寻找灾后重建股(2)

　　据民政部统计，截至5月22日12时，全国共接受国内外捐款总额214.16亿元，同时，灾后各大银行将向灾区提供的授信贷款数达百亿元，目前国家财政拨款700亿元，四川当地政府的配套资金比例应达总投入的30%至40%。

　　巨额资金的投放结构将使相关上市公司从中受益，若把上述“重建概念股”定义为炒作概念，那么真实受益的上市公司才是真正的“灾后重建”股。

　　投资者最直接的思路便是灾后重建所需品的供应商，譬如，重建需要大型机械设备，因为，一方面要拆除废弃的建筑，另一方面要兴建新的建筑。国泰君安分析师张锦灿在接受采访时说：“拆除废弃的建筑需要大量挖掘机、推土机。而重建工作中会有大量房屋和公路、桥梁需要修建，又会提高压路机等机械的需求。”

　　据统计，在挖掘机行业，国内市场基本以国际品牌为主，国内市场的山推股份(000680)、柳工(000528)在市场上占有较小比例；压路机等方面首推三一重工(600031)、中联重科(000157)，两家公司实力雄厚，或许能分得一些市场份额。不过，这只是分析，各公司能在重建工程中所占的份额才决定其真实受益情况。

　　另外，此次地震中，许多建筑的抗震性较差，所以重建过程中建设部可能提高建筑的用钢标准，如学校、水电站等特殊建筑将可能使用抗震性强的钢结构。这就需要采用H型钢和高强度螺纹钢等特殊材料，因此，此类钢铁是重建中另一重要材料。目前，国内生产H型钢的主要上市公司有莱钢股份(600102)和马钢股份(600808)，生产高强度螺纹钢的上市公司主要有唐钢股份(000709)。由于钢结构成本高，所以普通钢材也很重要，而重庆钢铁(601005)地处四川境内，或许可以得到相关政策支持，这是其相对于其他上市公司的巨大优势。

　　另一个担纲重头戏的便是水泥。国都证券分析师马琳娜在接受采访时表示，预计重建工作将在1-2个月内展开，预计中短期内直接带来超过1亿吨的水泥需求。

　　但是，水泥属于区域性产品，其自身价格较低，运输成本却较高，非四川本地的水泥将很难进入该市场。目前，四川境内生产水泥的上市公司有四川金顶和★ST双马(000935)两家上市公司。两家的区别是，★ST双马在这次地震中至少有5条生产线遭到很大破坏，而四川金顶由于离灾区较远，没有造成财产损失。

　　地震带来了基础设施的严重破环，路桥建设是重建中的重要内容。四川境内涉及路桥交通的上市公司目前包括中铁二局(600528)、四川路桥，这些公司已经参与灾区抢修，但这些参与能有多大财务收益还未可知。

　　在食品行业，大米、生猪等行业公司可能收益，如北大荒、金健米业、新五丰等。帐篷生产缺口巨大，为帐篷提供原材料的相关纺织板块的上市公司或将从中受益，如生产特种纤维的中纺投资(600061)、生产涤沦和棉沦的春晖股份(000976)。