跳转到正文内容

消费金融最受青睐 私募加仓迎战十月行情

http://www.sina.com.cn  2011年10月01日 00:14  投资快报

  记者 高丽霞

  在内忧外患的夹攻下,A股市场在7月中旬便开始掉头向下,而9月下旬个股的急速下挫更是让投资者们无从躲避。不过总体来看,阳光私募在三季度不但跑赢了公募基金,更是远远地跑赢了大盘。对于十月份的行情,根据私募排排网的调查,不到3成的私募看涨,不过超6成的私募认为目前是中长期的买入良机,超过一半的私募将半仓以上迎战10月。

  目前是中长期买入的好时机

  虽然私募基金对短期的行情看法分歧严重,但对中长期行情的看法却相当一致,普遍看好中长期行情,认为目前是中长期买入的好时机。

  即将过去的9月份,注定让投资者伤心欲绝,也再次挫伤了阳光私募的信心。根据私募排排网的调查,仅有29.03%的私募看涨10月份的行情,期待国庆节后行情的再度重演;但持中性的私募仍占多数,为51.54%;看跌的私募相比9月份有所上升,为19.35%。更多的私募还是认为目前市场下有估值支撑,下跌空间不大,上有诸多不确定性因素压制,如通胀、经济、货币政策、市场扩容、外围市场等,上行空间有限,市场会选择横盘整理,以时间换空间。

  虽然大部分的阳光私募对于10月份的行情不太看好,但对中长期行情的看法却相当一致,普遍看好中长期行情。调查显示,61.29%私募认为目前是中长期买入的好时机,仅有9.68%私募认为即使是中长期投资者,目前仍然不宜轻举妄动,29.03%私募持不确定态度。

  目前市场从估值上讲,阳光私募普遍认为极具吸引力,众多优质个股经过了大幅下跌后,已经出现了很好的买入时机。虽然,大盘短期或会有反复,但从中长期的角度看,目前可以适度逐步建仓优质个股。

  银石投资总经理丘海云表示,今年四季度至明年一季度,可能会出现一波幅度约为1000点左右的行情。因为A股已经弱势震荡长达一年,估值处于底部区域,沪深300的市盈率在11.6 倍左右,低于2008年10月份的最低点,大盘蓝筹的估值也低于2008年的最低点,只要大盘蓝筹反弹20—30%,大盘就可能出现1000点左右的相对反转行情。但短期而言,市场可能会跌到2300点。

  神农投资陈宇也认为目前A股正处于“大牛市前夜”,许多股票非常具有吸引力,但短期而言,2400点并不是真正的底部,如果市场跌破2319点,创下新低确立后,市场才会真正见底。

  过半私募打算半仓以上操作

  正是居于上述判断,阳光私募表示将在10月加仓应对。在9月市场大跌的情况下,部分私募及时进行了减仓行为。30--50%仓位的私募为40%,大幅增加了20%,而30%以下仓位的私募也占据16.67%,其中,不乏空仓观望的私募。

  相较9月,私募基金在10月的仓位策略上有加仓意愿,打算半仓以上操作的私募为56.67%,上升13.34%,其中50—80%仓位的私募占40%,80%以上仓位的私募为16.67%。甚至有个别私募打算将仓位从20%提高至满仓操作,操作上十分积极。

  不过也有43.33%的私募打算半仓以下操作,其中30%--50%仓位的为33.33%,30%以下仓位的私募占10%,仍然有私募打算空仓等待,视机而动。

  汽车股四季度或面临机会

  从关注板块来看,私募基金延续了9月份的选择,消费和金融仍是他们的首选板块,各有33.33%私募看好,新兴产业受到25.93%私募青睐,医药和资源分别有14.81%重点关注,汽车和电子则各有11.11%私募会进行配置。同时,超跌股、三季报预增股、科技、军工、农业、航运等都是私募重点关注的对象。

  消费、新兴产业和医药一直是私募基金重点关注的板块,但金融和汽车这些传统周期性产业,则是再度进入私募基金法眼。

  银行股的估值偏低,这是市场的普遍看法,在弱市中,是不错的防御性板块,而如果市场出现反弹,也具有估值修复的要求,是偏稳健的配置品种。而券商股也受到了私募的重点关注,看好国庆节后行情,甚至是市场见底反弹行情,券商股作为市场回暖的信号,自然率先受到青睐。

  但长久以来遭到私募冷落的汽车股,近两个月情况却出现了变化,汽车股再度成为部分私募重点配置对象。 二级市场上,近日在大盘连创新低的情况下,汽车板块以其低于10倍的估值水平显示了极为抗跌的特性。

  不过私募基金大多认为未来是个股行情,整体性的机会不多,未来应该重个股、轻板块,寻找到成长性高的优质股,对研究能力的要求会比较高。

  欧债危机受关注度大幅提高

  过去的9月,市场在欧债危机、PMI数据、货币政策预期等冲击下接连下挫。10月市场上的不确定性因素仍然大量存在。据私募排排网数据中心调查,通胀和货币政策仍然是私募最关注的因素,各有45.16%认为它们会决定市场的走势,而欧债危机的受关注度则在上升,有38.71%私募认为欧债危机会继续影响市场的走势,中国经济走势和市场的流动性也各有32.26%和29.03%私募密切关注其变化。

  鼎诺投资执行总裁黄弢认为海外对我国市场的影响不大,关键的还是本国的状况,如房价、CPI、经济转型中的困难等直接决定了政策的取向,这些更值得关注。

  银石投资总经理丘海云则重点关注欧债会否出现极端风险,从而带来全球系统性风险。目前看,暂时还没有出现这种迹象,但要保持警惕,未来如果一旦出现极端行为,会否造成像2008年的灾难性后果,这也是全球都在担心的问题。

分享到: 欢迎发表评论  我要评论

新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
【 手机看新闻 】 【 新浪财经吧 】

新浪简介About Sina广告服务联系我们招聘信息网站律师SINA English会员注册产品答疑┊Copyright © 1996-2011 SINA Corporation, All Rights Reserved

新浪公司 版权所有