东海证劵：风格分化持续 关注政策利好类投资机会
在1月市场中小盘股票调整时，大盘价值股表现出了较好的防御性，风格转换一说再次成为众多投资者所津津乐道，但是诚如我们在年度策略中指出的11年市场将呈现出中小盘和大盘股的持续分化，我们一直坚持着这一观点。从1月26日出来，市场再次表现出中小盘股票领先于大盘价值股的格局。
关注政策利好类投资机会。近期市场板块热点由高铁向水利建设-建筑建材转化，同时，家电和交运设备行业也表现不俗。我们认为干旱带动的水利建设-建筑建材短期面临概念炒作后的调整压力。我们建设在近期关注政策利好类投资机会。上周五国务院发布《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》(“新18号文”)，有利于电子元器件和信息服务业。同时，财税改革预期利好交通运输和建筑业、机械设备等。
王小丹
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