上海、深圳证券交易所，各证券公司：

　　为了进一步完善股票发行方式，促进证券市场的稳定健康发展，今后将在新股发行中试行向二级市场投资者配售新股 的办法。现就有关问题通知如下：

　　一、基本规则

　　（一）向二级市场投资者配售新股，是指在新股发行时，将一定比例的新股由上网公开发行改为向二级市场投资者配 售，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。

　　（二）投资者持有上市流通证券的市值，是按招股说明书概要刊登前一个交易日收盘价计算的上市流通股票、证券投 资基金和可转换债券市值的总和（不含其它品种的流通证券及未挂牌的可流通证券），其中包含已流通但被冻结的高级管理人 员持股。

　　（三）投资者每持有上市流通证券市值10,000元限申购新股1,000股，申购新股的数量应为1,000股 的整数倍，投资者持有上市流通证券市值不足10,000元的部分，不赋予申购权；每一股票帐户最高申购量不得超过发行 公司公开发行总量的千分之一；每一股票帐户只能申购一次，重复的申购视为无效申购。

　　投资者申购新股时，无需预先缴纳申购款，但申购一经确认，不得撤销。

　　（四）证券投资基金按现行有关规定优先配售新股后，不再按其持有上市流通证券的市值配售新股。

　　（五）证券交易所负责确认投资者的有效申购，并对超额申购、重复申购等无效申购予以剔除。

　　（六）有效申购量确认后，按以下办法配售新股：

　　1、当有效申购总量等于拟向二级市场投资者配售的总量时，按投资者的实际申购量配售；

　　2、当有效申购总量小于拟向二级市场投资者配售的总量时，按投资者实际申购量配售后，余额按照承销协议由承销 商包销；

　　3、当有效申购总量大于拟向二级市场投资者配售的总量时，证券交易所按1000股有效申购量配一个号的规则， 对有效申购量连续配号。主承销商组织摇号抽签，投资者每中签一个号配售新股1,000股。

　　（七）中签的投资者认购新股应缴纳的股款，由证券营业部直接从其资金帐户中扣缴。因投资者认购资金不足，不能 认购的新股，视同放弃认购，由主承销商包销，证券营业部或其它投资者不得代为认购。

　　二、操作程序

　　（一）T－2刊登招股书概要

　　发行公司披露新股发行价格、发行方式和拟上市证券交易所。

　　发行公司拟上市证券交易所根据前一个交易日的收盘价，统计各投资者持有本所上市流通证券的市值。

　　（二）T－1刊登发行公告

　　说明按规定向证券投资基金优先配售后，拟向二级市场投资者配售及上网公开发行新股的数量。

　　证券交易所计算各投资者可申购新股的数量。

　　（三）T+0自愿申购

　　投资者按照其可申购新股的数量，自主委托申购新股。

　　证券交易所确认有效申购，剔除无效申购，并按有效申购量连续配号后，将配号结果传输给各证券营业部。

　　（四）T+1 摇号抽签

　　证券营业部在交易场所的显著位置向投资者公布配号结果。

　　主承销商在中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）指定报纸上公布中签率，并在公证机关的监督下组织摇 号抽签。

　　证券交易所将中签号码分别传送给登记公司和证券营业部。

　　（五）T+2 公布中签结果

　　证券营业部在交易场所的显著位置张贴中签结果公告。

　　主承销商在中国证监会指定报纸上公布抽签结果。

　　（六）T+3 收缴股款

　　各证券营业部向中签投资者收取新股认购款，将股款集中划入证券交易所的指定帐户，并将投资者认购新股的明细数 据报证券交易所。

　　（七）T+4 交割

　　证券交易所登记公司进行清算交割和股东登记，并将募集资金划入主承销商指定的帐户。投资者放弃认购的新股，由 主承销商包销。

　　（八）T+5划款

　　承销商将募集资金划入发行公司指定帐户。

　　三、附加说明

　　（一）向二级市场投资者配售新股的比例，目前暂定为向证券投资基金优先配售后所余发行量的50%，今后根据市 场情况调整。

　　采用向二级市场投资者配售部分新股的办法发行股票时，向二级市场配售与上网公开发行应同时进行（流程见附件） 。

　　（二）投资者同时持有上海、深圳证券交易所上市流通证券的，分别计算市值；各证券交易所的交易系统只根据持有 本所上市流通证券的市值配售新股。

　　（三）证券交易所及其会员单位应抓紧做好技术准备及有关宣传工作，帮助投资者熟悉新的发行方式。要切实维护投 资者的合法权益。对在新股申购中侵害投资者权益的行为，中国证监会将依法查处。

　　（四）本通知自二月二十二日实施。

　　附件：新股同时向二级市场配售和上网公开发行的流程

　　中国证券监督管理委员会

　　二000年二月十三日