叶剑：周五主力动态监控

　　------笔者按：2689点下方，采取金字塔式建仓法则战略建仓高业绩高成长的涨价行业，以及中小板的成长股。但是，七月份是中报月，股价重新定位排序难免。对于绩平绩差股，原则上回避，如果它有题材的外衣，则不过是逢高回避而已。

　　(一)油价动态/利好利空兼备

　　上证报《纽约油价首破145美元》“库存下降 纽约油价‘受惊’首破145美元。”“2007年，国际石油价格成倍增加，进入2008年后，石油价格又上升了45%。由于上周美国原油商业库存下降、中东局势持续紧张，国际油价3日再创新高，纽约商品交易所8月份交货的轻质原油期货价格在电子交易时段一度升至每桶145.85美元，首次突破每桶145美元大关，创历史最高交易价。同日，伦敦国际石油交易所8月份交货的北海布伦特原油期货价格飙升至每桶146美元，刷新历史最高纪录。面对难以退烧的油价，全球因此引发的罢工潮也不断升级。 ”“受以上因素影响，3日，纽约商品交易所8月份交货的轻质原油期货价格在电子交易时段一度升至每桶145.85美元，首次突破每桶145美元大关，创历史最高交易价。同日，伦敦国际石油交易所8月份交货的北海布伦特原油期货价格飙升至每桶146美元，刷新历史最高纪录。而在前一天，纽约商品交易所8月份交货的轻质原油期货价格就上涨2.60美元，收于每桶143.57美元。伦敦国际石油交易所8月份交货的北海布伦特原油期货价格飙升3.59美元，收于每桶144.26美元。”

　　简评：油价继续上涨，对于新能源等板块继续构成利好，但是对于全球经济总体而言继续构成利空。不过，眼前已经逼近150美元整数关，是否在150关口波段性见顶，是市场争议的一个问题。至于内地股市，如果油波段性价见顶前后股指波段性见底，则有助于捕捉局部机会。目前从国内证券投资咨询机构天津证券投资咨询公司的监控看，周四沪深牛股86只、熊股1309只、骡股102只。虽然熊股继续占据绝对优势。但是，较之于周三沪深牛股39只、熊股1398只、骡股55只，继周三牛股骡股数量增加之后，周四，牛股骡股数量继续增加、熊股数量继续减少。这是可喜的、值得继续关注的迹象。机会主要在预赢预增股、涨价行业。

　　(二)环球动态/宏观调控/利空利好并存

　　上证报《欧央行一年来首度加息 欧股上演大逆转》“北京时间昨晚19时45分，欧洲央行在经过一天的会议后宣布，将欧元区基准利率提高25基点，至4.25%的七年高点。这也是该行自去年6月初以来首次加息，其间央行一直将利率维持在4%不变。”“同样在昨天，瑞典央行也宣布加息25基点，至4.5%的近12年高点。该行还表示，为了控制通胀，进一步的加息仍有可能。”“引发经济降温忧虑。”“欧洲股市昨天盘中上演大逆转。欧洲三大股市早盘一度下挫0.5%以上，在央行宣布加息后一度扩大跌势。但在北京时间昨日20时30分特里谢召开新闻发布会后，三大股市急速拉升。截至北京时间昨日20时53分，巴黎股市上涨0.6%，伦敦股市涨0.6%，法兰克福股市升0.7%。欧元汇价则恰恰相反。在特里谢讲话前，欧元对美元基本持平，但在市场对央行再度加息预期骤降之后，欧元对美元大幅跳水。截至北京时间昨日20时53分，欧元对美元跌至1.5756，跌幅达到0.8%，此前一度超过1.59。”

　　简评：上述消息，首先是全球经济降温的信号之一。对于中国的出口业增加风险。但如果欧元汇率随着欧洲经济降温而贬值、美元上升，则对于油价等的回落有利。可谓利好利空兼备。

　　(三)权重股动态/利好

　　上证报《工行浦发报喜 银行股高增长势头不改》“目前共有497家公司预告中期业绩 六成预增 工行、浦发行、深发展动态市盈率接近10倍。”“工商银行、浦发银行今日同时发布上半年业绩预增公告，由此报喜的银行股增至4家。工商银行今日披露，按照中国会计准则对2008年1月1日至2008年6月30日的财务数据进行了初步测算，公司预计2008年上半年净利润较2007年上半年净利润同比增幅在50%以上。2008年上半年，公司各项业务发展势头良好，利息净收入、手续费及佣金净收入等各项业务收入增长较快，同时由于按有关规定执行新的所得税率，致公司净利润同向大幅上升。浦发银行预计2008年中期净利润与上年同期相比增长140%以上，公司表示，报告期内资产规模同比增长，资产质量稳定使风险成本下降，利差提高，非利息收入增加，有效所得税率降低，因此净利润大幅上升。之前，深发展和宁波银行已经分别预计上半年净利润增长85%-95%和50%-70%。”

　　简评：上述股票，目前处于下跌通道，上交所授权的指南针赢富数据显示：4.24跳空缺口以来，工行的下跌途中机构总提示减持的，但是6.10以来其实是增持的只是增持的数量有限。预计有反弹但是阻力位也很明显。

　　(四)市场动态/利好

　　上证报《沪深300指数市盈率仅15.8倍》“新调整后的前三大权重股为招行、平安和神华。”“随着今年来市场重心的持续下移，A股的估值水平进一步降低。据中证指数公司的最新数据，按滚动四个季度净利润数据计算，沪深300指数样本股6月底的加权平均市盈率仅15.8倍，中证800指数的市盈率也仅16.54倍，与年初相比，市场整体估值水平大大降低，估值压力明显减轻。分行业看，沪深300样本公司中，原材料行业公司市盈率最低，仅12.95倍，金融地产与工业行业市盈率也都在15倍以下，分别为13.95倍与14.13倍。主要消费行业市盈率为36.87倍，是唯一一个市盈率高于30倍的行业。信息技术与医药卫生行业的市盈率分别为27.7倍与24.07倍。”