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　　禧达丰投资 白杰旻

　　根据有关媒体的最新报道，财政部会同住房和城乡建设部下达首批太阳能光电建筑应用补助资金，共计12.7亿元，用以启动太阳能屋顶计划。据介绍，本次先下达70%的资金，即8.9亿元，其余30%资金将在示范工程验收后拨付。今日，新南洋(600661)、江苏阳光(600220)、合肥三洋(600983)、风帆股份(600482)、拓日新能(002218)、江苏国泰(002091)等太阳能板块相关品种纷纷强势封于涨停。

　　政策扶持力度空前

　　目前我国太阳能电池90%出口海外，已跃升为全球第一大制造基地。2008年，全中国的太阳能电池产量为2G瓦，已为世界第一大出口基地，全球前十位的太阳能电池厂商里中国占了四席。

　　为扶持太阳能产业，中国政府今年分别推出了“太阳能屋顶计划”(《关于加快推进太阳能光电建筑应用的实施意见》)、“金太阳工程”(《金太阳示范工程财政补助资金管理暂行办法》)，拟对国内的太阳能电站、光电建筑投资者进行补贴。今年3月，财政部公布的《关于加快推进太阳能光电建筑应用的实施意见》决定，由中央财政对太阳能应用将给予补助，2009年补助标准原则上定为20元/Wp。据测算，这样的补贴标准大约可以覆盖相关企业生产成本的30%-50%。

　　随后，财政部、科技部和国家能源局联合印发了《关于实施金太阳示范工程的通知》决定综合采取财政补助、科技支持和市场拉动方式，加快国内光伏发电的产业化和规模化发展，计划在2-3年内，采取财政补助方式支持不低于500MW的光伏发电示范项目。从金太阳工程支持方向分析，金太阳政策比太阳能屋顶覆盖范围更广，不仅仅包括屋顶的配电侧光伏应用，还包括了对独立光伏发电，大型并网光伏应用的扶持。此外，金太阳工程的补贴力度还略高于此前出台的太阳能屋顶计划。一般并网光伏工程按总工程投资补贴50%，偏远地区甚至可以补贴70%，用户侧并网的光伏发电项目多余电量可按脱硫燃煤上网电价全额收购，这些扶持措施足以保证相关厂商的盈利空间。

　　根据有关分析，按照未来2-3年，“金太阳”工程拉动需求0.5GW，预计“太阳能屋顶计划”拉动光伏需求约0.5GW，大规模并网发电光伏项目1.5-2GW，合计约2.5-3GW。该两计划将使我国的光伏产业逐渐缓解“市场在外”的不利格局。特别是，国内光伏发电应用经验十分欠缺，该两工程将为各类光伏应用提供样板和标准，为后续大规模发展打下良好基础。我们认为，两次补贴仅仅是大规模补贴的开始，随着条件和时机成熟，未来补贴力度和范围有望更强。

　　行业需求回暖投资机会突出

　　2009年4月起多晶硅价格在全球范围内的反弹，高价原料库存在海外市场需求略有回暖的背景下得以部分消化，此外国内“太阳能屋顶计划”、“金太阳工程”也推升光伏市场需求攀升预期，使得有关厂商业绩回暖。

　　航天机电(600151) 2009年中报显示，其控股子公司上海太阳能科技有限公司在第二季度的销售开始回升，营业收入环比增长154%。光伏产业大省--江苏省外经贸部门发布的最新数据显示，今年前4个月，该省光伏产品出口同比跌幅均大于40%，至7月份，该省光伏产品出口5.2亿美元，同比仅下降17.6%。其中无锡尚德(STP.NYSE)、常州天合(TSL.NYSE)等7月出口额同比增幅分别为38%和11%。

　　目前两市涉足太阳能领域的公司众多，主要有天威保变(600550)、岷江水电(600131)、乐山电力(600644)、航天机电(600151)、南玻A(000012)、江苏阳光(600220)、银星能源(000862)、哈高科(600095)、通威股份(600438)、国电电力(600795)、中环股份(002129)、特变电工(600089)、新南洋(600661)、风帆股份(600482)、鄂尔多斯(600295)、天富热电(600509)、有研硅股(600206)、力诺太阳(600885)、新华光(600184)、安泰科技(000969)、生益科技(600183)、孚日股份(002083)、综艺股份(600770)、杉杉股份(600884)等。