多晶硅产业供不应求中期利好个股

　　杭州新希望

　　主要遭受外围因素的影响，今日两市双双出现补跌，但考虑到支撑股市活跃的资金面格局依然没有改变，后市投资者切忌盲目的悲观，机会上建议投资者关注多晶硅产业相关的上市公司机会，能源危机是当前威胁国际经济最主要的因素，受此影响国际上太阳能将获得大力发展，受与之相关的光伏产业投资旺盛局面的影响，其原材料多晶硅目前国内外均呈现出供不应求的局面，产品价格日趋上涨，相关公司股票值得关注，二级市场上，川投能源等股逆市走强有望牵动板块，其他个股有望形成补涨趋势。

　　从基本面角度看，目前电子级多晶硅占55%左右，太阳能级多晶硅占45%，随着光伏产业的迅猛发展，太阳能电池对多晶硅需求量的增长速度高于半导体多晶硅的发展，预计到2008年太阳能多晶硅的需求量将超过电子级多晶硅。1994年全世界太阳能电池的总产量只有69MW，而2004年就接近1200MW，在短短的10年里就增长了17倍。专家预测太阳能光伏产业在二十一世纪前半期将超过核电成为最重要的基础能源之一。

　　从2006年开始太阳能级和半导体级多晶硅需求的均有缺口，其中太阳能级产能缺口更大，受此影响近年来多晶硅价格从2005年的每公斤30美元，已经上涨到现在的150美元左右的单价，有资料显示，我国目前多晶硅产量不足400吨，其中包括峨嵋半导体材料厂的近200吨。目前，全国多晶硅缺口在3000吨左右，从数据中可见相关上市公司的机会是巨大的。

　　至于选股上，建议投资者关注具备实质性产业项目的个股，抛去过往的单纯题材概念的炒作。就该产业上市公司而言，由于多晶硅是一个高耗能和高技术的产业，进入门槛极高，而利润也极高，多晶硅产量要达到1000吨以上才有规模效益。

　　目前两地上市公司工有12家左右，其中主要产业集中在四川、湖南以及宁夏，与四川省一样，湖南省把多晶硅项目交由湘投集团开发，湘投集团将在益阳建设全省多晶硅材料基地，上市公司主要有金果实业、川投能源等，而其最大的竞争者是控股65%的宁夏阳光硅业的江苏阳光，该产业建设规模为年产4500吨多晶硅，是川投能源控股38.9%股权的新光硅的4倍规模，考虑到光伏产业处于方兴未艾的阶段，相关公司的发展都值得重点关注，理论上1-5年内中期看好。