董登新
2009年,我国上市银行的年报充分显示:它们一边是利润较快增长,另一边却是贷款更快增长,结果是银行资本充足率不断下降,再融资刻不容缓。这就是中国银行业的粗放式经营怪圈:抢挖客户、发放贷款——比拚当年贷款增长——完成当年利润指标——分支行员工兑现当年奖金——银行资产质量下降、银行资本充足率下降——不良贷款核销、冲销往年利润——银行再融资(增发、配股、发可转债或次级债)——继续扩大贷款规模——继续利润增长——继续再融资……
“饥渴症”式的、永不停歇的银行再融资将会循环往复地不断演绎下去,其根本原因就是我国银行业的粗放式经营模式的弊端。识别我国银行业粗放式经营模式的两大标签:其一,银行利润总额随贷款规模增长;其二,银行资产连年高速增长。
在发达国家,以美国为例,由于股票市场和公司债券市场发达,企业融资渠道和融资方式十分广泛,企业融资结构分布相对均匀而分散,企业不会对银行形成单一融资的高度依赖,与此相对应,西方银行业的核心竞争力不是靠比拚“贷款规模”或“资产块头”,它们更多地将竞争的焦点投放在银行中间业务及金融服务业务上来,因此,在发达国家,银行利润不会单一地依赖贷款及银行资产总规模的不断扩张。比方,近十年来,美国银行业总资产一直稳定在10万亿美元左右。目前,中国银行业的总资产已逼近美国8000多家银行的总资产!