元，则战略投资者的180亿资金到账后，本次工商银行A股发行已经完成45%。

　　根据工行16日刊登的初步询价结果及价格区间公告，其A股发行价格区间定为人民币2.60元/股-3.12元/股，H股发行价格区间为港币2.56元/股-3.07元/股。按10月13日人民银行公布的港元兑

人民币汇率中间价1.01579计算，工行本次A股、H股发行价格区间实现了统一。

　　按照上述发行价格区间，不考虑绿鞋，工商银行本次A股融资规模为人民币338.00亿元-405.60亿元；若全额行使绿鞋，工商银行本次A股融资规模将达到人民币388.70亿元-466.44亿元，创下A股市场新的历史纪录。由于工行A股发行总规模中有180亿元面向战略投资者配售，回拨前向网下配售的规模为30亿股，均有锁定期，因此，绿鞋前、回拨前网上发行的规模不超过132亿元，绿鞋后、回拨前不超过192.84亿元。

　　在23家境内战略投资者中，太平洋人寿、中国人寿和中国人寿集团各认购价值20亿元的股份，并列成为本次A股发行最大的战略投资者。 华融资产管理公司、平安人寿、华能集团、中广核、中粮和首都机场等其他20家企业共认购120亿元，这些企业主要由保险公司和中央企业组成。

　　此前，有16名基石投资者已与工行订立配售协议，共认购308亿港元的工行H股，该批股份认购价格与全球发售价格一致，并设有一年禁售期。其中中国人寿集团认购44亿港元，加上内地认购的20亿元，该公司共认购约64亿元的股份。此外，中国人寿认购20亿港元，长江实业及和记黄埔分别认购8亿港元，郑裕彤私人公司周大福认购16亿港元，中信泰富和荣智健各认购8亿港元，李兆基认购16亿港元，新加坡政府投资公司(GIC)认购28亿港元，科威特投资局认购56亿港元等等。

　　“工行是只好

股票。”这是多数接受记者采访的基金经理的看法。一家正处于建仓期的基金经理对记者表示，目前银行股在香港估值较高，并影响到沪深股市，因此预计工行上市后，在禁售期之后，相对发行价会有百分之十五到二十的收益。对于这种无风险的投资机会，该基金将在确保流动性的前提下，全额申购工行。另一位基金经理表示，因收益率有限，会将“闲钱”用在工行申购上，而不会专门降低其他股票仓位以申购工行。

　　更多的基金经理则认为，基金法第59条所规定的基金不得买卖其基金托管人发行的股票的条款有待商榷。对此类“关联交易”的严格限制，与市场需求以及实际风险不相匹配。数据显示，截至上半年，工行托管的非货币、非债券基金净值超过1200亿元，这些基金无缘申购工行，并且今后也不能在二级市场买入工行。此前中行发行时，“禁入”的基金净值近900亿元。(编辑：王彦艳) 文章来源：中国

证券报    

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