东海证券：华胜天成冀东水泥信息评述

　　●华胜天成 （600410）

　　公司作为IT综合服务提供商，主营业务包括信息技术硬件及系统集成、软件、IT服务三部分。公司主要客户是电信运营商、金融企业、邮政体系等。已经和世界上最大的BI企业NCR签订了国内首个战略合作关系，公司逐步从“国外品牌金牌代理商”转变为“综合服务及软件提供商”。未来几年国内运营商投资增长及投资结构的变化将带动其IT投资的增长。公司增发募集资金项目有望成为新的增长点。

　　●冀东 水泥 (000401)

　　北方各地区将面临行业的大整合，公司与建材集团的合作机遇将值得期待；北方地区的水泥需求强劲，公司加强三北区域的市场掌控能力，产能的扩张和低温余热发电项目，将共同促进公司盈利能力的提升。我们认为合理估值为25.00元/股，给予“买入”评级。