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　　九月中下旬进入重要观测窗口，建议急跌加仓，缓跌观察。买入金融是手段而非目标，关注消费成长补跌后的布局机会和部分周期品种深调后的反弹空间。

　　市场形态决定布局节奏，负面因素不再超预期，流动性变化主导未来市场行情。这一逻辑下，资金面的渐进改善决定9-10月市场前低后高，坚持三季度末再次展开阶段性行情的判断。目前开始进入重要观测窗口，短期市场回落速度和幅度决定未来行情空间和力度，如市场快速回落，建议中旬开始逐步展开左侧布局；如市场继续震荡阴跌，建议等待至9月底再进行右侧投资。

　　8月以来推荐金融的逻辑在于风险释放的时间差带来的阶段防御性和攻守兼备价值，而非认为其具有持续估值反弹动能和空间。因此，买入金融是手段而非目标，是储备进攻的有生力量而非战略进攻的主要方向。