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北京股商: 避免恐慌性抛售 逢急跌可轻仓介入

http://www.sina.com.cn  2011年09月26日 18:03  北京股商

  北京股商

  大盘环境:避免恐慌性抛售

  上周中国水电IPO后,周末中交建IPO融资计划再次启动。两市早盘小幅低开,之后权重股护盘,两市一度翻红,但是受到十一长假谨慎情绪压力,指数逐步震荡走弱,下午中国平安跳水,两市继续下跌。沪综指收于2393.18点,跌1.64%。行业板块均绿盘报收,煤炭石油、铁路基建板块跌幅相对较小,而保险、黄金板块遭受重挫。两市仅有一成多个股上涨,5家涨停,4家跌停。

  中国平安是造成今日股指再创调整以来新低的罪魁祸首,市场传言:比利时富通集团爆发财务危机导致股价暴挫,导致手持富通股票的中国平安投资浮亏超过160亿;受绿城房地产信托业务被调查影响,平安作为绿城主要信托融资伙伴,被大基金减持;汇丰可能正抛售所持平安股权;保险公司面临差别化车险开发机制;平安200多亿参股的意大利国家银行面临破产。

  尽管今日股指再创调整以来的新低,沪综指击破2400点整数关口,但是投资者不用过于悲观,市场还是出现了一些亮点:启源装备国兴地产再次涨停,这种两连扳是很长一段时间市场没有出现过的,其意义重大,毕竟出现了局部的赚钱效应;博云新材、中钢吉炭、力合股份涨停,其他的一些新材料个股也有不错的表现,这是一种板块效应的体现。

  我们认为股指连续下杀的概率不大,一方面因为上述亮点的出现,另外原因如下:

  一、近期市场总体上是盘跌格局,上涨是间歇和脉冲式的,下跌则是缓慢的,这种特性决定了急跌的概率不大。

  二、目前距离前方低点2319点不过80点,惜售的心理普遍存在,量能的萎缩一方面说明投资者不愿意买入,另一方面也说明投资者不愿意卖出。

  三、近期利空因素铺天盖地,正是这铺天盖地的利空导致股指迭创新低,这些利空消息在股指的下跌的过程中得到了一定程度的消化,如果这些利空因素有所改善的话将转变为利好的刺激。

  当然,在下跌的趋势中不能轻易言底,总体上还要控制好仓位,中线的布局要分批次进行,而短线则需要紧跟热点,快进快出。主要关注新材料板块的持续性和超跌个股的机会。

  板块机会:关注新材料能否持续

  周一股指在没有最高,只有更高的融资潮打击下,失守2400点。以中国平安为首的保险股,是做空的主力军,银行地产等权重股也受其拖累,但多方阵营也不是毫无亮点,一方面敏感资金苦苦拉升中国石油,另一方面游资为了制造赚钱效应、激活市场人气,逆势发动国兴地产、启源装备,还算比较成功,周五股商财富报告中我们重点分析,“如果国兴地产能再次封涨停,意义重大,因为它代表了市场上最敏感的资金对于目前点位的认可,也代表游资做多意愿坚决与否。”这种连续涨停某种程度上是市场一个风向标。更重要的一点,游资已经开始制造板块效应,以石墨烯的为首的新材料板块成为今天的最大看点,中钢吉炭、力合股份、博云新材等集体封涨停,但是石墨烯后市究竟怎么走,能否持续,还是一日游?存在较大的不确定性,但是从盘面看存在4大积极因素:

  一:已经形成了板块效应,比如石墨烯概念是今天唯一上涨的板块,涨幅达到3.67%,并且有三只个股封于涨停。

  二:图形处于相对底部区域,符合目前资金追求安全性这一行情特点。虽然股指下探,但是很多超跌个股已经率先展开了超跌反弹,在这背景下,这类有政策支持的个股自然容易受到资金的青睐。

  三:政策扶持,《新材料产业“十二五”发展规划》,即将发布实施。国家将对高强轻型合金材料、高性能钢铁材料、功能膜材料、新型动力电池材料、碳纤维复合材料、稀土功能材料等6类新材料进行重点支持。该产业的市场空间相当广阔,据规划,十二五”期间自给率达到70%、重大项目支持的子行业通过5-10年形成千亿至万亿产值规模。

  四:媒体频繁吹暖风,市场关注度较大,有广泛的群众基础,因此拉升起来,易形成跟风效应。这有点像今年年初高铁水利启动时的背景。弱势行情,媒体连续吹风多日,有了舆论氛围,然后再爆发高铁水利行情。

  当然这都是基于合理推测,能否形成主流热点板块,还有待市场验证。如果一旦形成热点,石墨烯被炒的鸡犬升天将是大概率事件。另外热点炒作必将会向其他新材料细分板块延伸:操作上可以重点关注以下几类:

  1、稀土永磁,鉴于稀土上游环节的价格前两年已大幅飙升,稀土资源股股价已透支行业景气。投资者可从稀土永磁产业化和技术化突破的角度着手,关注稀土永磁的深加工环节,一旦技术有所突破,其盈利成长空间更大。可关注银河磁体、正海磁材、江粉磁材天通股份宁波韵升北矿磁材等。

  2、新型动力电池材料,天齐锂业赣锋锂业中信国安德赛电池中炬高新科力远亿纬锂能万向钱潮等,没怎么涨的可重点关注,涨幅较大的短线还是以回避为宜。

  3、高强轻型合金材料,轻型合金主要是钛合金、镁合金和铝合金,其中,钛、镁合金目前规模较小,受益航空工业和汽车工业的快速发展,将成为“十二五”期间最有潜力的合金材料。在合金材料领域,宝钛股份钢研高纳、在航空工业的发展中受益最明显。另外西部材料云海金属最近资金介入较明显,中线,逢低可关注,不宜追高。

  4、高性能钢铁材料,高端装备制造业的发展将是特钢需求提升的主要推动力。可关注盘子较小股性较灵活的抚顺特钢西宁特钢、中原特钢等。

  5、功能膜材料,其主要包括水处理膜、太阳能电池膜、平板显示薄膜、半导体及微电子用薄膜等领域,这几大领域将涌现出一批成长前景良好的公司。可关注,水处理膜类的碧水源、国中水务、创业环保洪城水业等;太阳能电池膜类的广东榕泰拓日新能南玻A金晶科技等;平板显示薄膜相关公司包括长信科技万顺股份彩虹股份莱宝高科等。

  考虑到仍处于弱势行情,操作上不宜盲目追高,可逢低吸纳。

  操作策略:逢急跌可轻仓介入

  周一大盘大幅低开后,出现一波小幅反弹,但此后一路下行,午后更是加速下跌,最终收出一根中阴线,成交量较上一个交易日萎缩一成半,呈现缩量下跌之势。大盘不但破位2400关键点位,同时也创出一年多来的新低,显示做空动能不断,场外资金出现越跌就越不敢介入的局面,市场总体观望气氛浓厚。

  盘中最大的杀跌动能来自于中国平安暴跌9.58%,虽然中国石油有护盘动作,但终究难抵挡金融板块的这种恐慌性的杀跌,最终引发股指盘中快速跳水。而中国平安H股在三个交易日内从56港元暴跌至42港元,跌势之猛、跌幅之大,都远远超出市场的预期。但是市场近期的持续大跌,也加速市场赶底的进程。国内外消息面上的利空现在集中大举释放,也有利于大盘近期快速探出短期底部。暴跌之后必有暴涨,这也是市场运行的必然规则。

  就短线而言,H港尾盘出现大幅反弹,收回当日大部分跌幅,这也意味着市场短线有企稳可能。而A股本身持续超跌,存在较强的反弹要求。如果外围市场经历上周暴跌之后能够企稳,那么A股探底反弹的可能性就极大。同时,国际大宗商品近日持续暴跌也能够减轻国内输入性通胀压力,本身也存在利好的因素。全球股市近期持续暴跌,客观上也要求市场近期能够短暂企稳。基于此,我们认为大盘短线探底反弹的可能性非常大,短线操作上轻仓者可关注已大幅超跌品种,逢急跌时适量介入,快进快出。

  而中长线来看,大盘再度创一年来新低,目前是处于明显的下跌趋势之中,中线震荡下行的格局仍然没有改变,因此中线操作宜适当谨慎,耐心等待市场企稳。

  综上所述,大盘短线持续大跌之后,存在较强反弹要求,总体仓位控制在三成左右,短线逢急跌可以轻仓介入超跌个股,大盘探底反弹的可能性较大。

  大盘风险提示:大盘仍维持弱势震荡探底格局,宜防范大盘出现持续下跌的阴跌走势,如果短期不能收回2400关键点位,则极可能引发的新一波下跌浪,持续探底2319点强支撑位。

  板块风险提示:大盘屡创新低,前期涨幅较大的个股或近期的强势股存在补跌要求,要高度防范强势股大幅补跌风险,对于手中持有的强势股宜逢高减仓。

  

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