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9月20日股商财富报告:弱势格局尚未扭转

http://www.sina.com.cn  2011年09月20日 18:10  北京股商

  北京股商

  大盘环境:弱势格局尚未扭转

  今日股指经过开盘的小幅惯性下杀之后,出现弱势反弹动作,在中石油的带动下,大盘快速拉高,个股普涨,但持续性不够,导致股指在接近5日线时逐步回落,收出一根长上影的小阳线,沪综指报收2447.76点,上涨9.96点,涨幅0.41%。券商、水泥、航天军工等板块涨幅居前,商业连锁、酿酒食品等板块跌幅居前。两市7成个股上涨,7家涨停,1家跌停。

  昨日我们提出可以抢反弹的两种走势:一是出现连续急跌,可以做超跌反弹;二是维持2437点附近做横向震荡,同时有较强的承接力度和持续热点,大盘会走出更为强劲的反弹。但目前这两走势都尚未出现,机会也就还没来临。

  今日阳线报收主要还是权重蓝筹护盘的结果,上午收盘前“两桶油”等权重蓝筹突然发力带动股指直线上行,这与9月14日的状况有着相似的地方,9月14日是在即将破位的情况下权重蓝筹拔地而起,避免了当时的破位,但后来的走势证明是“一场骗局”。

  从分时图看,短线惯性调整之后,2430点成为分时反弹的一浪起点,2460点回落开始二浪回调,尾盘的拉升应属于第三浪,明日开盘或将出现惯性走高,但作为反弹浪,高度不会太大,反弹三浪走完之后,股指还会回归弱势调整的状态,对此,投资者要有清醒认识,切忌盲目追高。

  从板块动向看,今日虽然出现磷化工、航空等板块的异动,但其持续性都有待观察。六国化工涨停,带动磷化工板块活跃,但六国化工不太可能在这个位置上形成换挡,因为目前的市场整体氛围和成交量水平不支持。而航空板块明显受到“天宫一号将于9月27日至30日在酒泉发射”消息的刺激,“跌时重质”这句话告诉我们在弱势行情下,更要关注个股的业绩和估值,而受消息刺激的题材短线会面临较大的不确定性。

  综上所述,尽管今日两市阳线报收,但是弱势格局尚未扭转,继续探底的动作尚未结束,投资者应在控制仓位的前提下继续以观望为主。

  板块机会:中线逢低关注新材料板块

  周二股指给市场留下了无穷的想象力,全天收于2437点之上,说明2437点没被有效跌破,那么该跌不跌,是不是意味着理应看涨呢。从板块上看出现了三个积极信号,一是以六国化工为首的磷矿股表现抢眼,二是调整时间较长、调整幅度较大的超跌次新股,出现涨停如大连电瓷,三新材料个股出现普遍开花的态势。这无论对于板块本身,还是对于大盘都是一件较正面的信号?那么近期到底如何选股呢。

  对于次新股,虽然整体还在调整中,但部分个股却走出了独立的行情,操作上可重点关注那些调整时间较长,调整幅度较大的次新股,今天表现较好的大连电瓷、江河幕墙就属于这类股,这只是作为例证,不宜追高,投资者可按图索骥寻找相关个股。

  对于磷矿股,由于受到限产涨价的影响,出现了较大幅度的涨幅,短线不宜追高;但考虑到本身题材的含金量、市场认同度以及资金介入的深度,中线可逢低关注。

  对于新材料个股,之前的股商财富报告做过分析,目前来说涨势还不错。比如我们分析的中钢吉炭、方大碳素等最近累计涨幅接近10%。我们认为新材料的炒作还将持续。

  一:政策强力支持。《新材料产业“十二五”发展规划》,规划文本已经形成,即将发布实施。国家将对高强轻型合金材料、高性能钢铁材料、功能膜材料、新型动力电池材料、碳纤维复合材料、稀土功能材料等6类新材料进行重点支持。该产业的市场空间相当广阔,据规划,十二五”期间自给率达到70%、重大项目支持的子行业通过5-10年形成千亿至万亿产值规模。

  二:已经形成了板块效应。比如新材料细分板块中石墨烯板块最近反复活跃;高强型轻型合金材料集体逆势走强,如西部材料云海金属宝钛股份、钢研高耐等,这说明市场资金也认同这一板块。从技术走势看,很多个股都走出了底部攀升的态势,这种形态说明市场对该板块的需求大于供给,后市理应看涨。

  那么具体如何选股呢?我们按照政策支持力度以及市场认同度,梳理6条选股方向:

  一:稀土永磁,鉴于稀土上游环节的价格前两年已大幅飙升,稀土资源股股价已透支行业景气。投资者可从稀土永磁产业化和技术化突破的角度着手,关注稀土永磁的深加工环节,一旦技术有所突破,其盈利成长空间更大。可关注银河磁体、正海磁材、江粉磁材天通股份宁波韵升北矿磁材等。

  二:新型动力电池材料,目前锂动力电池技术日臻成熟,按照其所选用的正极材料来划分,主要有锰酸锂、三元材料和磷酸铁锂3种,已被用于新能源汽车动力电池中。操作上,天齐锂业赣锋锂业中信国安德赛电池中炬高新科力远亿纬锂能万向钱潮等,没怎么涨的可重点关注,涨幅较大的短线还是以回避为宜。

  三:高强轻型合金材料,轻型合金主要是钛合金、镁合金和铝合金,其中,钛、镁合金目前规模较小,受益航空工业和汽车工业的快速发展,将成为“十二五”期间最有潜力的合金材料。在合金材料领域,宝钛股份与钢研高纳、在航空工业的发展中受益最明显。另外西部材料,云海金属最近资金介入较明显,中线,逢低可关注,不宜追高。

  四:高性能钢铁材料,高端装备制造业的发展将是特钢需求提升的主要推动力。可关注盘子较小股性较灵活的抚顺特钢西宁特钢、中原特钢等。

  五:功能膜材料,其主要包括水处理膜、太阳能电池膜、平板显示薄膜、半导体及微电子用薄膜等领域,这几大领域将涌现出一批成长前景良好的公司。可关注,水处理膜类的碧水源、国中水务、创业环保洪城水业等;太阳能电池膜类的广东榕泰拓日新能南玻A金晶科技等;平板显示薄膜相关公司包括长信科技万顺股份彩虹股份莱宝高科等。

  六:碳纤维复合材料,碳纤维作为战略性新兴产业中的一种重要产品,正受到越来越多人的关注,目前世界碳纤维需求每年将以大约13%的速度增长,前景广阔,操作上可关注中钢吉炭、方大碳素等、金发科技等。

  总的来看,目前仍处于弱势市场,操作上不宜追高,中线可逢低吸纳。

  操作策略:轻仓介入超跌个股

  周二大盘略有低开后,早盘小幅探底创出一年来新低,午盘前后快速拉升,此后出现小幅回落,尾盘再度小幅反弹,最终收出一根探底小阳线,成交量较周一再度萎缩,再创一年来的新低。

  经过近期持续下跌,市场杀跌动能逐步减弱,中国石油盘中稍有异动,就带动大盘大举拉升,抄底盘快速跟进,引发午盘前后的一波主升浪。从盘面来看,这波行情明显属于超跌反弹性质,个股出现普涨,涨幅前列的均为近期强势个股与超跌个股。而午后分时图上明显有所放量,显示大盘有走稳迹象。但是值得注意的是,指数再创一年以来的新低,同时成交量也同时创出一年以来的新低,“双低”同现,说明场外资金观望气氛仍然浓厚,个股普涨可能只是场内资金借个股超跌之时,逢低介入做出的一次小幅反弹行情。

  从短线来看,大盘下探至2426点止跌回稳,2400点整数关口具有较强支撑,而上方2469点跳空下跌缺口压力较大,预期周三大盘小幅冲高后,将面临2469点缺口与2500点关口的重重压力。在冲击关口之时,成交量的稳定放大极为重要,如果大盘再度缩量,则仍有可能无功而返,再度出现探底行情。因此,周三的走势较为关键,短线操作仍需以控制仓位为上,控制仓位至四成左右,轻仓介入大幅超跌个股,存在短线操作机会。

  从中线来看,大盘再创近一年来的新低2426点,中线处于探底过程之中,在2400点能否探底成功,仍需要二次探底确定。而从近期走势来看,长期超跌的低估值金融类蓝筹股表现非常强势,因此中线操作上,可以分批建仓具有估值优势的超跌个股。

  综上所述,我们仍维持原有观点不变,短线仍以震荡筑底为主,短线关注2400点支撑的有效性,如果成交量不能有效放大,则仍需适度谨慎,总体仓位控制在四成左右,关注长期超跌的个股,同时对手中持有个股宜多做日内T+0操作,以降低持股成本。

  大盘风险提示:大盘反弹无量支撑,下跌时也无量承接,弱势特征明显,宜防范大盘的持续阴跌风险,防范大盘再创近期新低。因此在目前弱势市场中宜控制仓位,等待市场企稳。

  板块风险提示:近期的强势股盘中跌幅较大,市场逢高出局意愿强烈,而大盘不稳时,前期涨幅较大的个股更容易出现补跌,因此宜重点防范强势股跳水风险。

  

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