吃饭行情劲吹国企改革风 未来一月将迎反弹窗口期

　　来源：投资快报

　　宝万之争进入白热化阶段，在万科抛出举报信提请监管部门查处宝能系违法违规行为之后，监管层是否出手引人注目。昨日，深交所发布公告，对万科和钜盛华发出监管函，批评两家公司的违规行为。与此同时，深圳证监局向万科及钜盛华下发监管关注函。还有消息称，证监会专门成立了处理宝万事件的领导小组，包括办公厅、市场部、法律部、会计部、基金业协会等部门。对于“宝万之争”，监管层的态度成为至关重要的砝码。

　　证监会设小组处理宝万之争

　　7月21日，深交所分别对万科和钜盛华发出监管函，批评双方违规行为。深交所称，万科于7月19日向非指定媒体透露了未公开重大信息。钜盛华经我部多次督促，仍未按要求上交股份权益变动书。同时，此事也引起了证监会的高度关注。

　　深交所在给万科的监管函中表示，万科于7月19日向非指定媒体透露了《关于提请查处钜盛华及其控制的相关资管计划违法违规行为的报告》全文这一未公开重大信息。上述行为违反了《股票上市规则》相关规定，深交所对万科采取发出监管函、对主要负责人进行监管谈话等措施。深交所也对钜盛华发出了监管函。深交所表示，钜盛华分别于2015年12月、2016年7月披露拥有万科企业股份有限公司股份权益的《详式权益变动报告书》。“经我部多次督促，截至目前你公司仍未按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第15号——权益变动报告书》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购报告书》的要求，将相关备查文件的原件或有法律效力的复印件备置于上市公司住所。”因此，深交所指出，钜盛华上述行为违反了《股票上市规则》第 1.4 条规定，对钜盛华采取发出监管函、对主要负责人进行监管谈话等措施。

　　此外，针对万科7月19日的公开举报信，证监会高度重视，于7月20日紧急召开了多场相关会议，讨论相关的法律认定和对策。证监会专门成立了处理宝万事件的领导小组，包括办公厅、市场部、法律部、会计部、基金业协会等部门。

　　除了证监会、深交所，出手规范宝万之争的还有深圳证监局。7月21日，深圳证监局向钜盛华下发监管关注函称：公司在增持万科期间，未按权益变动报告书要求将相关文件备置于上市公司住所。同时要求钜盛华切实履行股东义务，依法及时披露相关信息，妥善解决相关争议。深圳证监局还向万科下发监管关注函称：将就万科举报事项展开核查；万科信息发布和决策程序不规范，应当梳理完善。深圳证监局要求万科公司主要负责人7月22日15时到证监局接受诫勉谈话，同时要求万科本着对投资者利益负责的态度，“尽最大努力与各方股东积极磋商，妥善解决争议”。

　　21年前的“君万之争”，最终靠监管层出马摆平争端，如今的“宝万之争”，监管层的态度也成为至关重要的砝码。目前证监会、银监会、保监会三会均高度关注，以保证行为的客观公正理性，让这一瞩目的股权争夺战经受得住市场的检验与历史的考验。

　　吃饭行情向纵深挺进

　　近期国企改革明显提速，昨日有消息称，中国神华集团正在寻求与中国广核集团进行并购，尽管双方给出了澄清，但种种迹象显示，神华一直希望能从庞大的核电市场分一杯羹，为此神华已押注铀矿、新堆型行波堆。此外，神华集团已经被纳入开展国有资本投资公司试点。事实上，随着宝钢武钢合并、中航保利宣布地产业务重组、中纺整体并入中粮，市场对于国企改革预期提高了。目前央企数量已减至105家，与此同时，国企改革试点工作也已全面铺开，各地共启动国企国资改革试点147项。国资委7月15日称，5组10家中央企业重组工作正在积极推进，还有几组重组工作正在酝酿之中，中央企业户数年内有望整合到100家之内。

　　由于政策的频频暖风，广发证券认为，政策和上市公司层面国企改革动作频繁，推动市场预期边际改善明显。后续在多个专项改革方案出台的确定性催化下，市场对国企改革较低的预期进一步修复，预计下半年国企改革主题的“风”继续。

　　在经济增速“L型”的大背景下，瘦身、重组将是国企配合供给侧改革的最佳方式，也是近期“吃饭行情”中不可或缺的题材。而对于“吃饭行情”，目前沪指在3000点上方已经维持了13个交易日，值得关注的是市场出现积极信号，沪股通与两融资金持续看多。两融余额连续三日增长突破8850亿元，创3个月以来新高。截至7月20日，两融余额报8853.76亿元，较上一交易日增加了10.84亿元，环比增幅0.12%。这也是两融余额连续第三个交易日增长，再次刷新今年4月21日以来阶段新高。其中，融资余额报8821.97亿元，环比增长0.11%；融券余额报31.79亿元，环比增长2.88%。另外，昨日沪股通净流入7.57亿元，连续9个交易日净流入，余额122.43亿，占比94%。

　　对于后市，兴业证券认为，节奏上的犹犹豫豫以及市场悲观情绪逐渐向乐观情绪的转移，将拉长本次行情的持续时间。未来一个多月大概率仍将是反弹窗口期，市场将震荡向上。