股市在线 石雄
有人把目前证券市场的格局比喻为一桶装满了水和油的混合液体,大市值股票就象水,因比重大而沉底,科技类、低碳类、医药类、区域类的小市值股票就象油,浮上水面,市场由此分成为活跃与沉寂两个部份,这个比喻相当准确。自去年中大盘调整以来,整个市场的状况是,大市值股票表现乏善可陈,不断走低,有的还跌破了发行价,如中国一重、中国铁建,而小市值股票如中小板、创业板、区域板块、低碳板块却是你方唱罢我登场,或是你方未唱罢我也登场,唯恐表演不充分,有的股票市盈率已经达到百倍之高。这种格局已经持续了8个月的时间,目前还看不出市场格局有何变化,估计这种格局还要持续相当一段时期。
出现目前的这种市场格局不外乎两个原因,一是格局强调管理通胀预期,使得市场对流动性预期偏向方面,大资金认为市场不存在系统性机会,因此资金以轻大盘、重个股的手法,把目标放在选择个股和板块上,寻找交易性的机会;二是金融危机后,国家发展战略发生变化,政策转向转变发展发生,调整结构上来,在我国,资金是随政策走的,资金当然在结构调整上觅机会。国家开始重视战略性新兴产业发展、重视区域平衡发展,资金就在市场中挖掘出3G、三网合一、物联网、节能环保、新能源、新材料等受国家扶持又有前景的各类科技板块,新疆、西藏、海南、成渝地区、海西等区域板块。这就造成了目前的市场格局。国家随时出台的区域或产业规划成了市场资金追逐的目标,出一个追一个,市场热点不断出现有不停地转移,以至有人说现在的区域板块投资是按中国地图找目标,出手快,收手也快。现在我们照此思路看看西部板块。
市场此前已经对新疆、西藏、云南、成渝地区等板块挖掘过,但西部板块还值得继续挖掘,原因是西部会议即将召开,新的西部大开发10年规划将要出台,这会带动市场对西部板块的又一次投资热潮,我把她称之为股市上的西部大开发。媒体已经报道了胡主席、温总理在西部部分省区调研的消息,相信是在为西部大开发会议做准备,市场已经有了反映,今天内蒙板块、宁夏板块涨幅居前可看作为一次预演。迹象显示这一次西部大开发有大动作,胡主席调研宁夏时强调,中央将把深入实施西部大开发战略作为具有全局意义的重大方针、作为“十二五”时期经济社会发展的重大任务,进一步完善扶持政策,进一步加大资金投入,进一步体现项目倾斜,以更大的决心、更强的力度,更有效的举措深入推进,努力推动西部地区经济社会又好又快发展,为我国发展开拓新的广阔空间。把西部大开发看成是为国家发展开拓新的空间,这是应该新提法,把西部开发放在前所未有的高度,证券市场必定会有强烈反应,西部板块将迎开新的契机。
媒体透露出的信息表明,此次西部大开发规划将改变过去那种遍地扶贫式的做法,突出重点城市、重点地区和重点产业,调整资源依赖型发展方式,重心放在发展特色产业上,资源就地转化、延长资源产业链条,发展非资源型产业等等。近期西部地区纷纷制定各自的发展规划,也强调发展特色产业,与西部大开发规划相一致。如此投资者可根据各区域优势产业来选择投资标的,可靠性就会大一些。
最后提醒投资者议关注四个西部板块:内蒙主要发展能源产业,关注内蒙华电、ST伊利、富龙热电、包钢稀土、露天煤业;宁夏主要发展沙漠产业、制造业,关注ST银广夏、西北轴承、赛马实业;新疆主要发展能源、化工、制造业、现代农业,关注金风科技、西部建设、北新路桥、广汇股份、新赛股份、天富热电、国际实业;西藏主要发展旅游、医药、矿业,关注西藏矿业、奇正藏药、西藏旅游。