5月6日机构异动股解密评级参考

　　证券通

　　涨跌揭密：广陆数测震荡涨停 两年内业绩可实现翻番

　　股票评级☆☆☆☆★

　　广陆数测(002175)周二震荡涨停。据证券通资讯终端的数据显示，公司07年底已经完成募资，08年新建产能将会释放。届时，公司数显量具量仪的产量超过150万套。研究机构的分析显示，随着国内产业结构升级、进口替代进程加快，机床工具行业在政策的扶持下拥有良好的发展前景。从机床工具行业的细分子行业来看，机床附件子行业增速远超机床工具行业平均水平。目前我国机床量具数显化率不足5%，而发达国家在50%以上，因此未来市场空间很大。产能的扩张不但可维持公司的业内龙头地位，更可以确保公司未来两年维持50%以上的增长。明确且高速的成长预期，无疑是公司受到市场看好的主要因素。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：西北钢铁业领头羊　八一钢铁宏伟基业将成

　　股票评级☆☆☆★★

　　八一钢铁(600581)正处在历史上最黄金的发展时期。产能在两年内可以翻倍，钢材价格持续上涨。在“回归上游”的投资理念下，资源和成本就代表了利润，公司实际上是资源利润的分享者，成本下降空间也较大。没有价格主导权是国内钢企的通况，而公司在疆内钢材市场上占有最重权重。公司利润的支柱产品长材前景继续看好，板材情况在改观。更值得关注的是，公司未来存在与八一钢铁前系统和宝钢股份整合的现实可能。海通证券估算，公司2008-2010 年每股收益将为0.93 元、1.19 元和1.45 元。(证券通)

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大行评股：大摩：马钢评级升至“增持”，目标6.4元

　　股票评级☆☆☆☆☆

　　“证券通资讯终端”最新数据显示，摩根士丹利将马钢<00323.HK>评级，由“与大市同步”，调高至“增持”，目标价由5.2元，上调至6.4元，2008-2010年每股盈利预测，上调2%-25%，分别至0.53元，0.53元及0.61元人民币，主要反映钢条产品价格改善及新厂房较高的营运效率。同时，该行建议由宝钢<600019.SS>及鞍钢<00347.HK>换马至马钢。大摩表示，马钢首季业绩符预期，现时估值差不多为同业中最吸引，08年预测市盈率9倍，相比宝钢及鞍钢的12-13倍。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：中煤能源　国内外煤价上涨背景下必然选择

　　股票评级☆☆☆★★

　　在国内外煤炭价格均上涨的背景下，作为国内最大的煤炭生产和出口公司，中煤能源(601898)成为投资煤炭业的必然选择。在生产资料大涨的环境中，资源决定价值，中煤能源通过技改和新建煤矿实现了煤炭产量的稳增。目前公司的煤炭产量增长主要来自于平朔矿区：一是依靠投入机械设备推动已建成的露天煤矿的产量增长。二是依赖新煤矿的逐渐建成投产。公司预计2008-2010年平朔矿区煤炭产量分别为8100万吨、9300万吨和10500万吨。值得一提的是，由于公司是平朔矿区唯一开发主体的确立，有利于公司整合地方煤矿和获得新增资源。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　估值参考：好公司未逢好时机　中国中铁暂为中性评级(中性)

　　股票评级☆☆★★★

　　随着国内铁路建设日新月异，多数投资者无疑是把目光投向了最值得尊敬的铁路建设公司--中国中铁(601390)。但国泰君安在对比了目前公司股价以及其自身价值之后，认为目前仅能给予公司“中性”的投资评级。理由是，公司2008 年1 季度实现收入349 亿、同增7.7%，净利润5.25 亿、同增150%。非经常性损益6561 万元、占净利润12%，占比低于07 全年72%的水平，盈利质量相对略有提升。净利润增速远高于收入增速，盈利增长主要通过非主营业务外财务指标调整实现，增长持续性和客观预测性仍偏低。因此，对公司未来业绩，尚需2 季度数据形成趋势性判断。因此，即使公司是国家加大力度投资铁路建设事业上最大的受益者之一，同时在国际市场业务拓展发挥国家影

　　响力和实现产业链延伸获取更多资源、提升高毛利率产品结构等努力上仍值得敬仰，但对其的投资还需要进一步耐心观察。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐