股市在线 博众研究所 白太平

　　11月2日盘后点评：

　　虽然外围市场表现低迷，但A股今日却低开高走，气势如虹，医药，保险涨幅超过5%，地产，银行等权重板块也表现强劲。两市下跌个股不超过100家，普涨明显。

　　截止收盘，沪指报3076.65点，涨2.7%，成交量1586.5亿；深成指报12715.65，涨3.4%，成交量1015.9亿。

　　一  热点点评

　　甲型H1N1流感刺激医药股再度活跃。最近相关报道较多，上周温家宝总理召开国务院常务会议，研究部署甲型H1N1流感防控工作，会议指出要加快疫苗生产和扩大疫苗产能。之前美国也宣布进入甲型H1N1流感全国紧急状态。无论是国内还是国外，对甲型H1N1流感的警戒和防护措施明显越来越多，这将增强医药和相关医药设备的支出和需求。A股上市公司中华兰生物，天坛生物都接到了国家收储订单，科华生物诊断H1N1的试剂也得到国家认可，部分流感疫苗生产企业海王生物等也明显受到正面刺激，我们认为从当前的疫情情况而言，相关受益股会反复活跃没，投资者可以适当给予关注。除此之外，医药股的本身的政策利好也较多，之前农村健康档案的方案的建立，基本药物目录的公布，基本药物目录中的“非基层”，有望11月与公立医院改革试点方案同步公布，基本药物制度的后续文件也可能逐步出台。我们认为随着社会医疗体制的健全，医改还会进一步完善，未来受益国家政策的可预见性很强。除了未来发展空间大，医药股中报亮丽，三季度也维持景气。我们认为医药值得中长线关注。

　　二  宏观面及技术形态分析

　　宏观面上，上海市市长韩正1日表示，上海将于近期召开新闻发布会，公布迪斯尼项目最新进展。韩正是在上海市市长国际企业家咨询会议第21次会议的会后新闻发布会上作这一表示的。韩正说，迪斯尼项目牵涉到很多内容，上海市政府近期将专门召开一个新闻发布会，公布迪斯尼项目最新进展，时间“可能是下周”。

　　点评：之前传的沸沸扬扬的上海迪斯尼得到官方证实，开始明朗化，这无疑对上海本地股有较好的提振作用，我们预计在消息正式详细公布出来之前，迪斯尼概念股有望反复活跃，相关地产，旅游，消费，基建都受益较大，而且世博会概念也蠢蠢欲动，投资者可以对上海本地股多一些关注。

　　技术形态上，今日大盘连续突破5日，10日以及月线和60日均线，一举收复失地，而且成交量有所放大，几乎光头光脚的中长阳反映多头占据绝对优势，因为涨幅较大，市场存在适当回调的技术压力，不过大形态得到改观，向上的趋势有望逐渐形成。

　　三  后市展望

　　因为10月底确定性的利空因素集中释放，在加上大盘上周出现了一定幅度的回调，大盘在得到松绑之后出现反弹如我们之前预期。不过在周边市场低迷的情况下，A股却大幅反弹超出预估，我们比并不建议投资者过度乐观，因为货币政策微调的可能性存在，管理层已经给市场打了预防针，微调或许只是时机的选择上，当前周边市场的低迷也带来一定负面影响，结合盘面来看，今日推动指数的地产，银行等权重股也受到央行回收流动性的负面影响，持续性堪忧，所以短期仍有一些制约因素。我们认为市场整体趋势会在经济回暖的主导下继续上行，对11月行情的看法也偏多，但短期仍存在潜在压力，快速上攻的动力不明显，建议投资者保持谨慎，不必追高，合理控制好仓位。

　　四  操作建议

　　操作上，我们建议投资者不要追高入场，继续控制好仓位，以持股为主，仓位过轻的投资者可以等待市场回调时适当加仓。在投资品种的选择上，我们建议重点关注防御性较强的消费板块，例如电器，酿酒等等，具备业绩支撑，受益政策拉动，第四季度也是旺季。除此之外，上海迪斯尼基本明朗，世博会概念也蠢蠢欲动，建议投资者对上海本地股给予适当关注

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