北京股商
大盘环境:压力渐大,防范调整
今日股指窄幅整理。早盘,两市股指平稳开盘,随后在2800点上方窄幅整理,化工、军工、化肥、钢铁等板块盘中轮番活跃,但金融、煤炭等板块获利回吐拖累股指走势较弱。午后盘初,股指震荡盘升,随着获利盘涌出,股指盘中出现一波跳水走势,沪综指2800点整数关口瞬间跌破。尾市,在买盘推升下,沪综指终以红盘收报,报2816.36点,涨0.13%。电力设备、仪电仪表、化工化纤等板块涨幅居前,保险、银行、电器等板块跌幅居前。两市6成个股上涨,14家涨停。
昨日我们指出“成交量的放大说明前期并不看好反弹的资金开始入场,后知后觉者的入场也是大盘将整理的先兆,目前投资者不宜再行追高。
从技术上来讲,今日分时是一个喇叭口的形态,低点渐低,高点渐高,喇叭口的形态是调整的先兆。而近几日的30分钟K线组合又表现为上升楔形,同样上升楔形也预示要出现调整。另外,沪综指马上面临60日均线的阻力,距离半年线2850点也是一步之遥,2850点也是前方的密集成交区,抛压沉重。所以技术上股指有进行调整的要求。
从市场热点状况看,新的热点锂电池板块短期涨幅过大,有整理的要求,尽管今天市场依然活跃,但主要是前期的老热点,吸引人气的力度不够,在这种状况之下,股指陷入整理在所难免。
下周要公布6月份的重要经济数据,CPI涨幅创新高应该是大概率的事件,加息的可能仍然存在,在水落石出之前,多方也不敢冒进。
股指大的形态显示大的方向并不明朗,月线横盘,均线粘合,在大的方向明朗之前,市场的主要思维仍是短线操作,在经历了200点的反弹之后必然会有资金再次选择离场观望。
综上,我们认为需要防范调整的风险,具体到明天,股指仍会有盘中的冲高,还会有所反复,投资者可逢高适当减仓。
当然,本次反弹并不会就此结束,整理之后主力仍有望运作,其重点依旧可能是以下几条主线:一、以水泥为代表的政策受益股;二、以化工为代表的中报高增长和高送配股;三、以锂电池为代表的新产业。
板块机会:资金将猛烈狙击煤炭股
周三股指窄幅震荡,从传统的板块分类上看,市场没有热点,但是仔细分析涨幅靠前的个股,可以发现,那些前期调整的时间较长的强势股却表现不俗,具体表现在部分化工股、宁波本地股、以及脱帽概念股。从今天的资金偏好的标的物看,说明市场很谨慎。大盘目前正处于临界点状态,在这关键时刻,要么明天调整,要么有权重板块脱颖而出带动股指继续上攻,而如果股指选择上攻的话,最有可能充当这一重任的莫属于煤炭板块。
从消息面上看,煤炭利好消息频出。先是国际能源局即将出台十二五煤炭规划,计划对优质炼焦煤和无烟煤资源实行保护性开发,这意味着供求关系将改变,对相关品种构成利好;另外国家有关部门制订中的《钢铁产业发展政策》提出,钢铁行业应逐步淘汰1000立方米以下高炉,新建高炉必须是大高炉,而大高炉必须用优质的焦炭,因此这进一步推高焦炭价格。又据最新消息称,中国神华(39.610,-0.09,-0.23%)成功竞标了世界上最大煤矿—蒙古国Tavan Tolgoi煤田,拥有了该煤矿项目40%的股权,成为最大的股东。这可能刺激了二级市场炒作煤炭股的热情。
从基本面上看,煤炭行业的需求应该是向好的方向发展,在供给相对稳定的情况下,煤炭行业的基本面应该是向好;流动性方面应该也是向好的方向发展;目前整个煤炭行业的估值基本在17倍左右,估值相较于历史平均值处于较低水平,在所有的行业里还是有估值优势,且业绩向下修正的概率较小,超预期的概率较大。
从技术面看,煤炭股近期资金介入较明显,均线系统修复较好,而且很多个股都是在拉高建仓,中间很少有回调,资金不顾成本抢筹,拉高建仓,则说明其意在长远。相关个股如煤气化(6.310,-0.03,-0.47%),昊华能源(7.810,-0.04,-0.51%)、中国神华、山煤国际、恒源煤电(8.890,0.00,0.00%)等。从历史经验看,这类小阳缓步推升之后很易走出加速上涨的态势。
从主力资金运行的思路看,如果明天大盘要强势上攻的话,必然要有权重股的的助推,而银行、地产、有色等权重股技术形态较差,市场跟风度较低,石油股形态虽然不错,但赚钱效应较小,板块号召力不强,所以明天主力要想发动行情的话,无论从基本面、技术面还是消息面看煤炭股是资金的首选攻击目标,当然也不排除明天有重要消息的出台,刺激了其他权重股的炒作。
具体到选股上,有两条思路:一是技术面选股,个股走势越强,短期来说爆发力越大。如上文提到的几只个股。二是综合消息面、基本面、以及估值等因素选股,可以重点关注受政策支持的焦炭类品种如:山煤国际、山西焦化(3.800,0.02,0.53%)等。另外特种无烟煤的价值也需要充分认识。昊华能源、兰花科创(7.960,0.00,0.00%)生产国内优质、特种无烟煤,潞安环能(13.730,-0.13,-0.94%)采用先进技术生产烟煤喷吹取代无烟煤喷吹,均将受益于稀缺煤种价格的上涨。
操作策略:控制仓位,逢低介入
周二沪指低开后,盘中持续震荡,最终尾市发力拉高,收出一根长下影线的探底小阳星,成交量较周一减少一成。
盘中做多的动力集中在中小盘个股,创业板指数涨0.83%,中小板综指涨0.67%,而金融指数下跌0.52%,是盘中杀跌的主动力。中小盘个股的强势,带动指数上行。虽然指数仅仅微涨,但盘中个股仍然较为活跃,上涨家数远远大于下跌家数。盘中热点轮动速度明显加速,锂电池、钾肥、化工、军工、矿产资料类等个股轮翻上涨,有力的带动市场做多人气。而大盘的震荡幅度也明显加大,盘中屡次创出新高与新低,显示多空双方出现较大分歧,市场不确定性明显增加。季线2825点压力明显较重,而2794点年线支撑同样较强。大盘就在季线与年线之间艰难运作,后市仍会在2800点附近有所争夺。
从短线来看,目前明显处于震荡格局之中,考虑大盘从2610反弹至2818,反弹幅度已经较大,同时没有出现一次较大的调整过程,大盘短线冲高回落的可能性大增。预期后市震荡将会加大,会试探年线支撑的有效性。因此,短线操作上,仓位较重者宜逢高减仓,稳健的操作者可以短线观望,等待市场成功探底,站稳在2800点之上。对于激进的短线操作者,则可以“轻指数、重个股”,毕竟大盘下跌空间有限,市场热点仍在持续,短线仍存在较多机会,但在操作上绝不追涨,宜逢低介入,防范大盘出现冲高回落的走势。
从中线来看,大盘虽然站上2800点整数关口,但却不能快速脱离2800点关口,说明后市仍会反复探试年线2794点支持。如果大盘能够站稳2800点,那么稳健型操作者可以适当仓位做试探性介入,而激进型操作者,可以紧跟市场热点板块,逢低介入建立仓位。但是如果大盘持续跌破2794点年线支撑,则中期又将进入调整期间,市场有再度走弱的可能性,那么中线操作宜多看少动,避规调整的风险,观望为主。
综上所述,大盘在2800点附近受到较强的压制,预期短线涨幅过大,后市会存在震荡与回调。但是个股仍会保持活跃,短线操作上可以“轻指数、重个股”,总仓位宜控制在五成左右,中线以二成左右介入操作,短线以三成左右仓位宜紧跟热点,多做短差,快进快出。
大盘风险提示:大盘虽然站上2800点整数关口,但是持续上行压力较大,季线2825点压力较强,并且2794点年线支撑有效性也存在再次探试确认的要求。预期大盘将在年线附近会有反复,宜控制仓位,防范市场出现冲高回落的走势。
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