周五,随着“两会”即将结束,市场关于周末加息猜测疑虑,沪深A股选择向下跳水。
沪综指开于3051.47点,最高3057.52点,最低3011.97点,收于3013.41点,跌37.87点,跌幅1.24%,成交额856.2亿元;深成指开盘12364.57点,最高12376.59点,最低12167.34点,收于12169.11点,跌198.58点,跌幅1.61%,成交额697.9亿元。
盘面观察,银行、保险、券商等三大金融股全线下挫,券商股跌幅居前。宁波银行、深发展A、北京银行均跌逾3%,兴业银行跌2.06%。
国土部宣布,房地产企业竞买土地保证金不得低于出让最低价的20%,合同签订后1个月内必须缴纳出让价款50%的首付款,余款要按合同约定及时缴纳,最迟付款时间不得超一年。国土部土地利用司司长廖永林称,如果调控效果不明显,开发商拿地保证金还可能再提高。受此影响,周五地产股遭受重创,嘉宝集团跌逾6%,东方银星、海鸟发展、鲁商置业等跌逾5%,地产龙头万科A跌1.47%。
国家对房地产调控意图明确,正在慢慢收紧。地产与银行是一对“联体兄弟”,房地产受政策打压萎靡不振,银行股受融资困扰徘徊不进,它们占着较大的指数权重,决定着股市运行的方向。若银行地产股不涨,大盘重拾升势就是幻想。
由于2月份CPI涨幅已经超过银行一年期定期存款利率,使得加息的条件基本具备。加之“两会”即将结束,市场本周末加息预期强烈。即使不加息,近期也可能第3次提高银行存款准备金率,大盘周五下跌某种程度上反映投资者心理脆弱。
交银金融研究中心认为,年内准备金率可能继续上调0.5-1个百分点,未来经济加速增长、物价可能出现一轮较快上涨,进入2季度后利率有上调27-54个基点的可能。
利率是资金的价格,当银行收紧钱袋子时,势必带来利率上扬。欧洲股神、大投机家安德烈·科斯托拉尼说,股市短中期而言,资金+心理作用=发展趋势。由于利率上调,货币增量就会减少,流向股市的资金就会枯竭,提高利率后,股市下跌就是一个时间问题。
既然预期国内加息只是一个时间问题,那么股市迟早会因加息引发大调整。因此,本栏对股市中期趋势仍保持着偏淡观点。技术上,周五大盘中阴线切断了5日、10日、20日均线,形成“一阴断三线”空头向下攻击形态,下周若稍有利空,大盘即可能向下突破,一旦投资者形成看空“共振”心理,甚至还有可能出现百点长阴急跌,宜提早谨慎防范。
(肖年红)