明日股市三大猜想及应对策略
大势猜想：2200点一带的强支撑平台依然健康
实现概率：80%
具体理由：经过周二T字星洗礼后，周三两市股指震荡上行，并再次创出反弹新高。不过虽然大盘再创年内新高，但是盘面却呈现出几大特征来，这一定程度上揭示了A股前期普涨式反弹已发生巨变，主力或开始另类新砸盘。
首先，前期市场跌幅不大及大跌个股屈指可数，开始变成当前不少股票跌幅变大、数量增多。如次新股的集体"滑铁卢"直接引发了近期涨幅过大个股的大跌，导致捷顺科技、雪浪环境等股票也跟随大跌；此外，具有消息利空、业绩暗淡的个股，也惨遭主力毒手，如山水文化开盘便被大单一字封死跌停板；而宝泰隆、百川股份持续弱于大盘，则是趋势破坏后，主力资金的进一步出货。所谓个股最大的风险便是主力出货，其杀跌往往是快速而凌厉的。因此，在行情大分化下，对涨幅较大、业绩暗淡、趋势破坏与主力出逃个股，我们不应立于危墙之下，应赶紧逢反弹出局。
其次，次新股出现了集体大跳水，而且幅度惊人，其中台城制药更是出现了连续跌停之势，这直接拖累了小盘题材股的大跌，从而导致创业板指抛压不断，对多方人气打击较大，严重压制了股指进一步反弹。
整体来看，大盘震荡歇脚，两市短期陷入来回拉锯整理态势，主力资金高位调仓换股迹象明显。不过，两市股指基于2200点一带的强支撑平台依然健康，因此不少机构认为洗盘后拉升压力减弱，股指依然不乏继续上攻的可能，中期反弹还将延续。整体而言，虽然高位盘旋或成两市主打旋律，但两市股指依然处于较为完美的上升通道当中，对于短期回调幅度较大的蓝筹股可以开始逐步建仓。
应对策略：在行情大分化下，对涨幅较大、业绩暗淡、趋势破坏与主力出逃个股，我们不应立于危墙之下，应赶紧逢反弹出局。
主力猜想：信贷和社融大幅收缩使三季度降息可能性大增
实现概率：70%
具体理由：中国人民银行[微博]周三公布的初步统计数据显示，2014年7月社会融资规模大幅收缩至2,731亿元，环比下降达86%。7月新增人民币贷款3,852亿元，同比少增3,145亿元；当月末广义货币供应量(M2)同比增长13.5%。
“远低于市场预期的信贷和社融数据，可能有两方面原因造成，”东莞银行金融市场部分析师陈龙表示，“一是央行[微博]前期加大了非公开的定向投放力度，使得市场难以得到有效的刺激信息，商业银行在整体无法获得明确的刺激信号之前，惜贷行为加剧，从而导致信贷投放不足；二是实体方面在迟迟等不到明确的刺激政策之后，对于后市悲观的情绪加重，借贷行为也收缩，特别是那些产能过剩、民企和边缘的行业。”
陈龙并指出，上半年由于微刺激带动的库存上升难以消化，良性复苏的动能缺乏，实体活动下降。“另外，M2方面的下幅度下降，很大的原因在于金融活动的下降，当然一方面是信贷投放不足，另一方面则是表外金融活动的收缩。”
“社会融资大降并低于信贷数据就是表外融资活动大幅度收缩结果，这一块的绝对值是负增长，从而社融大降，这也印证了M2陡降的现实。”陈龙称。
对于后市预期，东莞银行陈龙表示，“三季度的经济肯定好不了，这个除了7月金融数据的先导指标的预期引导之外，更多是没有新刺激政策出台使得前期的定向刺激政策边际效果下降，上半年的补库存带来的经济企稳复苏不可能持续。”
“央行的压力大增，不排除未来价格方面的刺激政策，除了PSL和再贴现具有的价格工能之外，降息的可能性大大增加，特别是降低融资成本方面的作用。”陈龙指出。
陈龙还强调，“如此大降的数据可能会引发金融收缩带来的信用风险爆发。如果央行没有明确的政策放松方向，未来信用事件发生将是大概率。”
8月8-13号的数据是决定央行后市政策的关键，“目前来看，未来宽松应该是比较确定的。”陈龙总结称。
应对策略：下半年资金面是预期略有收紧，但是全年来看是基本稳定的。对于市场的影响，7月金融数据不可能成为杀牛刀，股市中期走好的趋势并未改变。
热点猜想：中国将禁止进口部分美国猪肉
实现概率：80%
具体理由：中国将禁止进口部分美国猪肉，该措施有望进一步推高国内正在高企的猪肉价格，这也有望进一步改善国内生猪养殖行业的经营情况。
据路透中文网8月13日消息，美国农业部周二称，中国从周三开始禁止从六家美国肉类加工厂和六家冷库进口猪肉，以实施瘦肉精使用禁令。
据Global Trade Atlas的数据显示，2013年美国共向中国出口312，138吨猪肉，价值6.453亿美元。去年全球猪肉出口总量为750万吨，价值204亿美元。
值得注意的是，目前中国国内猪价出现连续上涨，部分地区生猪价格已接近或突破8元/斤。分析人士称，近一段时期整体供应下降是猪价上涨的主要驱动力；同时，中秋、国庆临近使三季度消费改善，也拉升了猪价。
而随着猪肉价格的上涨，生猪养殖业整体已恢复盈利。根据申银万国[微博]证券的研究，当前生猪补栏积极性温和复苏，养殖业确实正在走出低谷。
应对策略：A股上市公司中，雏鹰农牧、福成五丰、罗牛山、禾丰牧业、唐人神、大康牧业等生猪养殖龙头值得关注。
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