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股商财富报告:单针探底 短线步入反弹周期

http://www.sina.com.cn  2011年11月21日 18:04  北京股商

  北京股商

  股商视点:短线步入反弹周期

  今日大盘继续在2410点附近维持小幅震荡走势,早盘股指走势较萎靡,环保等强势股杀跌幅度较大,场内出现一定恐慌情绪,午后跌破2400点整数关口后,量能开始明显放大,文化、新能源汽车等热点题材重新受到资金关注,推动股指逐步回升,深成指、中小板均以红盘报收,个股上涨家数也超越下跌家数。截至收盘,沪综指报收2415.13点,下跌1.43点,跌幅0.06%,两市共有4家涨停,4家跌停,日线图上收出一根长下影的十字星。我们认为,今日的单针探底可看做反弹的起点。

  第一,技术性反弹即将展开,从沪指30分钟图看,自2530点左右调整至今,无论从周期还是从空间上看,分时调整均已到位,且今日尾盘阶段,市场有明显的放量动作,显示有短线资金进场抄底迹象,从技术面看:1、股指连续快速调整,远离5日线,技术指标也出现超跌信号;2、股指回落至本轮反弹的半分位,将出现技术支撑,促使大盘反弹。

  第二,从市场脉络看,多空力量出现此消彼长。首先做多动力开始增长,从午盘开始,晋西车轴中海油服等高铁、海洋工程等题材出现集体活跃,他们是本轮反弹中最先启动的品种,也是最先开始调整的板块,可看做市场中的先行者,今日出现集体活跃,说明短线调整已告一段落,他们的率先反弹,是市场即将反弹的信号。其次做空动力已明显减弱,大盘回落过程中,文化、软件等热点题材相继调整,一直表现抗跌的环保股今日早盘也出现大幅补跌,经过一轮下跌后,市场杀跌动能已得到宣泄,如先河环保在早盘已出现缩量横盘动作,午后连续大单打开跌停,而中文传媒则展开逆势攀升,强势股的止跌企稳及反弹动作,说明市场做多动能已开始积聚。

  第三,从外围环境看,近期市场的回落受欧债危机的扩散影响较大,但从消息面看,欧盟委员会主席巴罗佐表示,欧盟委员会将提出有关发行欧元区共同债券(欧元债券)的建议,给化解欧债危机提供一条符合市场意愿的思路,为大盘短线反弹营造较好的外围环境。

  综上所述,今日大盘在反弹半分位以缩量十字星报收,分时调整已基本到位,文化、软件、环保等经过轮跌后,杀跌动力逐步减弱,午后出现进场资金,海工、高铁等板块率先反弹,无论从技术上,还是市场脉络上,都具有反弹要求,大盘即将展开短线反弹。

  深度直击:证监会六大新政对市场影响如何?

  证监会日前力推六大举措促进市场健康发展,包括:推进债券市场制度规范统一和监管审核统一;多管齐下逐步改变高市盈率发行股票的局面;先在创业板探索试行退市制度改革;将启动创业板上市公司非公开发行债券工作;坚定不移地打击内幕交易行为;在国务院领导下,协调有关方面清理整顿各类交易场所。此次证监会一次性地亮出了六张监管底牌,其动作幅度之大,所牵动的市场神经之敏感,更加引人注目。这六大新政对市场影响如何呢?

  英大证券认为:改变高市盈率发行是历史上首次提出,这是重大的转变,是股票市场定位问题的重大转变,是融资者利益与投资者利益的重新平衡,也是保护投资者利益的根本体现。创业板退市制度可能会带来一些阵痛,但能引导投资者理性投资,更注重上市公司质量,同时倒逼创业板上市公司将更多的心思放在基本面建设上。在创业板启动定向债的政策,也让创业板再融资找到一个出口,相比较开放股权融资来说,对控制创业板的泡沫更加有效,也降低了创业板公司IPO一次募足的冲动。

  国开证券认为:如果相关的政策能够及时出台,并且扭转之前“重融资、轻回报”的理念的话,整个市场的一系列面貌就会发生改变。

  中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求(微博)认为:退市机制是创业板核心规则之一,没有高效的退市机制,创业板的风险结构就建立不起来,投机就无法遏制,高效的退市机制是非常重要的,是它有别于主板市场最本质区别之一。

  北京大学金融与证券研究中心主任曹凤歧认为:清理整顿各类交易场所,对规范整个市场是非常有好处的。实际上目前正式批准的交易所有上海、深圳证券交易所、从事金融期货的中金所、三家商品期货交易所以及中关村和天津试点的三板市场,而其它的许多地方的交易所都是没有正式批准的,如果需要建,就必须经过严格的批准程序来加以规范。

  纵观监管部门对十个热点问题的回应,首先关注市场所关注、"有问必答",内容涉及市场改革发展的各个方面。其次,涉及的提高分红回报、改变高发行市盈率局面、加强诚信建设、严打内幕交易等问题,都是维护投资者权益这一工作重心的集中体现。最后,证监会对十大热点问题的回应不仅涉及认识、看法、工作思路,也包括相关措施的快速“落地”。

  综上,证监会近期针对市场热点连推监管组合措施,从关注到回应再到部署实施,态度积极、思路明确、措施及时、工作高效,体现出监管新气象。而证监会屡屡在市场“敏感时刻”、“关键时刻”释放出重大信号,抛出“惊目之举”。那么,在货币政策微调,CPI拐点清晰可见,防通胀转变为保增长,货币政策逐渐宽松,存款准备金有望下调的大环境之下,积极的股市政策势必会推动A股完成阶段底部的构筑。

  六大举措的推出,从短线来看,对弱势市场构成一定心理压力,但中长期来看,必会推动A股走向健康发展之路,促市场走向规范化快车道,无疑是重大的利好!

  主力动向:资金初显回流迹象

  今天收盘市场主力增仓板块40家,减仓板块48家,资金呈现部分回流态势。流入前三名的行业为是:汽车行业、新能源汽车、房地产;流出前三名的行业为:电子信息、机械行业、电子器件。今日大盘震荡剧烈,尾盘再现拉升,预示着展开反弹行情,今日在消息面刺激下化纤板块全线大涨,化纤属于新材料范畴,关注气候是持续性,新材料板块今日表现抢眼,中钢吉炭、云海金属等再次强势,倘若新材料板块持续强势,大盘有望扭转颓势。文化传媒今日出现止跌迹象,有反弹要求。高铁相关个股在事故报告出台说明设备无责的刺激下反应积极。大盘本周展开反弹概率较大。

  大盘自2011年10月11日以来热点轮动迅速,主力流入前三名的板块是电子信息、传媒娱乐、综合行业;流出前三名的是:煤炭行业、有色金属、水泥行业。这段时间是主流热点是新材料概念、券商银行、文化传媒、环保概念、海工造船、云计算、电子商务概念、移动互联网概念LED、新能源汽车、锂电池、充电桩、化纤。目前来看大盘调整短期结束,后市有望展开反弹,热点依旧在新材料(包括化纤)、文化传媒、新一代信息技术等前期热点,关注中央经济工作会议对新型战略产业带来的刺激效应。

  板块机会:两类股交易机会明显

  股指经过连续四个交易日的宣泄,周一出现探底反弹,成交量大幅萎缩,说明市场杀跌动能衰竭,另外市场对欧洲债务问题的担心有所缓解,据报道欧州正在试图推出欧元区债券,尽管困难重组,但至少表明欧元区积极解决债务危机的态度,并且欧洲股市连续下跌六七个交易,相信借此消息配合,欧洲股市企稳反弹将是大概率事件,如果假设成立的话,这就为A股的反弹创造良好的外部环境。那么什么样的板块可能成为反弹的急先锋呢?

  我们认为前期的强势热门股的机会较大:从历史经验看,经过一轮大跌之后,正常情况下,首先反弹是最近被错杀的强势股,接着是最近回调幅度较深的热点股,这类热点股反弹一般呈现以下特征:一、龙头股一般率先反弹,二、跌的幅度较大,反弹的强度越强,三、跌的时间越早,反弹的越早。根据这些特征,我们依次选择以下二个板块可逢低关注:

  一:新能源汽车概念,他们被错杀的意味较浓,板块启动之初,资金介入明显,但突遇大势不好,顺势回调,回调时成交量极度萎缩,说明这部分资金仍在套在里面,这类股票只要大势走好,一般是率先反弹。操作上可重点关注充电桩相关概念股,如奥特迅中恒电气动力源万马电缆上海普天等。

  二:文化传媒,这个板块是这一轮上涨的急先锋,影响力之大,认同度之广,是其他板块无法比拟的。从政策角度看,文化产业地位被提升为历史之最。第十七届六中全会通过了《中共中央关于深化文化体制改革的决定》首次提出,要推动文化产业成为国民经济支柱性产业;从特征看,文化产业相关个股很多都是处女股,没有被市场爆炒过,此次的调整正是给中线主力资金难得吸筹的机会;而且很多个股调整时间较长,调整的空间较大,这样就给了抄底资金较大的获利空间,因此他们进场的意愿较强烈。相关个股可关注调整幅度较深的广电网络奥飞动漫北巴传媒,调整形态较佳的时代出版中青宝新华传媒皖新传媒等。

  总的看来,只要大盘反弹,这两类股一般是反弹的急先锋,但注意把握好节奏,滚动操作。

  操作策略:关注反弹力度,决定仓位增减

  市场回顾:周一两市股指小幅高开后依然延续上周下跌走势,逐波下探,盘中几度跌破2400点整数关口,临近尾盘,抄底资金入场,推动股指快速回升。盘面上,化纤、保险、铁路基建、文化传媒、海工装备、汽车等板块涨幅居前,电器、ST股、小盘、环保、银行等板块跌幅居前。两市仅四家个股涨停,跌幅超过5%的个股33只。成交量较上一交易日大幅减少。K线呈长下影线阴十字星形态。

  仓位管理:从中期来看,股指月线虽呈空头排列,周线依然处于下降趋势之中,但5周线金叉10周线,周线KDJ指标金叉,MACD指标金叉,周线连续两根放量阳线和两根缩量阴线,阶段性筑底特征明显,中线可逢低布局,持股为主,仓位控制在五到六成。从短期来看,1、盘面上,前期强势品种文化传媒、环保等板块补跌基本完成;本波反弹行情的领涨品种海工装备、高铁等板块调整充分,再度启动。2、技术上,日K线收出探底十字星形态,分时结构调整基本完成;时间、空间调整基本到位。3、量能大幅萎缩,下跌无量,市场惜售明显,做空力量衰减;跌破2400点整数关口时,抄底资金入场积极,做多力量积聚。总之,排除外围市场干扰等因素,单从技术上而言,短线反弹已经展开。短线应以逢低买入为主,后市注意观察11月18日缺口附近压力。

  品种选择:1、文化传媒,短线调整充分,逢低适当关注;2、海工装备、高铁,调整时间较长,有望二次启动。3、新能源汽车产业链板块、环保、云计算、物联网等政策扶持力度较大,资金介入较深的前期强势品种,逢低关注。

  交易策略:短线进入反弹周期,后市视反弹力度控制仓位。操作上,短线以逢低买入、持股为主。

  

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