新能源板块成后起之秀

　　广州万隆

　　在利好政策的催化下，市场的悲观预期急剧扭转，前期谨慎的机构纷纷反手做多，快速建仓成为了他们的主要策略。也就是说，机构偏好板块在下阶段将有较好的表现。具体来看，主要可以分为两大类，第一类是短期内可能表现较好的板块，这些板块应该是估值相对偏低的蓝筹股，如钢铁、银行、有色、煤炭等板块。另一类则是值得中线关注的板块，主要有新能源(新材料)板块、医药板块与及部分成长性较好的中小盘股等。

　　在宏观经济不确定性较大的2008年里，具备着抗通胀能力、增长相对明确、受宏观调控影响较小、政策扶持等特点的行业，无疑是机构首选的对象。综合来看，新能源板块是比较符合以上特点的。首先，在石油价格高企的背景下，加快新能源的发展，已经成为世界各国的重要战略。其次，高油价与政策因素，使得新能源已经告别了概念时代，进入了实质性盈利阶段。

　　具体品种方面，风电设备、多晶硅产业、煤化工、节能材料等值得关注。风电方面，我国近年风电行业快速发展，为相关设备生产企业带来了巨大的机会，整机方面主要有金风科技、华仪电气；叶片及齿轮机方面主要有鑫茂科技、天奇股份、中材科技等；电机方面，主要是长城电工、湘电股份等。

　　太阳能方面，目前我国太阳能发展较快的主要是上游的多晶硅产业。具体建设方面，除了已有产出的新光硅业、洛阳中硅、江苏中能和乐山硅材料外，其余生产线基本在2008年开始有产出，相对较快的有通威永祥多晶硅、大全集团。从量产角度来看，新光硅业优势明显，受益的公司主要为天威保变、川投能源、乐山电力、岷江水电。另外，通威股份持股50%的永祥多晶硅产能增长也较快。