井贤栋：专注“小确幸” 把稳妥做到极致

　　我们目前在做的理财产品，针对的都是那70%多对金融属于不太了解的小白客户。为什么是针对这些用户？我们专注于“小确幸”，就是要为海量的小白用户提供服务。我们希望把稳妥性做到极致，这是最重要的出发点。

　　亲爱的21世纪经济报道读者：

　　2015年的最后几月，对于新兴的中国互联网金融而言，很不平静，甚至是波涛汹涌的。

　　以e租宝事件为代表的众多P2P平台违约、倒闭，甚至潜逃的丑闻不时发生，是以伤害小微投资者利益和整个行业的公信力为代价，实在令人痛心。

　　一百年前，黎巴嫩作家纪伯伦有句名言，“我们已经走得太远，而忘了当初为什么出发。”放诸当下，告别2015，迎接2016，这是值得互联网金融人好好重温的警世恒言。

　　回看互联网金融行业，得益于时代和用户的双重认可，过去三四年里实现了井喷式发展，这其间难免泥沙俱下，毁誉并存，我们确实应该冷静下来，叩问本心了——互联网金融的发愿初心是什么？在创新、安全与可持续之间，互联网金融可以走出一条怎样的发展之路？

　　我尝试用蚂蚁金服过去11年的实践经历来回答上述问题。

　　2004年，为了解决淘宝用户网上交易的担保需求，支付宝诞生了。当时，中国网购市场总量大概只有10亿人民币，10年间，这个市场增长了2800倍。

　　截至2015年12月31日，余额宝的使用人数已经达到2.6亿人，相较于2014年增加了42%，也就是说每5位中国人中即有1位在使用余额宝。

　　飞速发展的网购离不开互联网支付体系的底层建设，对支付宝来说，当时有三项看似无法完成的任务，既要便宜，又要高效，还要安全。

　　事实上，伴随着云计算和大数据安全的发展，支付宝也经历了脱胎换骨的蜕变。特别是最近5年，每一个双十一大促，都仿佛一次大考，支付峰值从300笔/秒提升到8.59万笔/秒，网购场景每天遭受来自超过十万个IP的数千万次攻击，但交易资损率仅为十万分之一级别，远低于同行的PayPal（千分之一级别）、VISA（百分之一级别）等国际机构的水平。而在彻底去掉了IOE，支付宝使用自己研发的数据库，我们终于将单笔交易的技术成本降到近2分钱。

　　在这个过程中，我们始终秉持的初心就是把技术创新带来的低成本和高效率回馈给用户。同样，在小微企业贷款领域，我们怀着让信贷更容易的初心，在过去5年累计投放贷款超过5300亿元，在“3分钟申请，1秒钟到账，0人工干预”（即“310”）风险控制模型的支持下，我们累计服务了200多万家小微企业和个人创业者。

　　很多人常常问我，没有网点，我们如何去识别、触达客户，做贷后的监控和管理？克服这些挑战的是数据核心能力的建设。和传统金融机构相通的是，我们更强调依托数据能力去构建起一套有效的风险甄别系统和风险控制流程。

　　再来看我们目前在做的理财产品，针对的都是那70%多对金融属于不太了解的小白客户。他们不会进行很复杂的软件操作，风险识别能力较弱。

　　为什么是针对这些用户？我们专注于“小确幸”，就是要为海量的小白用户提供服务。我们希望把稳妥性做到极致，这是最重要的出发点。

　　基于11年的实践，我们大概可以总结，做互联网金融离不开几项重要的能力：一是普惠金融的初心。你今天做这个事，究竟是想自己赚钱，还是要实实在在地解决哪种社会问题，你是否解决了一个普遍意义上的用户需求；二是技术能力。你是否有对付黑客技术的稳定性，能否通过技术创新不断提升效率、降低成本、保障网络安全；三是基于大数据的风险甄别能力；四是有适当性管理和投资者、融资者信用体系管理，面向消费者、用户、市场的信息能否做到透明、及时和真实。

　　目前蚂蚁金服已涉足支付、微贷、基金、保险、理财、征信等多个业务领域，旗下拥有支付宝、余额宝、招财宝、小贷业务、众安保险等多个品牌，此外，包括网商银行、芝麻信用等新兴互联网业态。

　　11年走来，我们虽然取得了进步，但也越来越感到，普惠金融的征程依然任重道远。

　　当我提笔写这篇文章之时，国务院刚刚印发《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》了。这是我国首个发展普惠金融的国家级战略规划，并强调通过创新金融产品和服务手段来推动普惠金融发展。

　　的确，数据显示，在中国城镇和农村每万人享受银行类金融服务人员的数量比为329：1，服务覆盖面有待大大扩展；中国72%的成年人不能正确理解风险分散、通货膨胀和复利等重要金融概念。从发展中国家的数据来看，有贷款需求的人，只有21%能通过正规金融机构获得贷款。

　　这意味着未来广阔的市场空间。我们今天和将来服务的大众投资者，大部分由“小白”用户构成，他们金融知识匮乏，风险识别和承受能力较弱，这需要我们不断提醒自己当初出发的座右铭：“服务实体、稳妥创新、拥抱监管、激活金融。”

　　以此打量那些被丑闻包围的平台和产品，大多是仅以互联网为粉饰道具，以圈钱牟利为目标的庞氏手法重演，如果初心不正，如果没有技术和安全能力，互联网金融的道路就如同冒险者的博彩游戏，很容易在金钱的诱惑前渐行渐远，迷失了本心。

　　中国互联网+的征程道阻且长，普惠金融的需求不可阻挡。丢了初心，没了敬畏，还没有能力，就不是真正的互联网金融，也无法持续。

　　因此，面对尚在成长襁褓中的互联网金融，我们呼唤从业者不忘初心，更呼吁完善监管，扶优汰劣，让阳光和利剑涤荡丑陋，去伪存真，还普惠金融应有的位置。