暗流涌动的奥运商机(2)

　　三、奥运主题将是今年重要的投资机会

　　既然奥运经济其本质是注意力经济，那对股市来说，奥运主题也将是认可度非常高的博弈机会，因此我们相信奥运主题必然是今年，甚至更长时间里的投资主题。

　　1、把握奥运合作伙伴、赞助商、供应商的奥运商机

　　能够成为合作伙伴、赞助商和供应商，本身就是实力的象征。而公司积极参与奥运，也体现了公司对自身发展和品牌的重视，而成为合作伙伴、赞助商和供应商后，也时刻提醒公司积极运作，因为相关费用折合下来每天都要花费很多钱，危机感将促使公司提高效率。

　　只要公司运作得当，奥运将为相关公司开辟一个更为广阔的舞台，尤其是很多第一次参与奥运的中国企业。

　　国际奥委会合作伙伴：联想集团(00992，hk)

　　北京2008合作伙伴：中国银行(601988sh、3988hk)、中国网通(0906hk)、中国移 动(0941，hk)、中国石化(600028sh、0386hk)、中国石油(0857hk)、中国国航(601111sh、0753hk)、中国人保财险、国家电网、大众、阿迪达斯、强生等；

　　北京2008赞助商：海尔(600690sh、1169hk)、伊 利(600887sh)、青岛啤酒(600600sh、0168hk)、燕京啤酒(000729sz)等；

　　北京2008独家供应商：华帝股份(002035)等

　　对于上述相关公司，我们最看好的是会前、会中、会后都有较大受益机会的A股公司，这类企业可能以奥运为舞台，成就世界级企业的梦想：青岛啤酒(600600sh、0168hk)、燕京啤酒(000729sz)、中国银行(601988sh、3988hk)、中国国航(601111sh、0753hk)、海尔(600690sh、1169hk)、伊 利(600887sh)；

　　除上述公司外，关注奥运对品牌价值塑造的效用较大的公司，如：华帝股份(002035)、中国石化(600028sh、0386hk)、中国石油(0857hk)等。

　　2、把握奥运经济对行业促动下的投资机会

　　奥运经济对我国经济影响的投资机会，更多的是从行业的角度来把握。

　　主要受益的行业及相关公司(部分)如下：

　　3、把握区域经济的投资机会

　　奥运会对区域经济的促动是非常明显的，尤其是对主办城市，我们在考察北京奥运会对区域经济的影响时，不得不把当前我国发展规划结合在一起《国务院关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见》批准天津滨海新区为全国综合配套改革试验区，确定了“十一五”期间滨海新区在促进区域发展中的地位。滨海新区将建设成为我国北方对外开放的门户、高水平的现代制造业和研发转化基地、北方国际航运中心和国际物流中心。因此奥运会的召开和滨海新区的开发为北京、天津和河北地区带来新的投资机会。

　　奥运会的上述三地的影响类似于奥运对北京的影响，但我们认为对北京以往的影响更多的体现在奥运会后，而主要的影响包括对消费的刺激和外向型经济的进一步发展，有一点是肯定的，经济发展了，老百姓有钱了，消费品和社会服务的需求进一步旺盛了。

　　因此我们重点关注天津港、天士力、中储股份、裕丰股份、福成五丰等公司。

　　4、奥运投资主体的时点把握

　　当确定的东西多了，博弈就会减弱，反之亦然。对于奥运投资主题，当前已经较为明确的因素有：奥运的经济的贡献、奥运对股市有促进作用；相对不确定的有：对股市的影响幅度、个股受益的时点等。

　　通过前面奥运对股市的影响分析和板块之间的类比，从奥运主题投资的角度，考虑相关受益公司业绩释放的过程，我们认为当前：直接受益的公司，如房地产、提供设备类上市公司的行情已经启动，而这轮行情仍将延续到今年上半年，而服务类、消费品等上市公司有所余热，但还没有完全展开，我们预计从今年下半年将逐步展现，并将持续到2008年，而品牌类公司将以奥运为契机，其受益时机将一直延续到奥运之后。

　　考虑到奥运的事件性因素，我们提前关注服务类、消费品类相关公司，提前进入，如果是一次性受益的公司，应该提早退出，如大多少房地产类公司。

　　而整个奥运投资主题投资的整个脉络，最终还是以上市公司的业绩为基点，把握预 期业绩与现实业绩对股价的影响。

　　三、重点关注公司：