齐鲁证券

　　随着奥运会的召开，奥运概念走出了一波波让投资者记忆深刻的美好行情，随之相仿而来的是对世博概念的追捧。今年以来，迪士尼落户上海的消息又不断升温，一轮轮迪士尼概念的火爆行情也是扑面而来。在多重利好预期刺激下，上海本地股一直保持着非常高的活跃度，周四盘中更是表现出色，中华企业、丰华股份、金丰投资、多伦股份等众多上海股集体涨停，淋漓尽致的提示着新一轮上海本地股的上攻狂潮正在展开，相关投资机会值得给予重点关注。

　　央企整合带来机遇无限

　　在央企整合的大背景下，不仅国家的国资委加强央企整体上市的力度，地方国资委也在围绕A股市场做大做强本地股上大做文章，我们通过主流的证券媒体可以看出，上海国资委、重庆国资委、四川国资和山东国资是走在前列的地方部门，所以说上海国资委有动力做重组，而其本身优质的外部资产可以适合上市公司的外延式增长能力。

　　由于上海本地股的资产整合预期，赋予上海本地股诸多股价催化剂。由于历史原因，上海一直是A股市场上市公司最为集中的区域，而且同一集团公司旗下往往拥有多家上市公司，如上海电气集团、上海大众集团、上海华谊集团和上海市和地区国资部门等，同一集团拥有多家上市公司的现象，将赋予这些上市公司二级市场的题材预期。

　　迪斯尼、世博会概念风起云涌

　　近期国内股市围绕上海迪斯尼概念，引发一轮新的投资热潮，以界龙实业、亚通股份为代表的上海本地股出现大幅度上涨行情。香港的历史经验表明，迪士尼正式签约可能成为二级市场上此类股票上涨的催化剂。以香港市场为例，1999年10月31日，华特迪斯尼公司与香港特区政府达成协议，签约后二个月内香港旅游类、商业类股票大涨，香港中旅涨幅达121%。而香港迪斯尼的炒作过程，亦可成为国内资本市场的投资镜鉴。1999年初，迪斯尼将落户香港的消息传出，港股出现了一波大幅上涨，持续3-4个月后开始回调。而随着香港迪斯尼乐园于2003年3月开始动工修建，香港的迪斯尼概念股进入了长达两年的“黄金时代”，“商业、珠宝、百货、旅游、酒店、基建、地产”等行业成为热点。若迪斯尼落户上海将为上海本地股的走强带来更大的底气带动旅游、餐饮、商业、房产、交通、建设等系列产业的发展。

　　还有就是世博会概念，将会引发基础设施的建设高潮，特别是股市可以提前反应预期，我们可以留意下北京奥运会建设中相关基建板块的受益情况，如北京城建。上海也存在类似的炒作机会，浦东建设。背景资料：上海迪斯尼乐园面积将是香港迪斯尼乐园的3.7倍，预计施工时间超过3年，耗资超过300亿元人民币，预计2008年正式开始动工建设，并要赶在世博会前，即2010年竣工开放，地址在浦东川沙镇。

　　近年来，随着我国对上海浦东、天津滨海新区以及其他区域发展的政策倾斜，相关区域的经济取得迅速发展，土地价格也出现大幅飙升，上市公司在这些区域内拥有的土地资源也相应大幅增值。同时，受新的交通规划、重点旅游或体育项目施工的带动，在这些交通、旅游或体育重点项目圈辐射的范围之内，上市公司拥有的土地也开始“乌鸦变凤凰”，一夜之间变得炙手可热。目前，有望受惠于迪斯尼、世博会等土地升值效应的上市公司仍有望在后市中带领上海本地股走出一波波荡气回肠的上攻狂潮。