国航今日网上发行 H股昨跌近发行价

　　今日，国航网上发行，发行价格为2.80元/股，网上发行规模为8.195亿股（不含回拨部分）；申购简称“国航申购”，申购代码为“780111”。公司公告显示，本次网上发行结束后，发行人和保荐人将根据总体申购情况，决定是否启用回拨机制对网下配售和网上发行初定发行数量进行调节。这只“生不逢时”的超级大盘股，能否顺利完成发行，今日至关重要。

 

 

　　随着市场的深度调整，笼罩在新股申购上的光环正逐渐褪色。昨日，国航发布网下申购情况及定价结果公告，相比原先方案，除战略投资者配售总量保持不变外，网下配售总量减少了7亿股，网上发行总量减少了3.56亿股，最新的发行规模仅为原计划的60略多，降低IPO融资规模在A股市场还是首次。

 

　　同时，其确定的发行价为2.80元，触到原定询价区间的下限，相比以往新股发行价接近发行上限而言，国航发行价的确定也开了新纪录。

 

　　另外，发行人控股股东中国航空集团在公告中做出了有条件的增持承诺，在IPO发行的同时，大股东宣布增持计划，这在内地证券市场也开了先河。

 

 

　　昨日，国航举行了首次公开发行A股网上推介会，公司高管与及相关保荐机构负责人在网上与投资者进行了交流。谈及国航今年的盈利情况时，公司总裁马须伦明确表示，2006年上半年国航是盈利的，符合预期，公司将在8月末公布半年报，航空运输特点是上半年是淡季、平季，而7～10月是旺季，是全年盈利的高峰期，全年的经营利润将会十分可观。另外，公司与国泰航空的战略合作在获准实施后，也会产生可观的收益，大家对实现今年的业绩目标是充满信心的，绝不会出现一上市就亏损的情况。

 

　　另外，与会人员表示，国航将于8月22日之前上市。

 

 

　　昨日，国航H股破位下行，报收于2.76港元，跌幅达3.5，与A股2.80元的发行价相差无几。而根据以往经验，内地、香港同时上市的公司，一般而言，H股价格要高于A股，无疑，这将令国航A股守住发行价显得更为艰难。

 

　　分析人士指出，随着国航网下申购遭冷遇，其新股上市跌破发行价的可能性完全存在，虽然，大股东宣布了增持计划，但这也恰恰显示了大股东对国航的发行价能否保住多少显得有点信心不足。实际情形到底如何？我们只能拭目以待。

 

 

　　除国航外，瑞泰科技今日也将网上发行，规模为1200万股（占总发行量的80），发行价为6.03元/股，对应发行市盈率24.81倍，申购代码为“002066”。

 

　　公司主要从事熔铸锆刚玉系列耐火材料、熔铸氧化铝系列耐火材料的生产和销售，产品是玻璃熔窑建设的必备材料，性能、质量达到或接近国际先进水平，定位于中、高档市场。目前公产品主要原料锆英砂、氧化铝的市场价格已开始下降，产品毛利也有提升趋势。此次募集资金主要用于年产2000吨的熔铸氧化铝耐火材料项目。