武钢股份 双轮驱动 竞争力强劲

　　由于钢铁产品销售量增加、销售价格上扬、产品结构优化等，公司此前预计2007年度业绩同比增长50%以上。随着产业链日趋完善以及经营管理水平的持续提高，武钢股份(600005)投资价值为机构称道。

　　硅钢、冷轧两相宜

　　近期公司已数次上调主要产品出厂价，从具体提价政策看，其优势产品硅钢及冷轧产品的盈利能力得到了更多保证，其良好的产品结构成为抵御行业景气度下降风险的有效途径。目前公司的二冷轧和二硅钢已基本达产，双高产品比重不断增加。

　　公司在取向硅钢产品领域一直占有绝对的竞争优势，由于下游行业的需求继续保持旺盛，以及硅钢产品产能的扩张，硅钢产品尤其是取向硅钢仍是公司的主要利润来源。此外，虽然公司之前在冷轧板方面的进展低于市场预期，但充分的产品储备生产已让此后的增产增效成为可能。随着二冷轧项目达产，公司冷轧产品结构将进一步优化，其盈利能力进一步增强值得期待。据行业研究员测算，公司冷轧产品的成材率已达到90%以上， 2008年毛利率有望提高到10%至20%以上，利润贡献度将得到有效提高。

　　整合资源 有望跨越式发展

　　公司斥资收购集团公司与公司钢铁主业配套的焦化、氧气、金属资源、能源动力、铁路运输等资产，由此，公司钢铁生产供应链体系得以延伸到上游煤焦化、工业气体制备、金属资源回收等领域。公司对钢铁主业生产所必须资源的控制能力得以增强，综合实力得以提高，成本控制也将更具优势。另外，随着产业链的延伸，其产业链也将日趋完善，生产的独立性和完整性将明显提高，从而为公司继续扩大产能和集团公司进一步注入资产奠定了基础。而在钢铁行业并购重组愈演愈烈的背景下，以集团公司为依托，公司抓住机遇，以有效的资源整合打造更为成熟的资本运作平台，有助于公司在行业发展中取得先机，实现跨越式发展。

　　机构看好 维持买入建议

　　国金证券预计，2007年至2009年，公司净利润分别为63.48、103.48、124.87亿元；对应的EPS分别为0.81元、1.32元和1.593元，维持对公司买入建议。(天信投资 王飞)

　　华西村(000936)参股金融 业绩稳定增长

　　近期一些业绩公布预增及大比例送配个股得到资金追捧，另外，创投概念及农业股在经过短期回调后重新有所活跃，从目前情况看，节后行情仍将延续震荡反弹格局，短线持续拉升可能性不大，操作上建议关注华西村。

　　公司控股股东华西集团是我国最知名的乡镇企业，具有钢铁、纺织、化工、轻工建材、旅游、商贸多种行业为一体的产业格局，而公司汇集了集团在纺织领域的核心优质资产，是集团在资本市场上倾力打造的旗舰。公司充分利用所在长三角州地区纺织行业集中的区位优势，建立了高度的知名度和诚信度，其产品市场广阔、客户稳定，在区域竞争中一直处于有利地位。另外，公司斥巨资以现金方式认购江苏银行股份，此外，还拥有华泰证券股份，这部分股权投资将给公司带来持续稳定收益。

　　二级市场上，该股由于其众多题材支持及基本面不断好转，股价保持独立走势，近日股价在探至年线附近后展开强劲反弹，后市仍有震荡走高机会，建议逢低关注。

　　(金百灵投资)

　　中国石油(601857)超跌蓝筹 投资机会显现

　　超跌蓝筹 投资机会显现

　　随着宏观政策趋紧，加上美国次债问题对全球经济影响尚难以消除，所以2008年行情难以复制2007年的辉煌，但我国经济依然保持增长，国内消费依然旺盛的局面加上奥运经济促进作用，预计全年股市依然不缺亮点，特别是两次调整使市场估值趋于合理。

　　随着停批半年之久的股票型基金发行重新启动，充分说明证券市场持续健康发展可期，而从具体操作角度看，可重点关注中国石油(601857)，节前最后一个交易日限售股解禁，预示利空出尽后将是利好，鼠年应给予密切关注。公司作为担负国计民生重任的企业，其垄断优势必将成为机构逢低配置目标。

　　公司作为我国油气行业占主导的最大油气产销商，也是全球最大石油企业之一，公司在国家战略石油储备体系中具有关键地位。公司是我国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商，是我国销售收入最大的公司之一，也是世界最大的石油公司之一。目前该股股价自上市来已经腰斩50%，这些都为后市上涨提供了广阔的空间。一旦融资融券顺利展开，势必选择稳定性和筹码流动性好的蓝筹股，而该股无疑将成重点目标。(越声理财 向进)

　　湖南投资(000548)二线地产股 高增长可期

　　湖南投资(000548)

　　二线地产股 高增长可期

　　公司经营战略日渐清晰，三大主业格局即将成型。路桥酒店业务是公司生存发展的基础，而其经营的路桥资产相对优质，在长沙市区采用年票制收费的模式下，能够保证业绩稳定的增长；酒店业务经营良好，具备较高的竞争力。参股公司正翰科技拥有独创和垄断的辐照接枝离子交换纤维的技术，在建离子交换纤维项目进展顺利，新项目进入收获期将成为公司未来的利润增长点。

　　房地产开发业务在未来几年将是公司发展壮大的引擎，根据公司发展规划，未来房地产开发业务，尤其是土地开发业务将成为公司重点发展的对象。通过成功运作五合垸项目，公司前三季度净利润同比出现大幅增长。

　　后备项目充足为公司未来发展提供保障，前期公司公告拟出资开发浏阳市浏阳河中路房地产项目，长沙、浏阳属于二、三线城市，房地产市场还有很大的发展空间，受宏观调控影响较小，公司业绩增长有望保持。

　　走势上看，近期该股受大盘拖累快速回落，形成二次探底的形态，目前估值不高，随着底部探明，在人民币加速升值的背景下，后市反弹行情有望延续，可积极关注。

　　(世基投资)

　　湖北迈亚(000971)股价超跌 有望补涨

　　目前市场普遍认为，此次行情是反弹行情，而前期超跌严重个股往往会出现强劲反弹，湖北迈亚(000971)就是这样一家超跌严重个股，节后有望迎来强劲反弹。

　　公司仙桃品牌同时也是我国毛纺业的著名品牌，被列为国家520家重点企业，湖北省发展纺织三大支柱产业的重点企业，主导了国内高档面料产品的领先地位。公司拥有年产仙桃牌拉舍尔毛毯200万条，仙桃牌高档精毛纺呢绒面料300万米，仙桃牌高支纯棉色织面料1500万米等生产能力。公司精纺呢绒产品价格在全国2200家同类企业中处于较高水平，占领国产80支以上呢绒50%的市场份额。

　　二级市场上，该股提前大盘进入调整，累计跌幅超过40%，一旦大盘企稳反弹，该股存在强烈的补涨要求，值得投资者重点关注。

　　(方正证券 方江)

　　中国联通(600050)

　　◎持续增长 发展空间大

　　公司是国内两大移动运营商之一，预计未来复合增长率有望高企，作为目前A股唯一基础电讯运营商，未来电信整合将提升其估值水平。

　　(方正证券 华欣)

　　S上石化(600688)低位逆势回升 前景看好

　　S上石化(600688)

　　低位逆势回升 前景看好

　　经过连续大幅下跌，从盘面看，当前多数个股经过调整后重新显露了投资价值，而其中少数含权概念股尤其值得关注，操作可关注S上石化(600688)，公司是我国最大的综合性石油化工企业之一，并且其未股改含权特征有望获得投资者青睐。

　　前期公司投入巨资扩大原油加工产能，年原油加工能力从800万吨升至1400万吨，迈入国际级炼油企业行列。公司是我国最大的炼油化工一体化综合性石油化工企业之一，也是目前我国最大的乙烯和腈纶生产商。由于公司所在地金山位于大海边，其运输成本大大低于国内大部分石化企业，由于其特定的区位优势决定公司未来发展空间广阔。

　　公司斥巨资与中石化、BP公司合资组建的上海赛科石油化工有限公司拥有国内最大的乙烯装置，并且已经顺利建成并投入商业化运行，该公司乙烯产量位居全国第一，为公司带来了巨大的投资收益。另一方面，公司乙二醇年总产能达到61万吨，居全国第一，乙二醇是一种用途广泛的化工原料，主要用于聚酯和汽车防冻剂的生产，数据显示，2006年我国乙二醇产量为135万吨，而进口高达405万吨，国内乙二醇市场的需求空间非常大。

　　二极市场上，考虑其未股改含权特征，当前股价明显具备投资价值，且中期风险提前获得释放，可逢低关注。

　　(杭州新希望)

　　武汉中商(000785)业绩预增 受益黄金周

　　商业百货和旅游往年是黄金周的最大赢家，而今年由于受雪灾影响，旅游业损失惨重，因而百货股无疑将有望一枝独秀，分享春节大红包，而武汉中商(000785)是我国华中的商业巨头，加上武汉商联入主后存在对旗下三家公司整合预期，而且其商业地产在人民币快速升值下，具备增值潜力，使其未来想象空间巨大。

　　此外，公司已经预告，由于新开门店、经营质量提高及出售子公司股权，2007年全年业绩将比上年同期增长100%至150%之间。

　　公司目前控股股东武汉商联为国内第二大商业航母，目前其控股鄂武商、武汉中百和武汉中商三家上市公司，未来具备巨大想象空间。

　　作为一只集黄金周和预增概念、商业地产增值题材等几大热点于一身个股，目前该股明显偏低，而从技术上看，股价已筑底成功，KD形成金叉后向上扩散发出买入信号。

　　(银河证券 饶杰)

　　天通股份(600330)

　　◎软磁巨子 QFII青睐

　　公司在全球软磁行业排名第三，为国内最大的软磁铁氧体生产制造企业之一。目前QFII持有该股，年线区域有强支撑，反弹行情正在酝酿中。

　　(九鼎德盛 朱慧玲)

　　东方明珠(600832)进军新媒体 资金逢低关注

　　进军新媒体 资金逢低关注

　　公司主营业务包括旅游、广播电视信息传输及媒体广告等三大类，其具备突出的资源优势和地域优势。在媒体资源方面，公司是上海地区唯一的无线广播电视传播经营者，垄断了上海地区的广播电视信号无线发射业务，经营收入长期稳定，拥有传媒业的行业资源。公司在有线传输、无线传输和移动传输等方面均具备较强的经营基础和技术能力，移动多媒体在上海市场占有率第一。

　　公司目前已成功构建移动电视、手机电视、城市电视、楼宇电视四大新媒体平台，成为涵盖上海重要市内交通网络的立体数字电视平台。近期该股在前期底部形态附近获得支撑，资金逢低进场迹象比较明显，操作上可积极关注。(北京首证)

　　汉商集团(600774)节日大赢家 走势值得期待

　　节日大赢家 走势值得期待

　　节后估计人民币升值和高送转题材仍将成为市场关注的热点，而春节效应所激发的消费大潮无疑将使百货股成为近期市场的大赢家，汉商集团作为武汉的商业巨头无疑值得关注，而且公司已预告2007年净利润同比增长100%以上。此外，公司目前已形成零售业、会展业、商业地产三大主业互动发展，多元化产业盈利连年增长，其所属主力百货零售店，位于武汉核心地段，在本币汇率连创新高下，面临价值重估机遇。

　　在春节消费热潮的推动下，商业股面临重大机遇，新增资金已然注意到这个亮点。近期该股回探至年线强势企稳，量能温和放大显示资金进场愿望明显，股价重心不断上移，节后走势值得期待。

　　(民生证券 厚峻)

　　长江证券(000783)

　　◎实力券商 有望反弹

　　公司是国内业务资格最齐备、服务平台最完善的证券公司之一，旗下基金和期货公司在业内享有盛名，目前该股止跌信号明显，短线反弹有望出现。(国海证券 王安田)

　　芜湖港(600575)煤运枢纽 逆势收阳

　　芜湖港(600575)

　　煤运枢纽 逆势收阳

　　公司是联通我国中部地区和长三角的水路交通枢纽，是华东地区重要连接点和枢纽，为长江南京以上最后一个万吨级深水码头。公司不仅是安徽最大货运、外贸、集装箱中转港，更是长江煤炭能源输出第一大港。公司现已和全球多个国家建立了业务往来。前期雪灾造成华中、华南地区的交通要道瘫痪，煤炭等资源运输出现中断，电厂停煤断电，这也使得未来煤炭物流发展重心可能偏向了类似芜湖港这样的港口物流企业，并有望加大其国家建设资金投入的扶持力度，提高其市场地位。

　　二级市场上看，前期该股因雪灾影响先于大盘深幅调整，但近期明显先于大盘见底，近两周一直围绕60日均线震荡整固，节前股价回抽确认突破60日均线，并逆市收阳，后市有望继续反弹，可积极关注。

　　(重庆东金)

　　中科英华(600110)新材料概念 适当关注

　　中科英华(600110)

　　新材料概念 适当关注

　　随着创业板的即将推出，具有创业投资概念个股纷纷受到市场主力资金关注，而中科英华(600110)目前股价严重超跌，有望迎来反弹机遇。

　　公司新材料业发展迅猛，其高档铜箔项目是国家863计划科技成果转化大批量生产项目，产品在国内呈现供不应求的增长态势，尤其是运用于锂离子电池的超薄系列铜箔产品，更成为了替代进口铜箔的首选并部分出口，产品在国内呈现供不应求的增长态势。

　　二级市场上，由于公司良好的基本面，该股受到了主力资金的密切关注，公告显示，前期机构明显增持该股，充分说明机构看好公司未来的发展。K线形态上，当前该股下跌量能萎缩明显，投资者可适当关注，择机参与。

　　(金证顾问)

　　名流置业(000667)奥运+地产 重点关注

　　名流置业(000667)

　　奥运+地产 重点关注

　　值得注意的是，经过近期沪深大盘的大幅调整，A股市场的估值空间逐渐进入合理范围，尤其是目前大盘蓝筹股仅有15倍的动态市盈率，已经具备投资价值，这有利于A股市场权重股企稳。而从目前角度分析，未来主题性投资尚不明确，但有一些行业板块与题材品种未来走势则已相当明确，其中奥运、创业板以及符合行业政策发展趋势的题材品种，都会有较好的表现机会。

　　那些因人民币升值受益的地产类奥运题材股则有着更为坚实的涨升基础，而公司因拥有奥运配套项目而跻身奥运板块。近期该股围绕年线反复争夺，结束调整后，股价重拾升势，伴随成交量放大，后市有望快速收复失地，可重点关注。

　　(广发证券 杨敏)

　　爱建股份(600643)

　　◎业绩大增 股价低估

　　前期公司预计2007年度业绩同比将出现大幅增长，此外，公司还持有大量上市公司股权，增值空间可观。目前该股价值低估，可密切关注。

　　(第一创业证券北京 陈靖)

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