金百灵投资 秦洪
昨日A股市场在早盘一度因为外围市场的不稳而有所低开,但随后迅速在钢铁股等业绩复苏主线股的牵引下震荡走高。收盘,上证指数站上2900点,而深证成指也再创反弹新高,上升通道较为清晰。
两主线化解压力
对于昨日A股走势,市场其实存在着两大压力:
一是外围市场不振所带来的调整压力。A股市场近期走势与外围市场保持着高度的一致性,故近几个交易日外围市场的不振走势影响着多头的布局激情。
二是各媒体均在显要位置处刊登了关于窗口指导信贷的报道,使得短线资金对银行股业绩以及未来A股市场资金面产生负面预期,所以昨日银行股等金融股明显有较大的压力,从而在早盘一度拖累大盘出现探底。
不过,盘面同时也出现了两条清晰的领涨主线:
一是以江南化工等为代表的半年报业绩增长主线。此类个股业绩的增长主要是因为经济复苏的牵引力量,故有资金举一反三,迅速将目光放到业绩复苏预期强烈的其他品种上,并迅速引发了钢铁股强势行情的延续,以及工程机械股、资源股、基建股等诸多品种的活跃。新兴奋点的出现也激活了主流资金的做多意愿,午市后,金融股出现分化,中信证券等券商股在业绩增长的预期牵引下出现相对强劲的走势,从而使得多空角逐天平迅速向多头倾斜。
二是资产重组主线。目前该主线虽然未出现整齐划一的板块行情,但接二连三的资产重组公告,令资产重组概念股形成的上升通道牵引着市场的注意力。比如说芜湖港、南京港,单纯从内河运输的角度,很难解释此类个股近期加速上升的K线组合,只能说该类个股的背后有着不为人所知的资产重组题材。西安旅游、大元股份、西藏发展等品种均是如此。在市场相对活跃的背景下,有资金在资产重组预期的牵引下,重仓进入一些行业竞争优势不明显且有一定重组潜力的品种,这也形成市场向上的牵引力量,从而化解了大市值品种回落所带来的调整压力。
深成指率先创新高
从以往经验来看,市场在强势格局下,只要有一个主要指数创出新高,那么其他主要指数也将随之跟进创出新高,因为这背后通常隐含着热点轮动的格局。
昨日上证指数虽然上涨,但未创出行情新高,主要是因为支撑着上证指数强势的银行股昨日有所调整。相反,对于深证成指来说,在前期虽然弱于上证指数,但由于地产股、汽车股、工程机械股等品种昨日较为活跃,从而率先创出反弹以来的新高。不过,由于热点轮动的趋势明显,不排除银行股今日或企稳弹升,从而使得上证指数在深证成指、深证综指创出行情新高之后,也创出反弹行情的新高。
上证指数还有另外两方面信息的支撑:
一是业绩复苏主线的做多能量相对充足,目前市场相对强劲,资金只要围绕这一主线反复炒作,那么同样有着业绩增长预期的银行股就可能迅速企稳弹升。同时,水泥、基建、地产、汽车等各板块也有望同步走高,从而成为大盘涨升的牵引力量。
二是美元贬值的趋势已悄然形成,以美元计价的大宗商品价格近期有望反复活跃,进而对资源股形成一定的刺激,有色、煤炭、黄金等资源股的做多能量也有望得到延续。
如此来看,上证指数的确有望在今日创出行情新高,甚至不排除开始准备冲刺3000点。
三大投资主题
综上所述,近期建议投资者遵循三条主线持有强势股:
一是半年报业绩预喜品种,如锦龙股份、一汽轿车、久联发展以及雷鸣科化等;
二是经济复苏主线中的工程机械、西北水泥股等;
三是资产重组主线,除了上文提及的重组概念股外,还可关注风华高科、南方汇通、天兴仪表、华阳科技等。