深圳商报记者 钟国斌
经过上半年大幅调整后,A股近期出现了触底反弹,近8成私募开始看好下半年行情。私募排排网对全国60多家私募公司的问卷调查显示,79.41%私募对下半年行情乐观,20.59%私募持中性态度,没有私募对下半年悲观。具体到板块选择上,下半年私募最青睐消费、医药和金融,其次是资源、新兴产业和房地产。
79%私募对下半年行情乐观
调查显示,上半年54.55%私募的平均仓位在半仓以上,其中42.42%私募上半年平均仓位为50%至80%,80%至100%高仓位运行的私募占12.13%,仅3.03%私募上半年的平均仓位低于30%。对行情偏向乐观让其维持了较高仓位,导致大部分私募净值出现了下跌。
尽管上半年业绩表现不理想,但在A股二季度出现大幅下跌后,私募对下半年行情较为乐观。数据显示,79.41%私募对下半年行情乐观,20.59%私募持中性态度,没有一家私募对下半年悲观。
莫尼塔的一项调查数据也显示,67%的私募基金经理对7月大盘整体走势感到乐观,25%的受访对象则认为大盘以震荡为主,仅有8%的私募基金经理感到悲观。
最新公布的2011年7月私募基金经理A股信心指数达133.4,较上月大幅上升26.93个点,涨幅为25.29%,这表明私募基金经理对7月A股市场充满信心。
不过,就整个下半年而言,私募对反弹高度仍持谨慎态度,46.88%私募认为A股下半年运行区间为2600点至3000点,28.12%私募认为运行区间为2600点至3400点,25%私募看到2300点至3200点。
私募青睐消费医药和金融
上半年,私募重仓股消费、医药等普遍遭遇滑铁卢,成为大多数私募业绩不佳的直接原因。不过,下半年私募仍对这两类股票痴心不改,尤其是其风险在上半年充分释放后,私募更愿意将其作为长线品种战略配置。
调查显示,消费、医药和金融仍最受私募青睐,各有50%、25%和21.88%私募作为重点配置对象;资源、新兴产业和房地产紧随其后,各有15.63%看好,而保障房概念和制造业有12.5%私募看好。
金融、地产的估值偏低,在行情不明朗情况下,作为防御品种,受到私募重点关注也在情理之中。目前保障房是国家力推的重点项目,面临着政策性机会,水泥、建材等早已率先启动,相关产业链行业也有望受益。
下半年,私募重点关注的板块还有不少,资源、制造、化工、能源、有色、水利、高铁、重组、家电、军工、科技、电子、信息技术等都是私募关注的对象。
对影响股市三大因素存分歧
目前市场人士普遍认为,通胀、货币政策、经济回落会成为抑制下半年A股行情的重要因素,从调查数据来看,私募基金对这几大因素出现了明显分歧。
通胀方面,42.86%私募认为通胀6月将会见顶,17.14%私募认为通胀难以见顶,40%私募持不确定态度。此前,公募基金对通胀的看法相对乐观一些,大部分认为CPI在6月会见顶。
在CPI持续迅速攀升的过程中,货币政策也连出重拳,自去年以来,央行已4次加息、12次上调存款准备金率。对此,34.29%私募认为我国货币政策已经出现转折,28.57%私募认为货币政策尚未出现变化,下半年仍会维持紧缩,37.14%私募不确定货币政策的走向,同样存在明显分歧。
而在PMI连续3个月下滑后,私募对中国经济的走势同样有较大争议。42.86%私募认为下半年经济会企稳反弹,17.14%私募认为经济会继续下行,还有40%私募持不确定态度。
新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。