2月14日机构重点推荐5只潜力牛股

　　冠福家用(002102)

　　公司已建立起以“五天”为统一商号并覆盖全国主要地区的特许销售体系，目前产品在零售终端的排面、销售额、市场占有率等指标上均居行业领先。该股自1月以来累计跌幅达30%，当前位置也是该股前期底部，已对股价形成强劲支撑，后市有望展开强劲反弹。 (方正证券 方 江)

　　北京城乡(600861)

　　公司拥有的城乡贸易中心、城乡仓储超市和北京城乡华懋等正处于成熟发展期，其引进的超市开架经营和仓储模式，未来面临较好的发展机遇。此外，公司是奥运吉祥物北京10家奥运特许商店之一。该股整理较充分，依托5日均线稳步上扬，一旦行情启动，将强势上扬，可关注。(太平洋证券)

　　法尔胜(000890)

　　公司已形成全球最大的高强度输送带用钢丝绳生产基地。产品国内市场占有率保持在85%，国际市场占有率40%，垄断优势明显。此外，公司的光纤、光缆和光器件通过了多家电信和广电企业的入围许可证。公司目前被明显低估，近期股价稳步走高，可重点关注。(广州新升 何 淼)

    法拉电子(600563)超预期成长值得期待

　　●公司收购星美电子公司后，将发挥管理、销售、技术、财力等优势,使美星公司的盈利在目前的基础上得到较大幅度提升。美星公司主要生产绿色照明领域用的高端电子变压器，专门供给飞利浦全球、日本富士通、SVA等客户。美星电子已形成流水线20余条、年生产超1亿只变压器的能力，2007年预计实现销售收入2亿元，实现净利润600万。美星电子目前的销售净利润率在3%左右，低于行业的平均销售净利润率，但我们看好法拉电子收购后的协同效应，有利于公司持续的长期成长。

　　●公司目前薄膜电容器产能已不能满足订单的需求，全球节能灯市场在相关国家政策的驱动下快速增长，未来三年节能灯市场将以30%以上的速度成长。节能灯市场的存量市场和增量市场广阔，随着日本、美国、欧洲、澳大利亚等相继强制在2008年进行节能灯代替白炽灯的法令颁布及实行，中国在2008年也开始了对高效照明产品进行产品财政资金补贴，薄膜电容器的需求市场空间已被打开，未来2-3年将快速成长。

　　●公司2008年新厂房的搬迁和投产，将使公司的实际产能得到大幅度提升。公司设计产能将从目前25亿只薄膜电容器、1600吨铝金属化膜提升到33亿只薄膜电容器、2500吨左右铝金属化膜，分别增长32%、56%。

　　●基于公司优秀的内控管理、产品供不应求、外延扩张发挥收购协同效应的开始、新厂房投入使用的基础上，我们对公司超预期成长充满信心。暂时维持2007-2009年EPS0.62、0.80、1.01元的盈利预测不变，维持27.60元的目标价格不变及强烈推荐投资评级。

　　(中投证券)

　　中材国际(600970)打造世界的“SINOMA”

　　●世界经济强势发展引发水泥需求强劲，带来近250亿-300亿元人民币/年的水泥工程市场。其中我国水泥工程市场约在1亿00-140亿元人民币/年，国际市场(不含中国)约在110亿-150亿元人民币左右。在目前的水泥生产线中，除了中国与印度保持了立窑外，世界其他国家几乎全部为新干法水泥生产线。

　　●新干法生产线总承包模式成为公司承包项目的主要方式。公司已经掌握了从2000TPD、4000TPD、5000TPD直至10000TPD大型生产线的核心技术能力，通过采用总承包模式，更能体现公司的竞争优势。2007年公司海外新签亿元合同额折合人民币180亿人民币元左右，为公司的未来发展奠定了良好的基础。

　　●公司2007年已经成为世界排名第一的水泥生产线承包商，“SINOMA”品牌在国际市场已获得认可。公司已经全面超越了FLSmidth、海德堡等竞争对手，以沙特项目的竣工为标志，公司已经在国际市场上获得了良好的认同度，成为了世界的“SINOMA”。

　　●通过多方面保持竞争力，进一步成就“SINOMA”品牌。公司聚集了我国水泥工程服务行业的大部分人才，并通过资源重组弥补业务短板，并与国外竞争对手建立良好关系，有利于公司装备水平的进一步提高。

　　●公司毛利率拐点未现，短期内有进一步下降的趋势。我们认为，公司未来在获得一定垄断优势后，将可能逐步提高报价，增加毛利率。现阶段主要是通过规模效应来缓解毛利率下降的影响。我们预计，2007年-2009年公司EPS将达到1.40元、2.05元、2.55元。给予2008年35倍-45倍的市盈率，目标价80元。

　　(招商证券)