5月5日机构异动股解密评级参考

　　证券通

　　涨跌揭密：博瑞传播强势涨停 区域媒体龙头扩张迅速

　　股票评级☆☆☆☆★

　　博瑞传播(600880)周三冲击涨停。公司为何能够大幅拉升？经证券通资讯终端的数据显示，公司的印刷业务在川中地区具有垄断优势，产业整合可带来印刷业务的跳跃式增长。而媒体业务方面公司在巩固平面媒体优势的情况下，在电视广告代理、户外广告领域积极进取，09年将成为新利润增长点。发行投递业务上，公司的发行投递业务因网络的进一步完善而发展潜力较大。此次《成都商报》提价之后，还将改善公司发行业务的盈利状况。前期市场连续反弹之时，公司股价表现较弱，今日的涨停，应该说是对前期较弱表现的一个补偿。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　盈利预测：一季报完全超预期 兖州煤业未来盈利看好

　　股票评级☆☆☆☆★

　　兖州煤业(600188)公布了2008年一季度业绩报告，报告期内，公司共实现营业收入5,552,258千元，同比增加47.0%。

　　安信证券指出公司完全受益于2008年一季度煤炭行业的景气。国内煤炭销售平均价格为600.87元/吨，同比增长195.38元/吨或48.2%。出口煤炭销售平均价格为487.15元/吨，同比增长41.57元/吨或9.3%。调整对于2008年煤炭价格上涨幅度的假设，预计08年公司煤炭价格同比上涨40%，经过测算，预计2008-2010年兖州煤业的营业收入分比为 24871、28011、31618百万元，净利润为5473、6147、6467百万元，对应的每股收益为1.1、1.24、1.3元。(证券通)

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　大行评股：瑞银维持中银“买入”评级 目标价为23.9元

　　股票评级☆☆☆☆☆

　　“证券通资讯终端”最新数据显示，瑞银维持中银香港<2388.HK>“买入”评级，目标价23.9元。

　　瑞银报告指出，中银首季核心盈利增长强劲，但净利息及非利息收入按季下跌，净息差下跌，但仍高于07年平均2.07%水平。受股市疲弱影响，利息平均利润下跌，股票佣金及基金销售同样受负面影响。次按相关资产减至20亿元，资产负债表更见安全。该股现价以08年预测市账率2倍交投，较恒生<00011.HK>折让57%。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　调研快报：包钢稀土　业绩符合预期　产品价涨大利好(买入)

　　股票评级☆☆☆☆☆

　　包钢稀土(600111)公司2008年一季度实现营业总收入7.11亿元，比上年同期增长8.50%；实现净利润13177万元，比上年同期增长110.11%；2008年一季度实现每股收益0.326元。公司业绩在2008年1季度实现了大幅增长。

　　华泰证券认为，该公司业绩增长基本符合预期。并且，2008年1季度，氧化镧、金属镧产品价格加速上涨，其中氧化镧产品价格从07年底的1.6万元/吨上涨至目前的3.2万元/吨，金属镧产品价格从07年底的3.7万元/吨上涨至目前的5.8万元/吨。氧化镧价格上涨对于氧化镧含量为26%的北方稀土企业是重大利好。预计公司08、09年EPS分别为1.53、1.93元。考虑到公司资源的垄断地位、以及公司业绩的稳定快速增长，应该给予公司08年40倍的PE，公司合理股价应为61.20元，维持“买入”的投资评级。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐

　　估值参考：桂林旅游　雪灾影响有限　增发项目很诱人(买入)

　　股票评级☆☆☆☆☆

　　桂林旅游(000978)一季度雪灾造成的损伤较大，但作为淡季的一季度对全年的影响较为有限：本季因雪灾因素使得业绩同比下滑幅度达到518%可谓是损伤巨大，通过对公司历史业绩的季度观察发现，一季度通常为淡季，在全年所占比例极小，大约在5%左右，故而虽然一季度损伤较大，但对全年的影响较为有限。

　　安信证券认为，增发收购完成后的战略架构效用是最大的关注重点：对于桂林旅游的投资价值，公司自上市以来通过不停收购旅游资源以构建更为完善的旅游圈是最为独特的关注点，若完成此次增发收购“两江四湖”项目，公司的战略构想将基本实现，而其发展也将迈入关键的新阶段。但鉴于目前市场估值中枢进一步下移明确化，且公司增发的进度以及资源整合过程存在一定不确定性，维持“买入”投资评级。(证券通)

　　评级说明

　　★★★★★ 坚决规避

　　☆★★★★ 适当减仓

　　☆☆★★★ 风险较大

　　☆☆☆★★ 审慎推荐

　　☆☆☆☆★ 首次推荐

　　☆☆☆☆☆ 强烈推荐