2月20日十六机构推荐黑马股

　　一汽轿车 受益消费升级 机会显现

　　公司是国内最具规模的轿车整车生产基地之一，规模及品牌优势突出。随着国内汽车市场的持续增长，公司的销售规模也在不断提高，加上有效的营销管理和成本控制，其盈利能力也是水涨船高，预计2007年度业绩同比将出现大幅增长。

　　销售放量 业绩增长

　　受益于消费升级，公司中高档汽车销售呈快速增长态势，2007年公司累计完成销售80496辆，同比增长42.88%，其中自主品牌奔腾轿车销量总体呈现逐步走高趋势，从年初的1千多辆/月增加到年末的超过3千辆/月，全年销量达到了23279辆；马6销量总体走势平稳，2007年销售53994辆。从数据可以发现，公司产品组合已从马6+红旗顺利切换至马6+奔腾，全新组合均为中级以上车型，完全符合消费者群体收入结构的快速变化，从而使公司在消费升级的大背景明显受益，实现了产销两旺、业绩增长的良好局面。另有数据显示，2008年1月，我国乘用车市场增速依然明显，轿车销量再次引领整个板块快速上升，公司实现销量14103辆，同比增长122%，也实现了开门红，可见行业景气正为公司快速发展带来了难得的发展机遇。

　　具备整合潜力

　　虽然市场上时有传闻，但相比上海汽车、东风汽车而言，一汽集团在资本市场上始终未有更多的动作，不过有行业研究员认为，从国资委鼓励国有大型企业的政策导向看，未来一汽集团的整合应是大势所趋。整合有利于集团竞争力的培养，实现资本市场与业务发展的全面结合对于集团层面的进一步发展壮大十分有利。另有行业研究员认为，基于公司在一汽集团的核心地位和品牌形象，公司应是集团整合的最佳载体，从而进一步突出主业，理顺股权关系，消除同业竞争。从实证来看，上汽与东风整合已然带来成效，其成果值得借鉴。

　　谨慎推荐评级

　　机构对该股保持较多关注度，长江证券维持对公司2007年EPS的预测0.4元不变，上调公司2008年及2009年EPS至0.63元和0.82元，上调幅度分别为31%和38%，同时，该机构认为，公司当前股价已部分反映整合预期，维持谨慎推荐评级。

　　(天信投资 王飞)

　　三峡新材：8元硅矿石资源股报复反攻

　　本周大盘连续两日放量震荡上行，形成了明显的突破上攻趋势，做多的黄金机会已经降临，由于铁矿石涨价引发的资源股暴涨成为本周大盘上涨的导火索，建议投资者重点关注矿产资源股的暴利机会，如600293三峡新材。公司拥有的宜昌当玻硅矿硅矿石储量达3000万吨，是中南地区最大的硅砂基地。该股07年业绩预告同比增长100%以上，成长潜力巨大，仅8元多的股价低估明显，报复性拉升空间广阔，值得密切关注。(和讯信息 欧阳葛)

　　兰州黄河(000929)啤酒区域龙头 指标低位金叉

　　近期各地啤酒涨价消息不断传来，此举有望刺激啤酒生产相关企业业绩增长，操作上建议关注区域啤酒龙头兰州黄河(000929)。当前我国啤酒行业已成为全球啤酒强国，啤酒产量已连续4年保持全球前茅，成为全球啤酒市场增长最快的地区之一，而目前从各地传来消息，啤酒已呈现涨价趋势，公司作为西北地区啤酒龙头企业，无疑受益匪浅。公司与国际啤酒业巨头嘉士伯啤酒进行战略合作，此举有望巩固其啤酒业的区域龙头地位。近日该股底部量能温和放大，技术指标低位金叉在即，后市有望持续反弹，可积极关注。

　　(大富投资)

　　武钢股份(600005)绩优钢铁巨头 有望再续升势

　　周二沪深股指在中石油等指标股放量反弹带动下延续盘升走势，盘面显示，个股表现依旧活跃，军工、有色金属表现突出，不过短期股市仍处于震荡中，投资者应注意控制好仓位，回避缺乏实质性业绩支撑品种，把重点放在绩优品种上，建议关注武钢股份。

　　公司为国内第三大钢铁企业，是我国板材主要生产基地之一，也是国内产品品种最全、产量最大的热轧板卷供应商，国内产品品种最全的专用中厚板生产厂，公司将在国内独家生产全系列轿车用板；二冷轧投产后，其将具备生产高档冷板及高档轿车板的能力。前期公司公告，2007年度净利润与去年相比将出现大幅增长。近日国际铁矿石价格大涨65%，虽然公司具有较强的成本转嫁能力，但仍将对产品成本方面产生一定负面作用，因此，公司将加快铁矿资源的开发，打造新型新业链，真正实现可持续稳定发展。

　　二级市场上看，由于基本面优秀，该股得到机构资金大规模参与，机构中长线锁仓迹象明显，股价也是在上升通道内一路震荡走高，近日股价在前期高点附近横盘蓄势，后市有望再续升势，可适当关注。

　　(金百灵投资)

　　福星股份(000926)区域地产股 蓄势待发

　　公司在主营业务金属制品领域已形成了一定的规模优势与品牌优势，一直保持小幅稳步增长的态势，其控股的福星惠誉是武汉最具知名度的房地产公司，拥有多个在武汉知名的房地产项目比如汉口春天、水岸星城等。去年房地产业已成为公司的支柱产业和主要利润来源，此举也标志着公司已成功实现战略转型，形成了以房地产业为核心，以金属制品为基础的业务架构，房地产业在公司主业地位进一步显现。

　　公司目前的土地储备地理位置优越，武汉项目均处在中心城区，孝感福星城位于孝感市未来城市发展方向的新政府所在地核心区域。公司获取的土地相比其他公司而言成本较低，竞争优势较为明显。公司最近还收购北京安人投资有限公司，该公司被市场视为福星惠誉未来进入环渤海经济区房地产市场的投资平台，大量的土地储备使公司成为人民币升值的受益者，而在武汉及周边地区的地产项目则将受益武汉城市圈的蓬勃发展。目前该股市盈率不到26倍，近期股价在60日均线反复震荡，底部蓄势充分，MACD等短期指标形成底部金叉，后市有望大幅反弹，可积极关注。

　　(世基投资)

　　宁波银行(002142)盈利能力强劲 行情值得期待

　　考虑到股指期货和人民币升值两大推动力，我们认为，受益人民币升值且权重较大的银行股，仍将是未来行情的主线。公司具有良好的经济区域环境，盈利能力和资产质量等经营指标均跻身我国最佳商业银行之列。目前公司刚刚步入跨地区经营的高增长阶段，上市后资本金的补充也将进一加快公司发展进程，未来有望成为A股市场最具增长潜力的银行股之一。当前该股呈大双底强势形态，周二放量上穿三根均线，预示强势上攻行情已经展开。

　　(国海证券 王安田)

　　五粮液(000858)

　　◎绩优蓝筹股 积极配置

　　公司主营业务保持平稳增长态势，这将为未来发展奠定坚实的基础。经过充分调整，目前该股已经具备反弹动力，可积极配置，中线关注。

　　(申银万国)

　　浦发银行(600000)受益税收新政 密切关注

　　周二沪深大盘继续反弹，中石油等权重股的突然发力使指数升势更明显，从板块上看，银行股作为权重板块，在近期弱势中跌幅巨大，最新数据显示，1月新增贷款创出新高，这说明银行一季度业绩高增长有保障，再加上今年有两税合并等因素，目前银行股具备中线买入的良好机会，个股上可关注浦发银行。公司是两税合并受益最大的银行股，作为国内著名的股份制商业银行，其经营业绩比较突出，市场份额不断扩大，预计未来几年公司将随着贷款规模增长、净息差扩大、中间业务收入快速增长、拨备压力减轻以及有效税率的大幅下降等因素支撑下将保持快速增长，投资价值明显。

　　公司第一大股东主要从事金融为主、非金融为辅的投资、资本运作和资产管理业务，目前公司总资产占集团全部资产的比重较大，是集团重要的金融平台之一，未来公司将从传统资金中介向全面金融服务中介转变和从单一银行向跨行业经营转型，利用集团资源和自身并购等方式进行扩张和综合化经营，实现主要经营指标行业领先、建立主要业务的差异化优势和高效灵活的管理机制，最终成为具有核心竞争力的现代金融服务企业。前期该股探底后震荡蓄势，周二尾盘快速拉升，后市有望继续反弹，可密切关注。

　　(浙商证券 陈泳潮)

　　ST天目(600671)小盘医药股 有望补涨

　　周二大盘延续反弹行情，个股普涨行情也得以延续，而医药股是近期市场的亮点之一，操作上建议投资者可关注小盘滞涨医药股，个股可关注ST天目。

　　当前公司主导产品销售势头良好，其开发建设黄山天目医药生物产业园，由医药、生物、保健制品和研发中心等四大版块组成，发展潜力巨大。目前该股主力介入程度很深，而涨幅相对有限，后市存在强烈补涨要求，值得重点关注。(方正证券 方江)

　　巨化股份(600160)

　　◎环保概念 进军化肥业

　　公司是环保龙头，充分受益于国家政策扶持，最近又进军化肥业，而化肥业正处景气周期，前景乐观。鉴于其良好基本面，该股值得积极关注。

　　(方正证券 华欣)

　　大连控股(600747)参股信托期货 比价优势明显

　　随着市场重新走强，寻找前期被市场错杀，基本面正发生重大变化的低价股，是短期内重要选股思路，而大连控股(600747)其参股的华信信托日前公告已接受上市辅导，同时持有建业期货股份，作为集期货、信托等众多金融热点于一身的低价股，值得关注。

　　公司目前是华信信托并列第一大股东，而后者前期公开发布关于接受上市辅导的公告，资料显示，华信信托是国家首批金融股份制试点单位，资产质量状况良好。公司通过收购持有建业期货股权，而沈阳建业期货经纪有限公司是目前东北地区注册资本最大的期货公司之一。

　　目前该股比价优势明显，且股价处于底部，近期量能明显放大，可密切关注。(民生证券 厚峻)

　　中国神华(601088)领涨蓝筹 大资金吸纳

　　公司是全球领先的以煤炭为基础的一体化能源企业，拥有独一无二的煤炭、铁路、港口、电力一体化商业模式，是我国最大的煤炭生产商和最大的煤炭出口生产商，并拥有我国最大规模的优质煤炭储量。公司致力于在经济增长强劲、电价水平具有吸引力的地区，或靠近公司煤矿和煤炭运输网络的省份运营电厂，同时也着力重点开发大容量、高参数、具成本效益的环保型燃煤电厂。

　　前期该股跟随大盘出现大幅回落，各项技术指标调整相当充分，前期低点构成强劲支撑，大资金逢低吸纳迹象显著，周二放量上行收复10日均线，强势特征有所显现，一旦得到量能持续配合，股价有望继续回升，值得重点关注。

　　(北京首证)

　　万业企业(600641)

　　◎优质地产股 机构建仓目标

　　根据年报业绩，目前该股市盈率水平合理，是两市不可多得的低市盈率优质地产股。目前该股已得到机构高度关注，且整理充分，值得关注。

　　(中融投资 臧璟琳)

　　外运发展(600270)市盈率合理 机构青睐

　　周二以中国石油为代表的权重股快速启动，显示热点可能从三线股向蓝筹股方向转移，从目前情况看，绩优蓝筹股仍是机构投资者的基本配置品种，尤其是具有明显垄断优势的龙头企业，个股可关注外运发展。公司是国内唯一一家主营航空快递的公司，具有较强的垄断优势，其持股的中外运DHL占据了国际航空快递市场的较大份额。随着我国经济高速发展，北京奥运会和上海世博会的临近，公司面临着巨大的发展机会。从投资价值角度看，目前该股市盈率不高，是典型的价值洼地，具备明显的投资价值。

　　二级市场上，该股一直受到机构资金的青睐，前期股价在16元一线见底后反弹，周二一举突破30日均线并收复周一高开阴线，上攻气势充沛，可关注。

　　(第一创业证券北京 陈靖)

　　上海汽车(600104)自主品牌 行业龙头

　　公司是我国乘用车行业当之无愧的龙头，与此同时，其一直致力于成为我国整车制造行业的领军企业，其产品本土化改造比较成功，树立了较好的中高档自主品牌轿车的品牌形象，集团较强的研发实力、完善的零部件配套体系和上汽良好的品牌形象是自主品牌轿车成功的保证。上汽集团在前期整合中都取得了成功，体现了较强的整合能力。在收购上柴股份后，公司将拥有自主品牌的发动机，有利于构建商用车领域的核心零部件系统，而且其商用车有望得到更好的发展空间。

　　经过前期大幅下跌，目前该股风险得到有效释放，并在22元一带形成坚实底部，伴随着成交量温和放大，后市有望震荡走高，可重点关注。

　　(金证顾问)

　　闽福发A(000547)军工题材 半年线获支撑

　　公司为部队各军兵种提供挂车电站、柴油发电机组成套设备，发展潜力巨大。目前该股已成功收复半年线，后市有望震荡走高，可关注。

　　(九鼎德盛 朱慧玲)

　　运盛实业(600767)地产新贵 业绩大幅预增

　　近期人民币升值步伐又有加速迹象，短短两个多月时间，汇率多次创出新高，此举将对地产股形成利好，经过重组，目前九川投资成为公司控股股东后，将其优质资产注入公司，随后还将进一步向公司注入工业地产资产，作为正宗地产新秀，公司还预计2007年净利润与2006年同期净利润相比将出现大幅增长。

　　目前该股股价相对较低，而经过长时间充分调整后，股价对新增资金具有一定吸引力，周二该股放量重回年线上方，并形成新的技术支撑，后市有望继续震荡走高。(银河证券 饶杰)

　　大众公用(600635)创投概念 区域燃气巨子

　　目前创业板推出的脚步已越来越近，创业板正式推出对于创投概念公司将起到巨大的推动作用，一旦其参股公司孵化成功并实现上市，其股权面临巨大增值潜力。而公司无疑就是创投概念股中的领头羊，其投巨资参股深圳市创新投资集团有限公司，后者是一家来自深圳的高科技企业孵化器，旗下大量项目有望在创业板推出后实现上市，而公司自然也有望充分分享其中丰厚的投资收益。公司是上海乃至华东地区最重要的燃气供应商之一，垄断优势明显，而随着业务的不断扩大，未来公司在燃气业务上做大作强的发展空间依然较大。

　　此外，公司预计2007年度实现净利润与上年同期相比将出现大幅增长。

　　(广发证券 杨敏)

　　泛海建设(000046)地产蓝筹 投资价值突出

　　随着市场交投逐渐活跃，大盘明显开始趋暖。由于目前仍处于年报披露期，对于具备高增长预期的板块，其短线机会将比较突出。从地产股的年报预增数量和幅度看，其盈利水平仍然位于各个行业前列，作为国民经济的支柱性产业，其发展前景依然乐观，操作上可关注泛海建设 (000046)。

　　作为地产龙头企业，公司在土地储备方面竞争优势明显，从披露的年报可看出，公司土地储备将继续增加。虽然受到宏观调控的影响，但今年公司的发展前景继续看好。地产板块作为此次市场调整中的领跌板块之一，一方面受到宏观调控影响，另一方面也是由于其高估值影响了未来走势，但在深幅调整后，并在良好的年报预期下，地产股有望绝地反攻，而只有那些有争竞优势公司更能脱颖而出，并且有利于其不断提高市场份额，保持较高的利润水平。前期公司通过重大资产重组，充分发挥了资本市场的平台作用，目前其实力已大幅提高，并具备了做强做大的基本条件，当前公司开发项目已渗透到京沪杭等城市的中心地段，未来土地增值潜力非常大。

　　前期该股跌幅巨大，从图形上看，底部特征非常明显，由于其年报已经披露，凭借其优异业绩和高送配方案，其投资价值有望再次被市场挖掘，后市反弹行情有望展开。(杭州新希望)

　　*ST沪科(600608)业绩扭亏为盈 底部蓄势充分

　　目前公司研发成功了数字电视机顶盒、数字电视业务支撑系统等数字视频产品，而且又承担三项新的国家863项目，数字电视核心芯片等核心技术在国内具有领先水平。 前期公司发布公告，2007年业绩将扭亏为盈，这将为其后期发展带来全新的契机。走势上看，近期该股底部蓄势充分，周二以放量跳空方式向上突破，预示加速行情在即，值得关注。(越声理财 向进)

　　凌云股份(600480)估值优势突出 重点关注

　　公司是国内大型的汽车辊压件、汽车冲压件生产企业和国内最大的PE燃气管道供应商，其计划定向增发收购大股东的优质资产，收购一旦完成，集团所有经营性资产均将纳入上市公司，同时不再从事与汽车零部件制造相关的生产销售，彻底消除了与公司之间的同业竞争。同时，通过将与生产经营相关的房屋、土地使用权和下属能源公司资产全部注入上市公司，大幅减少了公司与集团的关联交易，公司未来业绩增长潜力较大。

　　公司实际控制人为中国兵器工业集团，在国家重点扶持军工集团的大背景下，公司有望获得集团更多的支持。近期该股在年线上方构筑底部，周二放量突破60日均线和半年线压制，在军工板块活跃的背景下，后市反弹有望延续，可重点关注。(重庆东金)