闪电上市 中行A股下周发行

　　□今起A股询价推介

    □6月19日开始发行

    □7月5日之前在上证所上市

　　有史以来最大规模的A股上市计划正在闪电般的推进。上周五刚刚通过发审委的审核的中国银行，今日就刊登了招股意向书。按照计划，中行A股的发行规模将不超过100亿股，占发行后总股本的比例不超过3.886%，预计筹资额不超过200亿元。

　　机构先吃下多半

　　中行本次发行采取向A股战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式。承销方式是余额包销，由银河证券、中信证券和国泰君安牵头组成的承销团包销剩余股票。其中向14家境内机构战略配售39.6亿元，约占本次发行数量的20%，网下配售约占32%，其余部分向网上发行。由于向机构配售部分都有一定的锁定期，所以本次真正上市流通的不超过48亿股。

　　7月5日之前上市

　　根据发行时间安排，中行今日开始发行A股的询价推介，相关工作在本周五结束。网下申购时间安排在6月19日和20日两天，6月22日将刊登定价公告，6月23日进行网上申购。中行预计，A股将会在7月5日之前在上证所上市。

　　根据计划，中国银行大股东汇金公司持有的股份可以在上证所上市流通。汇金公司承诺，自中行A股股票上市之日起36个月内，汇金持股三年不转让。

　　发行价参考H股

　　由于A股和H股的联动性越来越高，且中行H股刚刚发行上市，因而有分析人士认为，中行A股的发行价将主要参考其H股的发行价而定。中行H股的发行价格为每股2.95港元，相当于公司2006年(发行后)市净率2.17倍。

　　中行2006年度的预测盈利总额不少于322.67亿元。截至2005年12月31日，按中国会计准则计算，中国银行总资产47428亿元，净利润274.9亿元，全面摊薄每股收益为0.15元。刘刚