|
74.736%的资金按照询价区间上限申购，认购倍数为33.31倍
本报记者 张歆
贵州黔源电力股份有限公司首次公开发行A股网下累计投标申购工作已于2005年2月2日结束。经中和正信会计师事务所有限公司验资，参与累计投标询价的配售对象已全额缴付
申购资金。经发行人和保荐机构(主承销商)中信证券股份有限公司根据网下申购情况协商确定：发行价格为5.97元／股。昨日，询价第一股华电国际上市首日大涨78.97%，使得市场对一二级市场之间的获利空间产生了期待，此外，去年刚刚发行上市的中小企业板上市公司的普遍市盈率在26倍左右，因此，黔源电力5.97元／股的发行价格、不到20倍的市盈率还是充满诱惑的。
本次发行网下配售的股票数量为1000万股。按照获售申购股数33310万股计算，本次网下发行的认购倍数为33.31倍，配售的比例为3.0021%。黔源电力日前公布的发行价格询价区间为5.38元／股-5.97元／股，也就是说，与询价第一股华电国际一样，黔源电力选择按照询价区间的上限确定发行价格。
本次发行的保荐机构(主承销商)中信证券根据证监会《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》和《对首次公开发行股票询价对象条件和行为的监管要求——股票发行审核标准备忘录18号》的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对参与累计投标询价的配售对象的资格进行了核查和确认。
根据最终收到的所有参与累计投标询价的配售对象提供的《贵州黔源电力股份有限公司首次公开发行A股网下申购表》以及配售对象申购款项付款凭证，保荐机构(主承销商)做出最终统计如下：
参与本次累计投标询价的配售对象共计76家，申购总量为44570 万股，冻结资金总额为262340.7万元人民币；其中，有1家配售对象的订单不符合《网下发行公告》中的申购规定，其申购量为20万股。在余下的75份订单中，达到发行价格5.97元／股并满足《网下发行公告》要求的获售申购总量为33310万股。
公告显示，共有24家基金、10券商、3家信托公司 、9家财务公司、2只全国社保基金(全国社保112组合，全国社保109组合)、1家QFII(瑞银，57040股)获得了配售。其中，有28家机构获得了同为300210股的配售，均是并列第一位，然而从这28家机构的构成来看，基金的资金优势并不明显，信托公司和财务公司实力不凡：28家机构中，共有12家基金、6家券商、3家信托公司 、7家财务公司。
黔源电力主营水力、火力发电站的开发建设与经营管理，近年来经营业绩稳定：2001年、2002年、2003年的每股收益分别是0.42元、0.43元、0.49元，而2004年1-8月的每股收益已经达到0.43元。该公司业绩稳步增加的主要原因是贵州引子渡发电有限责任公司三台机组投入运行，而黔源电力本次发行的募集资金投向正是将全部用于对引子渡公司增资扩股，并偿还引子渡工程项目的银行借款。目前，引子渡工程已进行收尾阶段。按照30年经营期计算，引子渡水电站平均每年提供可分配利润约4933万元。
此外，目前贵州省电力投资公司为黔源电力第一大股东，持有27.42%的股权。根据国家电力体制改革方案，贵州省电力投资公司持有的股权将划转给中国华电集团公司，上述法定手续预计于2005年上半年完成。
按照规定，配售对象的获配股票应自本次发行中向二级市场投资者公开发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定3个月后方可上市流通，上市流通前由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司冻结。
| 
