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　　《红周刊》作者 马曼然

　　文化媒体板块成多头旗帜

　　本周A股顶住国内外利空压力，逆势走强并创出行情新高，热点持续扩散是市场持续向上的内在动力。文化传媒板块成为近期当仁不让的最大热点，这与中共十七届六中全会出台扶持文化产业发展的利好政策有着直接的关系。这是中共十七大以来首次将文化产业作为全会议题，“推动社会主义文化大发展大繁荣”的用词也极具鼓舞性，文化传媒板块很容易获得市场认可。

　　回顾历史，一波行情开启的时候，市场最需要一个龙头领涨板块。比如2005年，股改政策启动，股改高送股暴涨；2008年的四万亿拉动投资政策的出台，水泥、铁建等板块也现井喷。这一次文化传媒板块成功地肩负起这个重任，而且该领域股票流通盘小，容易形成跟风群涨效应，成为资金热炒的对象也就不难理解了。

　　某知名私募经理分析认为，从目前的环境来看，权重股大多属周期性行业，目前大幅拉升的难度较大，时机上也不适合，而且国内房地产市场大幅降温，制造业PMI创30个月以来的新低，外贸出口也不景气。在传统行业增长乏力的时候，文化产业作为无污染无能耗的产业正好可以接过崛起的接力棒。

　　对于这次“大文化、新媒体”概念的崛起，一方面相关个股经过长期下跌之后处于底部区域；另一方面，正逢政策利好和业绩拐点。

　　政策扶持、业绩拐点，新科技革命到来？

　　本周，软件质量大会在上海拉开帷幕，中国软件行业协会理事长陈冲在会上表示，按照软件与信息技术服务业“十二五”规划要求，软件业“十二五”期间年均增速将达到25%，到2015年末，软件行业收入有望达到4万亿元。另有消息称，为落实软件业扶持政策，软件产品税负减免细则将陆续推出，部分地方配套措施则有望先行先试，其中，上海目前正研究对软件企业的营业税减免。

　　另外，物联网“十二五”规划编制工作已经基本完成，并有望近期发布。而上海已经先行一步，其物联网产业已率先跨入千亿级城市行列。

　　工信部本周发布今年前三季度全国电子信息产业经济运行情况。分行业看，软件产业收入增速呈逐月上升态势，9月份完成软件业务收入1882亿元，同比增长39%，创今年以来单月最高水平。

　　随着三季报披露落幕，上市公司2011年全年业绩概貌也基本成型。据统计，截至10月底，已预告全年业绩的上市公司中超六成预喜。代表着七大战略新兴行业之“新一代信息产业”的信息服务和信息设备行业，分别预计四季度环比增长75%和48%，在今年诸多因素导致经济增长存在不确定性的背景下，始终保持着远高于整体经济的增长速度，并将迎来爆发性增长。与此相呼应的是，信息大行业也是先知先觉的机构在三季度大幅加仓的重点行业。

　　历史进程表明，每一轮新的经济景气都是以新产业、新技术的崛起并通过结构调整而实现的，银河证券策略分析师陈祖悦表示：“当前全球经济环境处于大的转型期，传统的投资、金融增长乏力，综观美国股市近十年的大牛股，苹果、谷歌等都出自新兴科技领域，而中国近年的腾讯、新浪微博、百度这些大牛股也都有着新媒体特征。未来包括‘云’系列、物联网都会是牛股的摇篮。”

　　电子信息拔头筹，新兴产业将成牛股摇篮

　　实际上，从更大的政策层面上看，我们不难发现，这波行情最活跃的新材料、文化传媒、环保、海工装备、物联网、云计算、移动互联网等字眼，都能从“十二五规划”和相关“会议”中找到，政策扶持的新兴产业正是市场的脉络和主线。比如周二LED板块的全面暴涨，就与国家发展改革委等部门将于本周五召开淘汰白炽灯路线图新闻发布会的消息有关。

　　去年，本刊曾连续刊登“战略布局新兴产业”系列主题，这七大新兴产业包括节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备、新能源、新材料、新能源汽车，大家不难发现，这七大新兴战略产业都是这波行情的主流热点，可以说是轮番上演推动行情逐波走高。

　　中信证券认为，下一阶段要关注11月份即将召开的全国环保大会，另外，即将进入2012年，12月份中央经济工作会议前后有望出台《信息产业十二五规划》、《新能源汽车产业十二五规划》、《海洋装备产业十二五规划》等，或给相关板块形成政策刺激。