关注区域经济中的投资机会

　　广州万隆

　　近期，随着地方政府主要人员的调动，以及区域政策的落实，区域经济题材也开始受到市场的关注。例如，2月21日国家发改委下发了《广西北部湾经济区发展规划》，正式将北部湾发展纳入国家发展战略规划。受此影响，五洲交通、北海港、河池化工、北海国发等北部湾板块表现较为活跃。

　　与此同时，作为金融制度改革好手，前证监会副主席屠光绍担任上海副市长以后，将着力解决上海在向国际金融中心方向的建设上遇到的瓶颈问题，推动上海市交易市场金融创新，做大做强上海本地的上市公司。这也激活了上海本地股的行情，陆家嘴、新世界、上海九百、浦东建设等走势相对较强。

　　尽管拥有区域经济的有利政策，但是不同上市公司的受益程度是有差别的。因此，投资者在策略上需要注意选股的技巧。

　　在上海本地股方面，投资者可以关注以下两条线索。第一条是重大支柱产业。在前期的资产整合中，主要是汽车、港口等上海市支柱产业，因此在后期的整合当中，政府有可能仍然重点支持重大的产业(如地产、商贸、医药等)，以更快更好地提高上海公司的竞争实力。具体来看，金丰投资、中华企业、陆家嘴等有望获得集团的资产注入；新世界、上海九百等大股东手中仍然大量资产，后期注资空间较大。第二条线索是上海迪士尼、世博会与及换届等因素，将可能提升上海市基建的投资力度，浦东建设、上海建工等基建企业有望获得较多订单。

　　在北部湾经济区方面，目前北部湾建设已经有了实质性的进展，包括七个“1000万”和两个“一千亿”项目，具体分别是中石油钦州1000万吨炼油项目，武钢柳钢1000万吨钢铁项目，1000万亩速生林支撑的芬兰斯道拉恩索、印尼金光集团两大林浆纸一体化项目；年榨大豆千万吨的粮油项目；年产水泥千万吨海螺集团项目；总装机容量1200万千瓦的电力项目，新增吞吐1500万吨的沿海三市9个深水公用码头建设项目。此外，还包括产值1000亿元电子产业项目，1000亿的铁路投资项目。

　　相应受益公司主要集中在以下一个方面。其中，电力方面为桂冠电力，公司将作为大唐集团在广西的水电资产的注入平台。港口方面有北海港，2007年该公司的吞吐量不到500万吨，如果新增吞吐1500万吨的三市9个深水公用码头建设项目整合到北海港，那么北海港的规模将迅速提升。另外，柳钢股份、柳工、五洲交通、桂林旅游、柳化股份、河池化工等公司也可适当关注。