平安拟发11.5亿A股 融资额料超国寿

　　自上月中国人寿宣布将由Ｈ股回归Ａ股之后，又一只保险股计划“海归”。平安保险（2318.HK）昨天公告称，拟向中国证监会申请在内地上市，首发不超过11.5亿A股，并将于11月13日举行临时股东大会审议相关事宜。按照平安保险H股昨天的报收价28.6港元计算，其A股IPO可能募集约330亿元，将超过中国人寿的A股融资额。

　　平安保险2006年9月26日举行董事会，会议决定，平安保险本次首发不超过11.5亿股，其中包含15%的超额配售，其发行价格将根据发行时的市场情况，由公开询价确定，有关计划需待股东大会及有关监管部门批准。按照平安保险的计划，审议其A股上市计划的临时股东大会将于今年11月13日召开。据悉，平安保险本次Ａ股发行的募集资金净额，将用于充实公司资本金及有关监管部门批准的其他用途。股票的上市地点为上海证券交易所。

　　一旦上述发行Ａ股计划落实，

平安保险的总股本将由目前的61.95亿股增加至73.45亿股。内资股将由发行前的36.364亿股增加至47.864亿股，占总股本的比例由现在的58.7%提高至65.2%，而H股占总股本比例，将由目前41.3%摊薄至34.8%。

　　平安保险目前拥有平安人寿、平安财险、平安

证券、平安信托、平安

养老保险公司、平安银行、平安资产管理公司等机构，此外，该公司7月初刚刚出资49亿元，收购了深圳市商业银行89%的股份，目前，平安保险正在参与广东发展银行重组竞标。分析人士认为，平安保险此次谋求上市还有为继续收购筹集资金的用意。

　　根据平安保险今年的中报，截至今年6月30日，集团总资产达到3587.18亿元，集团净利润达到41.62亿元，其中，其主营业务子公司———平安寿险和平安产险分别实现净利润35.23亿元和3.17亿元。

　　此次回归A股，平安保险的时间表可能排在中国人寿之后，但其募股规模则不甘国寿之后。今年8月，寿险老大中国人寿在联交所发布公告称，将发行不超过15亿份的新股，按照中国人寿在香港的股价计算，其筹资约200多亿元。平安保险的募集资金超过中国人寿，在金融分析师的预料之外。

　　继国寿、平安保险之后，国内将掀起保险上市潮。据悉，目前包括太平洋保险集团、中国再保险集团在内的保险航母，都已在着手准备在A股上市。

　　对于国内保险股的投资价值，一位国内基金业人士向上海东方早报记者表示，国内保险企业投资价值明显：其一，充沛的现金流，堪称目前国内其他企业的稀缺资源；其二，建立在精算基础上的风险控制，将使其盈利有明确的保证；此外，国内保险市场潜力巨大、投资渠道继续放开，为盈利成长带来保证。

　　对于国内保险股的价格标准，该基金业人士称，由于国内目前没有保险股，寿险企业估值也无法按照现有价值计算，对于国内机构投资者而言，给保险股的定价将主要参考港股情况。

　　 内地保险企业香港上市一览表

　　 上市时间发行价昨日报价上涨幅度

　　平安保险2004.610.33港元28.60港元1.7倍

　　中国人寿2003.124.55港元15.48港元2.4倍

　　中国财险2003.112.42港元2.86港元18%

早报记者 肖莉 订阅东方早报请登陆东方早报网站或拨打8008208696；优惠多多、实惠多多、资讯多多。

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