改革开放后的八十年代中期，被物质匮乏压抑太久的老百姓在刚刚赚到一些钱后似乎还没有想到存钱，从吃的到用的 只要有能力都会一路狂买，疯狂抢购商品的场景恍若就在眼前。但世界的变化真是太快了，进入九十年代的末期，当我们还在 对几年前的高通胀心有余悸的时候，另一个世纪难题又摆在了我们的面前：老百姓将口袋捂得越来越紧了。根据国际货币基金 组织公布的材料，我国国民储蓄率从70年代至今一直居世界首位，今年更是一路攀升，已由93年底的15200亿元增加 至目前的60000亿元左右。在银行存款一路飙升的同时，人们开始感叹这样的一个个事实：生意难做了！打折削价成风了 ！商场成片地倒了下去。直线上升的银行居民存款和持续的内需不足开始使政府担忧，于是降息成为两年来的一道风景线，但 在7次降息后，情况并没有得到根本的好转。 　　

　　在物价继续下滑，内需欲振乏力，整个经济由于有效需求不足而陷入通货紧缩的泥潭时政府再次推出征收利息所得税 的政策，其良苦用心是不言而寓的，即鼓励投资、刺激消费。但在包括多次降息、扩张性的财政赤字、信贷消费、征收利息所 得税在内在内多项政策，能否最终将老百姓的钱袋打开呢？ 　　

　　预测结果，不妨先考察一下究竟是什么原因让老百姓将钱袋牢牢锁住，对此各种说法都有，但归纳起来无非有以下几 条：一是中国的百姓该有的似乎都有了，除了丰衣足食外，还有了彩电、冰箱、洗衣机，但车子、房子等更高层次的消费却由 于实际购买力的不足而无法在短期内实现，于是，短期的消费热点成为断层，人们只得储蓄存钱以满足以后的渴望；二是作为 改革的代价，失业和下岗的压力确确实实地压在了每一个人的心头，未来收入预期的下降和社会保障体系尚不健全的现实使得 人们在消费时显得非常谨慎；三是传统的厉行节约的消费习惯和消费心理在很大程度上压抑了居民的消费热情，一向聪明的中 国人始终学不会“寅吃卯粮”；四是当前的一些改革措施使得居民的未来付出预期较大，医疗、住房、养老和教育改革的步伐 是如此之快，存钱以备未来也成为必然的选择。这些想来都是有道理的，但我还想加上一条，那就是老百姓的口袋里的钱真的 还是太少，我们不要只看到60000亿，但除以13亿人口，平均每个人也只有4600元左右，而需要花钱的地方又是如 此之多，谁敢大手大脚？加上物价的一路下滑，人民币的日益难赚让人们有一种钱更值钱的感觉，收缩防线真是无可厚非。所 以我认为，降几次利息，征收一些利息税对消费的刺激作用短期内不会有想象的那么大，只要银行利息还有，作为特定用途的 储蓄依旧是中国老百姓的必然选择之一。而问题的关键是如何提高老百姓的实际收入水平，如何健全整个社会的福利保障体系 ，如何增加老百姓的未来收入预期和通涨预期，如何通过产业结构调整来培育新的消费热点。中国人其实也会花钱，80年代 千元级排浪式的消费狂潮确实存在过，但何日君再来？ 　　

　　从刺激消费、引导投资、分流储蓄资金的角度看，对储蓄利息征收所得税和降息没有本质的区别，甚至可以说是一种 变相的降息。但作为一种税收，利息税还具有调节社会收入分配的作用。改革开放的20年，中国确实造就了一批自己的富翁 ，但贫富悬殊也空前加大，据统计，在全国近60000亿元的银行存款中，有80%的存款属于20%左右的人，另外80 %的人只拥有20%的财富，也就是说，中国有10亿多居民的平均银行存款只有1200元左右，而另外2亿多居民的平均 银行存款却为2万多元，两者相差十几倍就充分说明了问题，而且还没有将其它的金融和实物资产算进去。有人说过这样的话 ：部分款爷和官爷的一顿饭钱足够支付穷困山区一家人一年的生活费，这一点都不夸张。事实上，贫富悬殊加剧已经成为内需 不旺的重要原因，部分有钱人的消费力和对经济的影响毕竟是有限的，怎样提升低收入者的消费能力成为当务之急。基于此， 国家对征收来的储蓄利息所得税收入将以专项资金的方式，主要用于国有企业下岗职工基本生活补助，城镇居民最低生活保障 。所欠离退休人员的养老金，以及农村扶贫资金等。看来调节收入也是此次征收利息所得税的出发点之一，而此举若能够达到 预期效果，则可以提高低收入者的收入水平，并在一定程度上刺激消费。但是有一点，由于此次利息税的税率将按20%的统 一税率来征收，显然还没有充分体现出对低收入者的照顾，如何尽快创造条件实行储蓄实名制，进而完善累计税率似乎是政府 应该考虑的。 　　

　　有过一则笑谈，说有一个外商在中国考察投资环境，接待者非常聪明，径直把外商带去逛南京路，看着熙熙攘攘的人 群，外商不禁流下了口水，回去后马上签下了投资协议：中国13亿人口的巨大市场太让他眼馋了。现在，消费对于经济增长 的巨大拉动力已经被政府充分地认识到，相应的经济和体制改革也在紧锣密鼓地进行，市场不会对积极的货币和财政政策麻木 太久，或许不是今天，但繁荣的大市场终将出现，我们热切地盼望着这一天早日到来。