今年7月1日，我国证券市场的根本大法《中华人民共和国证券法》正式实施，证券市场监管从此进入了一个崭新的 阶段：近一年来，一系列旨在规范证券市场参与各方的法规条例相继出台，我国证券市场的法律法规体系日趋完整；集中统一 的全国证券监管体制建立并顺利运转，一线监管职能得到加强；管理层对上市公司和中介机构的违规行为施以重拳，一批证券 市场的害群之马受到严厉惩处……

　　所有这些措施的出台和实施，提高了我国证券市场制度建设、监管工作的法制化水平，为证券市场更好地为促进国民 经济发展和深化国有企业改革服务打下了坚实基础。人们欣喜地看到，在走向新世纪的道路上，管理层始终遵循“法制、监管 、自律、规范”的八字方针，坚持以《证券法》为核心，通过依法治市、依法监管、依法行政，来切实有效地推动证券市场规 范稳定健康发展。

　　集中统一监管条理分明

　　依据《证券法》的规定，今年初，全国各省市区监管机构已全部收归中国证监会垂直管理。实行新体制后，原来的地 方证管办由地方政府的一个办事部门转变为中国证监会的派出机构。

　　如何顺应新的监管体制，有效地发挥监管职能？对此，今年1月，中国证监会副主席陈耀先在全国证券期货监管工作 会议上提出，各地证券监管部门务必要尽快转变观念，转换职责，把证券工作重点转移到监管上来。各地证券监管部门作为中 国证监会的派出机构，是全国集中统一的证券监管体系的一个组成部分，要按照统一的政策、法律和法规，把一线监管作为自 己的中心任务。

　　根据证监会的指示和要求，今年以来，各级地方监管机构正确运用法律法规赋予的权力，力争做到监管到位，权力不 越位；坚持原则，依法监管，依法治市，防范和化解市场风险，为保持证券市场的健康稳定做了大量的工作。

　　各地证券监管部门不再参与上市公司的预选和推荐，不负责企业上市的合规性审核，而是把重点转移到对拟上市公司 的改制情况进行初审，其初审报告作为中国证监会对上市企业申请进行合规性审核的重要依据之一。同时，进一步强化对上市 公司信息披露的监管，严格执行上市公司与控股股东在人、财、物方面彻底分开，把转换经营机制、完善法人治理结构作为衡 量配股的重要标准。

　　各地证券监管部门加强了对辖区内的证券投资咨询机构和从事证券业务的中介机构的监督管理，花大力气依法查处辖 区内违法、违规案件，调解证券业务纠纷和争议；建立会计师、律师、投资咨询等中介机构的从业档案和业绩考核制度，以是 否做到诚实信用、勤勉尽责作为从业资格的考核条件。

　　此外，监管部门还依照国务院批准的有关规定，对证券经营机构进行清理整顿，规范行为，逐步实行分类管理。加强 对证券公司和基金管理公司的现场和非现场执法检查，把健全内部控制、遵纪守法作为支持其增资扩股、合法融资的重要条件 。

　　集中统一的监管体系的建立，彻底改变了以往在市场监控管理方面政出多门的状况，标志着我国证券监管工作迈入了 较为成熟的阶段，为跨世纪的中国证券市场提供了坚实的制度保障。　

　　建设法规体系不遗余力

　　1999年是我国证券市场诞生至今,各项法律法规出台力度最大、也最频繁的年份。中国第一部证券法律《证券法 》的正式实施,结束了证券市场长期缺乏根本大法的局面,是我国证券市场法制建设的重要里程碑,它的出台为其它各项法律 法规的制定、颁布和实施创造了条件。

　　正如中国证监会主席周正庆指出的那样,贯彻落实《证券法》是今后证券市场监管工作一项长期的重要任务,要进一 步完善证券市场法律法规体系,使证券市场形成以《证券法》为核心,以行政法规、部门规章和规范性文件为基本内容和补充 的证券法律法规体系。今年以来,管理层按照《证券法》的要求,起草制定了多项旨在加强监管的重要法规条例：

　　1月20日,中国证监会发布《证券经营机构高级管理人员任职资格管理暂行办法》,规定证券经营机构董事长、副 董事长、总经理和副总经理任职须事先获得证监会的资格认定。

　　2月3日,中国证监会主席周正庆在伦敦向境外投资者承诺了5项进一步促进境外上市公司规范化运作的措施。4月 初,国家经贸委、中国证监会联合提出并印发了《关于进一步促进境外上市公司规范运作和深化改革的意见》,提出了11项 境外上市公司必须遵循的原则,对包括投资决策、关联交易和高级管理人员任职资格内在的事项作了规定。

　　3月初,为了维护股票发行定价的公开性与合理性,证监会发布《股票发行定价分析报告指引（试行）》,要求各拟 上市公司在报送发行申报材料时,应提供定价分析报告,作为证监会依法核准发行价格的重要依据之一。

　　9月16日,中国证监会发布了《股票发行审核委员会暂行条例》,《条例》对委员会的组成、委员的职责、权利与 义务作了详尽规定,明确了以投票方式对股票发行申请表决,提出审核意见的工作程序。

　　11月12日,证监会发布了《基金从业人员资格管理暂行规定》,规定拟在证券投资基金行业从业者,须事先获得 中国证监会的资格认定。同月,财政部还下发了《证券公司财务制度》、《证券公司会计制度》以及《证券公司年报制度》等 有关文件,要求证券公司建立健全内部财务管理制度,以提高资产质量,防范市场风险。与此同时,一批如《股票公开发行核 准程序规定》、《上市公司监管条例》、《证券公司管理规定》等法规正在积极起草、制定并按程序报批之中。　　以《证券 法》的正式实施为标志,一个宏愿已经完成,即在本世纪末,初步建立起一套具有中国特色的证券法律法规体系框架。这无疑 为中国证券市场在新世纪以更高的起点迈步,提供了良好的法律保障。

　　规范公司运作抓点带面

　　上市公司是证券市场的基石。今年以来,中国证监会在上海、深圳等9个地区组建稽查分局。发布了一系列法规条例, 严格规范上市公司运作,保障投资者利益。

　　为健全上市公司的法人治理结构,证监会5月份发出通知,要求上市公司总经理及高层管理人员不得在控股股东单位 兼职领薪,做到“在其位,谋其职,领其薪”。

　　10月25日,为了真实反映上市公司的财务状况和经营成果,针对上市公司财务信息中暴露出来的问题,中国证监 会发出通知,就上市公司有关损失准备计提、关联交易、会计政策和会计估计变更等方面的财务信息披露工作提出明确要求。

　　11月27日,证监会发布了先后发布了《关于上市公司配股工作有关问题的通知》,就上市公司配股条件、配股申 请及核准程序以及配股信息披露等问题作出规定。

　　在加强法制建设的同时,管理部门充分运用监管职能,严肃查处违规上市公司。

　　10月22日,证监会对ST金帝因挪用募股资金未予公告和对投资收益做虚假陈述给予没收非法所得、罚款以及提 出警告的处罚。11月,闽福发也由于隐瞒第一大股东认购配股现金未付事实而受到中国证监会的警告处罚。

　　11月25日,大庆联谊股票案受到严肃查处的消息被公之于众。中央纪委、监察部会同最高人民检察院、审计署、 中国证监会,在黑龙江省委、省纪委及大庆市委的配合下,严肃查处了大庆联谊领导违规操作,弄虚作假、欺骗上市,以股票 的形式向党政机关的领导行贿送礼,并大肆贪污侵占的严重违纪违法案件。涉案的39名党政干部和企业领导干部被追究党纪 、政纪和法律责任,其中10人由司法机构依法处理。中国证监会将依据有关证券法规对大庆联谊及有关中介机构作出严厉处 罚。

　　值得一提的是,随着我国证券监管体系的愈加完善,证券交易所作为证券市场一级监管部门的职能也日益显现。10 月12日,上海证交所发布公告,对ST琼华侨以公司董事会内部对公司中期报告存在重大分歧为由,拒绝履行中报披露义务, 其行为违反《上交所股票上市规则》的有关规定,给予公开谴责。11月8日,上交所将ST红光、ST郑百文等6家注册会 计师出具了否定意见或拒绝意见的上市公司名单予以公布,以充分揭示市场风险,维护投资者的合法权益。

　　保护投资者利益放在心头

　　保护投资者利益是证券市场监管的核心任务。在证券市场参与各方中,投资者是证券市场的基础和支柱。投资者对证 券市场的信心,是证券市场得以存在和发展的基本保证。我国证券市场还处于发展初期,中小投资者占绝大多数,因此,保护 投资者利益是发展证券市场的核心任务。

　　今年以来,证监会继续着手整顿证券投资咨询行业秩序,有法必依,执法必严,建立证券市场禁入制度,加大对扰乱 证券投资咨询行业的正常秩序的违规行为的处罚力度。4月,中国证监会依法对河南地区无资格从事证券投资咨询业务的8家 机构和14名当事人进行了责令停止投资咨询业务,并在三年内不受理以上违规机构和人员的资格申请的处罚。

　　7月,中国证监会广州证管办发出《打击和防范非法机构利用股票交易进行诈骗活动的通知》,对省内部分地区出现 一些以“投资公司”或“咨询公司”名义设立的机构,以向客户提供高比例透支作诱饵,引诱不明真相的投资者在其营业网点 开立帐户进行股票交易的诈骗活动,会同公安、工商等部门给予防范和打击。

　　10月,中国证监会对传播虚假信息,严重误导投资者的害群之马施以重拳。深圳鹏博兴投资咨询公司和河北唐山营 业部因违反《证券法》和《证券、期货投资咨询管理暂行办法》而分别被撤销证券、期货投资咨询业务资格和罚款20万元。

　　管理层这些监管措施的综合并举,对我国证券市场无疑会产生深刻影响,人们有理由相信,一个制度健全、运作规范 、监管有力的证券市场将在更大程度上体现“公开、公平、公正”的原则,并将为国民经济稳定健康发展和国企改革作出更大 的贡献。

　　（本报记者 张炜）